13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$89.3億
US$89.3億
1311 檔
10.1%
在 Q1 2026 的 13F 官方備案中，Stephens Inc /ar/ 管理的美股投資組合規模來到 US$89.3億，整體持股檔數為 1311 檔。
觀察 Q1 2026 的資金脈絡，Stephens Inc /ar/ 在獲利結算 6 檔個股的同時，將資本重新部署至 7 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTI, AAPL, WMT）累計市值佔比達 10.1%，是驅動 Stephens Inc /ar/ 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
僅顯示前 200 大持股（共 1311 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.64% | +0.09% | -2.44% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.60% | +0.11% | -2.49% | |
| 3 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.40% | -0.38% | +6.72% | |
| 4 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.90% | +0.31% | -1.88% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.77% | +0.08% | +3.14% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.77% | -0.14% | +5.89% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.70% | +0.14% | +8.96% | |
| 8 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.60% | +0.09% | +2.11% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.56% | +0.05% | +2.24% | |
| 10 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 1.56% | +0.05% | -6.15% | |
| 11 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.40% | +0.08% | +2.56% | |
| 12 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.36% | +0.04% | -15.40% | |
| 13 | IWS | Ishares Russell Mid-cap Valu | ETF-其他 | 1.25% | -0.01% | -18.68% | |
| 14 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.23% | +0.18% | +0.25% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.11% | +0.16% | -5.46% | |
| 16 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.03% | — | -0.07% | |
| 17 | KRUS | Kura Sushi USA Inc-class A | 股票-其他 | 0.97% | -0.26% | +31.93% | |
| 18 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.86% | +0.11% | +6.66% | |
| 19 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 0.84% | -0.04% | -4.82% | |
| 20 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.83% | +0.04% | -2.31% | |
| 21 | IOO | Ishares Global 100 ETF | ETF-其他 | 0.80% | +0.13% | +12.02% | |
| 22 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.06% | +4.07% | |
| 23 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 0.76% | +0.09% | +4.52% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.74% | +0.08% | +2.20% | |
| 25 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.73% | -0.08% | +8.38% | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.69% | -0.20% | +2.91% | |
| 27 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.69% | -0.03% | +5.81% | |
| 28 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.08% | -0.24% | |
| 29 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.66% | -0.18% | -11.01% | |
| 30 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.61% | +0.02% | +20.98% | |
| 31 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 0.59% | — | +11.09% | |
| 32 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.58% | -0.10% | +91.20% | |
| 33 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.58% | -0.05% | +0.59% | |
| 34 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.57% | -0.06% | +0.72% | |
| 35 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.57% | -0.08% | +12.54% | |
| 36 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 0.55% | +0.05% | +18.80% | |
| 37 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.53% | +0.07% | -8.28% | |
| 38 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.53% | — | +6.56% | |
| 39 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.52% | -0.05% | +2.84% | |
| 40 | FTCB | Ft Core Investment Grade ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.52% | -0.05% | +58.61% | |
| 41 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.52% | -0.07% | +3.81% | |
| 42 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.51% | +0.03% | -1.42% | |
| 43 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.51% | -0.12% | +8.62% | |
| 44 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.50% | +0.08% | +2.01% | |
| 45 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.50% | +0.18% | -3.33% | |
| 46 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.49% | -0.18% | +4.65% | |
| 47 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.47% | +0.15% | -0.27% | |
| 48 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.46% | — | -1.02% | |
| 49 | VRP | Invesco Variable Rate Prefer | ETF-其他 | 0.44% | +0.01% | +4.60% | |
| 50 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | -3.16% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Stephens Inc /ar/ 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$89.3億，共申報了 1311 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Stephens Inc /ar/ 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (2.6%)、AAPL (2.6%)、WMT (2.4%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 2.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
AVDE
市值: US$1591.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CLS
前期市值: US$507.5萬
在 Q1 2026 季度中，Stephens Inc /ar/ 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 92 個部位、減碼 95 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 AVDE。 本季清倉部位包含 CLS。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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