13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0000941519
申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
274 檔
38.6%
在 Q4 2024 的 13F 官方備案中，Steph & Co 管理的美股投資組合規模來到 US$3.9億，整體持股檔數為 274 檔。
從 Q4 2024 申報觀察，Steph & Co 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 34 檔個股並出清 2 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Steph & Co 的前 5 大核心持股（包含 JAVA, VOO, JGRO 等）合計佔整體申報市值的 38.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 274 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAVA | Jpmorgan Active Value ETF | ETF-其他 | 15.63% | -0.37% | +7.70% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.07% | +1.06% | -6.05% | |
| 3 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 13.19% | +0.55% | +1.11% | |
| 4 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 4.07% | +0.10% | -12.33% | |
| 5 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 3.50% | +0.06% | -7.39% | |
| 6 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 3.22% | -0.17% | -13.00% | |
| 7 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.21% | -0.19% | -13.01% | |
| 8 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 3.11% | -0.04% | -10.06% | |
| 9 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.58% | -0.64% | -31.92% | |
| 10 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.14% | +0.05% | -2.72% | |
| 11 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 2.10% | +0.16% | -2.73% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.92% | +0.04% | +3.15% | |
| 13 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.47% | -0.10% | -8.93% | |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.45% | +0.07% | -12.70% | |
| 15 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.35% | +0.16% | -4.86% | |
| 16 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 1.21% | — | -1.28% | |
| 17 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.17% | -0.08% | -7.72% | |
| 18 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 1.13% | -0.09% | -2.35% | |
| 19 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.09% | +0.04% | -0.28% | |
| 20 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.98% | -0.01% | -3.55% | |
| 21 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.84% | -0.13% | -46.76% | |
| 22 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.77% | +0.01% | -0.90% | |
| 23 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.66% | +0.02% | -3.57% | |
| 24 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.60% | — | +6.26% | |
| 25 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.03% | -12.02% | |
| 26 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.46% | — | — | |
| 27 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.42% | +0.01% | -5.33% | |
| 28 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.41% | — | -3.26% | |
| 29 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.03% | -2.88% | |
| 30 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.34% | +0.02% | -7.26% | |
| 31 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.32% | — | -2.79% | |
| 32 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.28% | +0.08% | -4.05% | |
| 33 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.27% | +0.01% | -0.89% | |
| 34 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.26% | -0.02% | -3.81% | |
| 35 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.26% | +0.02% | +4.24% | |
| 36 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.25% | +0.01% | — | |
| 37 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.25% | +0.06% | -3.03% | |
| 38 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.25% | +0.03% | -7.93% | |
| 39 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.25% | +0.07% | -2.47% | |
| 40 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-醫療保健 | 0.24% | +0.03% | -2.68% | |
| 41 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 42 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.24% | +0.01% | -4.22% | |
| 43 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.24% | +0.02% | -2.39% | |
| 44 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.23% | -0.03% | +4.21% | |
| 45 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.23% | -0.01% | -2.77% | |
| 46 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事業 | 0.22% | +0.07% | — | |
| 47 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.22% | -0.01% | -3.89% | |
| 48 | EXC | Exelon CORP | 股票-公用事業 | 0.21% | -0.01% | -3.11% | |
| 49 | KIM | Kimco Realty CORP | 股票-房地產 | 0.21% | +0.02% | -2.88% | |
| 50 | VICI | Vici Properties Inc | 股票-房地產 | 0.20% | — | +5.42% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Steph & Co 在 Q4 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 274 個公開持股部位。
在 Q4 2024 季度，Steph & Co 按市值排列的前三大核心持股分別為：JAVA (15.6%)、VOO (15.1%)、JGRO (13.2%)。其中最大持股部位 JAVA 佔據整體投資組合約 15.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DG
市值: US$31.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CTRA
前期市值: US$15.8萬
在 Q4 2024 季度中，Steph & Co 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 6 個部位、減碼 34 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 DG。 本季清倉部位包含 CTRA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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