13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0002077991
申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
72 檔
22.4%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Valpey Financial Services, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.7億，整體持股檔數為 72 檔。
Valpey Financial Services, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 1 檔股票的新建倉與 38 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Valpey Financial Services, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTV, VUG, SCHG 等）合計佔整體申報市值的 22.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 5.36% | -0.08% | +0.05% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 5.22% | +0.17% | -3.89% | |
| 3 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 5.11% | +0.26% | -2.35% | |
| 4 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 4.31% | -0.05% | +5.94% | |
| 5 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 3.99% | -0.07% | +1.77% | |
| 6 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 3.86% | -0.07% | +0.96% | |
| 7 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 3.52% | -0.26% | -1.00% | |
| 8 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 3.52% | +0.10% | +0.28% | |
| 9 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 3.39% | -0.11% | -1.10% | |
| 10 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 3.35% | -0.05% | +6.68% | |
| 11 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 3.34% | -0.07% | +5.42% | |
| 12 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 3.10% | -0.05% | +3.03% | |
| 13 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.82% | -0.10% | +1.92% | |
| 14 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 2.73% | -0.08% | +0.22% | |
| 15 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 2.70% | +0.14% | -1.02% | |
| 16 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 2.39% | -0.06% | +2.49% | |
| 17 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.32% | +0.10% | -2.07% | |
| 18 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 2.25% | +0.23% | -0.32% | |
| 19 | VONV | Vanguard Russell 1000 Value | ETF-其他 | 2.21% | +0.03% | +0.67% | |
| 20 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 1.89% | -0.07% | -0.91% | |
| 21 | VTC | Vanguard Total Corporate Bnd | ETF-投資等級公司債 | 1.84% | -0.13% | +2.69% | |
| 22 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.83% | -0.02% | +0.54% | |
| 23 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 1.58% | -0.10% | +5.22% | |
| 24 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 1.55% | -0.12% | +0.97% | |
| 25 | IVOO | Vanguard S&p Mid-cap 400 ETF | ETF-其他 | 1.47% | +0.04% | +4.23% | |
| 26 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.36% | +0.01% | +5.00% | |
| 27 | VIOO | Vanguard S&p Small-cap 600 E | ETF-其他 | 1.34% | +0.04% | +0.22% | |
| 28 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.34% | -0.01% | -0.36% | |
| 29 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 1.26% | -0.10% | +6.55% | |
| 30 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.11% | +0.09% | -2.51% | |
| 31 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.08% | +0.03% | -1.61% | |
| 32 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.03% | +0.01% | +22.34% | |
| 33 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.95% | — | +4.92% | |
| 34 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.90% | +0.08% | +1.78% | |
| 35 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.71% | -0.03% | +10.84% | |
| 36 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.70% | +0.06% | +9.66% | |
| 37 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 0.69% | -0.03% | +0.31% | |
| 38 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.66% | -0.04% | +0.85% | |
| 39 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.63% | +0.02% | -0.39% | |
| 40 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 0.61% | +0.01% | +3.70% | |
| 41 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.03% | +2.35% | |
| 42 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.55% | +0.03% | -6.25% | |
| 43 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.05% | +8.81% | |
| 44 | VUSB | Vanguard Ultra Short Bond Et | ETF-其他 | 0.52% | +0.01% | +42.69% | |
| 45 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.48% | -0.01% | +15.19% | |
| 46 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.45% | -0.01% | -2.73% | |
| 47 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.01% | +134.49% | |
| 48 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.44% | -0.03% | -15.58% | |
| 49 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.41% | -0.04% | +1.04% | |
| 50 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.40% | -0.08% | -14.13% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Valpey Financial Services, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 72 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Valpey Financial Services, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (5.4%)、VUG (5.2%)、SCHG (5.1%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 5.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IGSB
市值: US$20.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AAPL
前期市值: US$89.7萬
在 Q4 2025 季度中，Valpey Financial Services, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 38 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 IGSB。 本季清倉部位包含 AAPL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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