13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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CIK: 0001535096
申報總市值
US$3.5億
US$3.5億
6 檔
146.3%
在 Q3 2025 申報期間，Tree Line Advisors（CIK: 0001535096）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.5億，共持有 6 個公開申報部位。
從 Q3 2025 申報觀察，Tree Line Advisors 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 2 檔個股並出清 3 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Tree Line Advisors 的前 5 大核心持股（包含 SE, NBIS, CPNG 等）合計佔整體申報市值的 146.3%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 31.15% | -6.00% | -23.58% | |
| 2 | NBIS | Nebius Group N.V. | 股票-其他 | 21.54% | +12.61% | — | |
| 3 | CPNG | Coupang Inc | 股票-循環性消費 | 19.79% | -6.62% | — | |
| 4 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | 股票-金融 | 11.73% | — | — | |
| 5 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 9.58% | — | — | |
| 6 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | 股票-其他 | 6.20% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NBIS | Nebius Group N.V. | +15.9% | — | 不變 |
| 2 | AVGO | Broadcom Inc | +2.1% | — | 減碼 |
| 3 | CPNG | Coupang Inc | +1.7% | — | 不變 |
| 4 | SE | Sea Ltd-adr | -8.9% | -23.58% | 減碼 |
| 5 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | — | NEW | 新建倉 |
| 6 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 7 | NVDA | Nvidia CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 8 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | — | NEW | 新建倉 |
| 9 | BE | Bloom Energy Corp- A | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Tree Line Advisors 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.5億，共申報了 6 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Tree Line Advisors 按市值排列的前三大核心持股分別為：SE (31.1%)、NBIS (21.5%)、CPNG (19.8%)。其中最大持股部位 SE 佔據整體投資組合約 31.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
FUTU
市值: US$6425.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FCX
前期市值: US$4921.8萬
在 Q3 2025 季度中，Tree Line Advisors 共進行了 7 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 0 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 FUTU。 本季清倉部位包含 FCX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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