13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$7.2億
US$7.2億
88 檔
25.2%
截至 Q1 2025 季度末，Towercrest Capital Management 的美股持倉估值約為 US$7.2億，全數申報部位共有 88 檔。
在 Q1 2025，Towercrest Capital Management 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 50 個新部位，並對 0 個既有持股進行加碼（合計增持 50 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SCHX, IVV, AGG）占據了總市值的 25.2%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 9.26% | +0.43% | -2.78% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.98% | +1.20% | -25.72% | |
| 3 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 5.88% | -0.20% | -15.99% | |
| 4 | FLOT | Ishares Floating Rate Bond E | ETF-其他 | 5.12% | -0.51% | -19.38% | |
| 5 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 5.06% | -0.38% | -11.13% | |
| 6 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 4.79% | -0.59% | +1.78% | |
| 7 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 4.07% | -0.47% | -6.99% | |
| 8 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.65% | +0.31% | -20.35% | |
| 9 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 3.36% | -0.04% | -8.40% | |
| 10 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 3.20% | +0.01% | +1.31% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 3.11% | +0.39% | -16.44% | |
| 12 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 2.79% | -0.11% | +6.32% | |
| 13 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 2.69% | +0.03% | -5.17% | |
| 14 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 2.44% | -0.14% | -7.62% | |
| 15 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.15% | +0.12% | -1.77% | |
| 16 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.00% | +0.14% | -26.33% | |
| 17 | CORP | Pimco Inv Grade CORP Bd ETF | ETF-其他 | 1.99% | -0.11% | +9.04% | |
| 18 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.96% | +0.21% | -24.67% | |
| 19 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 1.81% | +0.06% | -3.04% | |
| 20 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 1.75% | -0.17% | +1.81% | |
| 21 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.70% | +0.07% | -3.21% | |
| 22 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 1.68% | +0.09% | -3.77% | |
| 23 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.54% | +0.08% | -29.10% | |
| 24 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.49% | +0.01% | -43.70% | |
| 25 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 1.29% | +0.19% | -28.04% | |
| 26 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 1.15% | -0.12% | -3.50% | |
| 27 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.11% | -0.22% | +0.62% | |
| 28 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.04% | +4.88% | |
| 29 | PCY | Invesco Emerging Markets Sov | ETF-新興市場 | 1.04% | -0.12% | +2.83% | |
| 30 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.01% | -10.50% | |
| 31 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.90% | +0.06% | -18.84% | |
| 32 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.88% | +0.02% | -21.05% | |
| 33 | IFLN | Invesco Bloomberg Enhanced F | ETF-其他 | 0.80% | — | -1.95% | |
| 34 | TFI | Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.13% | -2.83% | |
| 35 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.50% | +0.02% | -23.89% | |
| 36 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | — | |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.45% | -0.05% | -42.13% | |
| 38 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.42% | — | -1.84% | |
| 39 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.39% | +0.01% | -0.67% | |
| 40 | SPYD | Ss Spdr P S&p 500 Hi Div ETF | ETF-大型股與成長 | 0.29% | -0.02% | +3.04% | |
| 41 | SPTM | Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF | ETF-其他 | 0.27% | +0.02% | -3.55% | |
| 42 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.24% | -0.02% | -23.29% | |
| 43 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.23% | — | -0.85% | |
| 44 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.22% | -0.03% | -49.48% | |
| 45 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 0.21% | -0.02% | -2.31% | |
| 46 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.20% | -0.02% | -3.62% | |
| 47 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.16% | -0.03% | -15.01% | |
| 48 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.16% | — | — | |
| 49 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.16% | — | -28.56% | |
| 50 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.15% | -0.11% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Towercrest Capital Management 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.2億，共申報了 88 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Towercrest Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHX (9.3%)、IVV (9.0%)、AGG (5.9%)。其中最大持股部位 SCHX 佔據整體投資組合約 9.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SCHX
市值: US$4872.0萬
在 Q1 2025 季度中，Towercrest Capital Management 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 SCHX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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