13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
260 檔
35.5%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Steph & Co 於 Q1 2025 結束時的管理資產規模為 US$3.9億。該機構在本季度申報了 260 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q1 2025 的申報異動，Steph & Co 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 50 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
整體而言，Steph & Co 的前 5 大持股（包含 JAVA, VOO, JGRO）貢獻了組合市值的 35.5%，形成該機構在 Q1 2025 季度的基本面基石。
僅顯示前 200 大持股（共 260 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAVA | Jpmorgan Active Value ETF | ETF-其他 | 16.52% | -0.37% | -1.14% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 14.08% | +1.06% | -8.03% | |
| 3 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 12.66% | +0.55% | -1.08% | |
| 4 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 3.82% | +0.10% | -8.41% | |
| 5 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.27% | -0.19% | -6.08% | |
| 6 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 3.26% | -0.17% | -6.96% | |
| 7 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 3.25% | +0.06% | -7.90% | |
| 8 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.90% | -0.64% | -1.30% | |
| 9 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.82% | -0.04% | -7.67% | |
| 10 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.30% | +0.05% | +3.04% | |
| 11 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 2.15% | +0.16% | +1.50% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.95% | +0.04% | -0.07% | |
| 13 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.47% | -0.10% | -5.81% | |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.46% | +0.07% | -1.16% | |
| 15 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.31% | +0.16% | +0.72% | |
| 16 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 1.21% | -0.09% | -5.33% | |
| 17 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.21% | +0.04% | -2.59% | |
| 18 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.20% | -0.08% | -2.26% | |
| 19 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 1.07% | — | -11.87% | |
| 20 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.90% | -0.01% | -2.60% | |
| 21 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.83% | -0.13% | -13.57% | |
| 22 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.74% | +0.01% | +0.39% | |
| 23 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.65% | — | -0.13% | |
| 24 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.64% | +0.02% | +1.22% | |
| 25 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.03% | -14.10% | |
| 26 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.45% | +0.01% | -2.97% | |
| 27 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.43% | — | -4.30% | |
| 28 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.40% | — | -21.21% | |
| 29 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.03% | -0.19% | |
| 30 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.37% | +0.02% | -24.15% | |
| 31 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.36% | +0.01% | +6.82% | |
| 32 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.35% | — | -7.91% | |
| 33 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.30% | -0.02% | -5.82% | |
| 34 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.30% | +0.08% | -2.46% | |
| 35 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.28% | -0.01% | -7.15% | |
| 36 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事業 | 0.28% | +0.07% | — | |
| 37 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.27% | +0.02% | +11.24% | |
| 38 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-醫療保健 | 0.27% | +0.03% | -7.98% | |
| 39 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.27% | -0.03% | -5.22% | |
| 40 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.26% | -0.02% | — | |
| 41 | EXC | Exelon CORP | 股票-公用事業 | 0.26% | -0.01% | -5.71% | |
| 42 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.26% | +0.07% | -6.24% | |
| 43 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.26% | +0.06% | -5.27% | |
| 44 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.25% | +0.02% | -5.32% | |
| 45 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.24% | +0.01% | — | |
| 46 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.24% | -0.01% | -4.86% | |
| 47 | VICI | Vici Properties Inc | 股票-房地產 | 0.24% | — | -2.29% | |
| 48 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.23% | +0.01% | +0.87% | |
| 49 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.23% | +0.03% | -4.80% | |
| 50 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.23% | -0.08% | +0.57% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Steph & Co 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 260 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Steph & Co 按市值排列的前三大核心持股分別為：JAVA (16.5%)、VOO (14.1%)、JGRO (12.7%)。其中最大持股部位 JAVA 佔據整體投資組合約 16.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
JAVA
市值: US$4594.9萬
在 Q1 2025 季度中，Steph & Co 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 JAVA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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