13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001569064
申報總市值
US$54.7億
US$54.7億
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14.5%
Q1 2025 季度申報顯示，Montanova Capital, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$54.7億，涵蓋 100 個不同之權益投資部位。
Q1 2025 的申報記錄反映 Montanova Capital, LLC 的板塊替換策略：機構本季推動了 92 筆增持與 108 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPY, ARQT, BHVN）占據了總市值的 14.5%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 8.30% | +7.16% | +14.29% | |
| 2 | ARQT | Arcutis Biotherapeutics Inc | 股票-其他 | 6.63% | -1.46% | +0.21% | |
| 3 | BHVN | Biohaven Ltd. | 股票-其他 | 5.01% | +0.58% | — | |
| 4 | BNTC | Benitec Biopharma Inc | 股票-其他 | 4.77% | -0.31% | +10.23% | |
| 5 | LEGN | Legend Biotech Corp-adr | 股票-其他 | 4.72% | +0.23% | +7.26% | |
| 6 | INSM | Insmed Inc | 股票-醫療保健 | 4.22% | — | -7.40% | |
| 7 | ETNBGBP | 89bio Inc | 股票-其他 | 3.87% | — | +40.50% | |
| 8 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 3.84% | -0.67% | +5.47% | |
| 9 | ITCIEUR | Intra-cellular Therapies Inc | 股票-其他 | 3.43% | — | -51.29% | |
| 10 | RARE | Ultragenyx Pharmaceutical In | 股票-其他 | 2.72% | — | +75.84% | |
| 11 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.51% | -0.02% | +52.14% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.50% | -0.46% | +0.88% | |
| 13 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 2.16% | +0.08% | +1.33% | |
| 14 | 4XC1 | Kalvista Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 2.10% | -2.45% | EXIT | |
| 15 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 2.02% | -0.27% | -14.56% | |
| 16 | KURA | Kura Oncology Inc | 股票-其他 | 1.82% | -0.06% | +46.54% | |
| 17 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 1.63% | -0.19% | -2.55% | |
| 18 | AVBP | Arrivent Biopharma Inc | 股票-其他 | 1.60% | +0.28% | +4.07% | |
| 19 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.54% | +1.39% | +19.74% | |
| 20 | ✓ | Immatics NV | 股票-其他 | 1.53% | -0.74% | +80.35% | |
| 21 | GE | General Electric | 股票-工業 | 1.49% | -0.13% | — | |
| 22 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.42% | +0.08% | +95.16% | |
| 23 | EYPT | Eyepoint Inc | 股票-其他 | 1.37% | -0.56% | +0.31% | |
| 24 | APLSUSD | Apellis Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 1.34% | -3.62% | EXIT | |
| 25 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 1.33% | -0.40% | — | |
| 26 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.17% | — | — | |
| 27 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.17% | -0.05% | EXIT | |
| 28 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.17% | -0.79% | — | |
| 29 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.10% | — | -63.46% | |
| 30 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 1.01% | — | — | |
| 31 | MLYS | Mineralys Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.98% | -0.97% | — | |
| 32 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 0.98% | -0.09% | -34.09% | |
| 33 | UAL | United Airlines Holdings Inc | 股票-工業 | 0.94% | — | +82.59% | |
| 34 | RCKT | Rocket Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 0.87% | — | +36.43% | |
| 35 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 0.77% | -0.19% | -47.08% | |
| 36 | SNOW | Snowflake Inc | 股票-科技 | 0.75% | +0.03% | NEW | |
| 37 | RCUS | Arcus Biosciences Inc | 股票-其他 | 0.75% | -0.09% | +344.48% | |
| 38 | PVLA | Palvella Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.74% | -0.50% | — | |
| 39 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 股票-科技 | 0.67% | — | +3.84% | |
| 40 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.67% | -0.11% | -21.86% | |
| 41 | ABEO | Abeona Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.65% | -0.25% | — | |
| 42 | ERAS | Erasca Inc | 股票-其他 | 0.63% | -1.42% | EXIT | |
| 43 | BIIB | Biogen Inc | 股票-醫療保健 | 0.61% | — | +4.59% | |
| 44 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 0.61% | — | -15.53% | |
| 45 | AURA | Aura Biosciences Inc | 股票-其他 | 0.59% | +0.19% | — | |
| 46 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.58% | -0.21% | -60.24% | |
| 47 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通訊服務 | 0.56% | — | — | |
| 48 | MRNA | Moderna Inc | 股票-醫療保健 | 0.54% | — | — | |
| 49 | FULC | Fulcrum Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.54% | -1.04% | +51.79% | |
| 50 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.52% | — | -65.58% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Montanova Capital, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$54.7億，共申報了 100 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Montanova Capital, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (8.3%)、ARQT (6.6%)、BHVN (5.0%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 8.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPY
市值: US$2.2億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ADBE
前期市值: US$3.7億
在 Q1 2025 季度中，Montanova Capital, LLC 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 82 個部位、加碼 10 個部位、減碼 8 個部位以及清倉 100 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPY。 本季清倉部位包含 ADBE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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