13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001509510
申報總市值
US$3.3億
US$3.3億
128 檔
32.9%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 於 Q1 2025 結束時的管理資產規模為 US$3.3億。該機構在本季度申報了 128 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q1 2025 的申報異動，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 50 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 PDX, FSCO, HERZFELD CREDIT INCOME FUND）占據了總市值的 32.9%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PDX | Pimco Dynamic Income Strat | 股票-其他 | 13.70% | -2.40% | +9.94% | |
| 2 | FSCO | Fs Credit Opportunities CORP | 股票-其他 | 7.54% | -0.37% | -2.85% | |
| 3 | ✓ | Herzfeld Credit Income Fund | 股票-其他 | 5.49% | — | +142.00% | |
| 4 | SABA | Saba Capital Income & Opp Ii | 股票-其他 | 5.03% | +0.10% | +18.42% | |
| 5 | HFRO | Highland Opport & Income | 股票-其他 | 4.74% | +0.59% | -3.02% | |
| 6 | JFR | Nuveen Floating Rate Income | 股票-其他 | 3.38% | +0.80% | +75.43% | |
| 7 | PSEC | Prospect Capital CORP | 股票-其他 | 3.23% | — | +26.64% | |
| 8 | RA | Brookfield Real Assets Incom | 股票-其他 | 2.98% | -0.03% | +12.05% | |
| 9 | SSSS | Suro Capital CORP | 股票-其他 | 2.90% | +2.91% | +26.27% | |
| 10 | NPFD | Nuveen Var Rt Pref & Inc | 股票-其他 | 2.62% | — | -35.94% | |
| 11 | ✓ | Xai Octagn Flt Rat & Alt Inm | 股票-其他 | 2.53% | — | +21.41% | |
| 12 | PAXS | Pimco Access Income Fund | 股票-其他 | 2.08% | -0.77% | +6.23% | |
| 13 | XFFCX | Flaherty & Crumrine Pref Inc | 股票-其他 | 1.93% | — | -3.39% | |
| 14 | DMA | Destra Multi-alternative | 股票-其他 | 1.76% | — | -11.39% | |
| 15 | TYG | Tortoise Energy Infrastruct | 股票-其他 | 1.55% | +1.32% | NEW | |
| 16 | SPMC | Sound Point Meridian Capital | 股票-其他 | 1.53% | — | -32.70% | |
| 17 | EMO | Clearbridge Energy Midstream | 股票-其他 | 1.52% | +0.06% | -15.03% | |
| 18 | KYN | Kayne Anderson Energy Infra | 股票-其他 | 1.47% | +0.03% | +4.96% | |
| 19 | NBXG | Neuberger Next Generation Co | 股票-其他 | 1.45% | — | -2.92% | |
| 20 | XDIAX | Nuveen Dow 30 Dynamic Overwr | 股票-其他 | 1.41% | — | +2.26% | |
| 21 | RFMZ | Rivernorth Flex Muni Ii | 股票-其他 | 1.38% | +0.03% | +18.55% | |
| 22 | LDP | Cohen & Steers Limited Durat | 股票-其他 | 1.29% | +0.19% | -0.35% | |
| 23 | BSTZ | Blackrock Sci & Tech Trm Tr | 股票-其他 | 1.22% | +0.91% | -10.38% | |
| 24 | MTZ | Mastec Inc | 股票-工業 | 1.19% | — | -14.34% | |
| 25 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 1.13% | — | +74.91% | |
| 26 | TBLD | Thornburg Income Builder Opp | 股票-其他 | 1.12% | +0.05% | -0.53% | |
| 27 | CET | Central Securities CORP | 股票-其他 | 1.08% | -0.45% | -14.29% | |
| 28 | MFM | Aberdeen Municipal Income | 股票-其他 | 1.06% | +0.49% | +11.76% | |
| 29 | XTEAX | Tortoise Sust&social Imp Ter | 股票-其他 | 1.04% | — | +1.40% | |
| 30 | CEFS | Saba Closed End Funds ETF | ETF-其他 | 0.99% | -0.01% | +726.64% | |
| 31 | PFN | Pimco Income Strategy Fd Ii | 股票-其他 | 0.93% | — | -18.45% | |
| 32 | SDHY | Pgim Shrt Durat Hi Yld | 股票-其他 | 0.92% | +0.08% | +0.02% | |
| 33 | QQQX | Nuveen Nasdaq 100 Dyn Overwr | 股票-其他 | 0.90% | — | -5.13% | |
| 34 | PFIX | Simplify Interest Rate Hedge | ETF-其他 | 0.85% | -1.85% | EXIT | |
| 35 | MUC | Blackrock Munihold Ca Qlty | 股票-其他 | 0.85% | — | +8.44% | |
| 36 | TWN | Taiwan Fund Inc/th/md-us Inc | 股票-其他 | 0.84% | +0.47% | +7.84% | |
| 37 | JRS | Nuveen Real Estate Income | 股票-其他 | 0.81% | — | -0.99% | |
| 38 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-循環性消費 | 0.68% | — | -45.28% | |
| 39 | NCLH | Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 股票-循環性消費 | 0.61% | — | -55.81% | |
| 40 | OFG | Ofg Bancorp | 股票-其他 | 0.59% | — | — | |
| 41 | JLS | Nuveen Mortgage & Income | 股票-其他 | 0.59% | -0.21% | +5.36% | |
| 42 | BPOP | Popular Inc | 股票-金融 | 0.58% | — | — | |
| 43 | FBP | First Bancorp Puerto Rico | 股票-其他 | 0.58% | — | — | |
| 44 | DMO | Western Asset Mort Def Opp | 股票-其他 | 0.57% | -0.21% | +4.60% | |
| 45 | NAD | Nuveen Quality Municipal Inc | 股票-其他 | 0.50% | — | +10.39% | |
| 46 | XPHTX | Pioneer High Income Fund | 股票-其他 | 0.47% | — | -0.66% | |
| 47 | ADX | Adams Diversified Equity | 股票-其他 | 0.46% | — | -14.06% | |
| 48 | XPCKX | Pimco California Municipa Ii | 股票-其他 | 0.43% | — | +71.07% | |
| 49 | PDO | Pimco Dynamic Income Opport | 股票-其他 | 0.42% | -0.02% | — | |
| 50 | XCMUX | Mfs High Yield Municipal Tr | 股票-其他 | 0.42% | — | +24.25% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.3億，共申報了 128 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：PDX (13.7%)、FSCO (7.5%)、HERZFELD CREDIT INCOME FUND (5.5%)。其中最大持股部位 PDX 佔據整體投資組合約 13.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PDX
市值: US$4028.4萬
在 Q1 2025 季度中，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 PDX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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