13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001450144
申報總市值
US$11.6億
US$11.6億
1327 檔
3.6%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Two Sigma Securities, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$11.6億，整體持股檔數為 1327 檔。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Two Sigma Securities, LLC 在獲利結算 55 檔個股的同時，將資本重新部署至 67 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Two Sigma Securities, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IEMG, LQD, FXI 等）合計佔整體申報市值的 3.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 1327 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.76% | +0.19% | — | |
| 2 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.27% | -0.08% | EXIT | |
| 3 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新興市場 | 1.14% | +0.21% | +666.47% | |
| 4 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.04% | +0.13% | NEW | |
| 5 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 1.01% | +0.24% | NEW | |
| 6 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 0.99% | -0.02% | EXIT | |
| 7 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.95% | — | -32.41% | |
| 8 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.95% | -0.61% | +12.03% | |
| 9 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.93% | — | — | |
| 10 | FOXA | Fox CORP - Class A | 股票-通訊服務 | 0.88% | -0.06% | EXIT | |
| 11 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.87% | -0.43% | EXIT | |
| 12 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 0.68% | -0.17% | EXIT | |
| 13 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.64% | -0.13% | +1426.13% | |
| 14 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.64% | -0.63% | -43.03% | |
| 15 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.62% | +0.08% | +100.63% | |
| 16 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.60% | +0.04% | NEW | |
| 17 | SPXU | Prosh Ultrapro Short S&p 500 | ETF-大型股與成長 | 0.58% | — | — | |
| 18 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.19% | +44.91% | |
| 19 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.57% | +0.79% | +533.98% | |
| 20 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.56% | -0.95% | — | |
| 21 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.53% | -0.08% | EXIT | |
| 22 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 0.51% | -0.15% | EXIT | |
| 23 | GWW | Ww Grainger Inc | 股票-工業 | 0.51% | -0.17% | — | |
| 24 | PHM | Pultegroup Inc | 股票-循環性消費 | 0.50% | — | +283.67% | |
| 25 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.50% | +0.09% | -32.52% | |
| 26 | TQQQ | Proshares Ultrapro Qqq | ETF-其他 | 0.49% | -0.30% | -50.56% | |
| 27 | TZA | Dirx Dly Smal Cap B3x Etf-ui | ETF-其他 | 0.48% | -0.13% | EXIT | |
| 28 | HCA | Hca Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 0.48% | +0.03% | NEW | |
| 29 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | — | |
| 30 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.46% | +0.10% | NEW | |
| 31 | KRE | Ss Spdr S&p Regional Bank | ETF-其他 | 0.45% | — | +145.97% | |
| 32 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.06% | EXIT | |
| 33 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.45% | -1.00% | EXIT | |
| 34 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 0.45% | -0.05% | +484.00% | |
| 35 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.23% | -48.64% | |
| 36 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.44% | +0.11% | NEW | |
| 37 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.44% | +1.75% | NEW | |
| 38 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 0.43% | -0.04% | EXIT | |
| 39 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.41% | +0.02% | +98.75% | |
| 40 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.40% | +0.10% | NEW | |
| 41 | CHTR | Charter Communications Inc-a | 股票-通訊服務 | 0.39% | +0.14% | +1760.47% | |
| 42 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 0.37% | — | -40.04% | |
| 43 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.37% | — | +6.77% | |
| 44 | KEYS | Keysight Technologies In | 股票-科技 | 0.37% | -0.02% | — | |
| 45 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.37% | -0.23% | EXIT | |
| 46 | RWM | Proshares Short Russell2000 | ETF-其他 | 0.35% | -0.28% | — | |
| 47 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.35% | -0.23% | +32.47% | |
| 48 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.35% | +0.20% | +142.55% | |
| 49 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.34% | -0.23% | EXIT | |
| 50 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.34% | -0.21% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Two Sigma Securities, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$11.6億，共申報了 1327 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Two Sigma Securities, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IEMG (1.8%)、LQD (1.3%)、FXI (1.1%)。其中最大持股部位 IEMG 佔據整體投資組合約 1.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IWB
市值: US$681.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BKNG
前期市值: US$1305.6萬
在 Q3 2025 季度中，Two Sigma Securities, LLC 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 67 個部位、加碼 41 個部位、減碼 37 個部位以及清倉 55 個部位。 其中最大新建倉標的為 IWB。 本季清倉部位包含 BKNG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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