13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$12.8億
US$12.8億
53 檔
27.4%
截至 Q1 2025 季度末，Stack Financial Management, Inc 的美股持倉估值約為 US$12.8億，全數申報部位共有 53 檔。
觀察 Q1 2025 的申報異動，Stack Financial Management, Inc 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 50 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 WMT, MSFT, BRK-B）占據了總市值的 27.4%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 7.85% | -0.24% | -0.93% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.48% | +0.43% | -0.95% | |
| 3 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 5.39% | +0.46% | -1.22% | |
| 4 | SH | Proshares Short S&p500 | ETF-其他 | 4.63% | -3.50% | — | |
| 5 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 3.88% | -0.67% | -1.51% | |
| 6 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 3.61% | +0.77% | NEW | |
| 7 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 3.36% | -0.96% | -1.36% | |
| 8 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 2.89% | -0.03% | -26.43% | |
| 9 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 2.86% | +0.06% | -0.22% | |
| 10 | AEP | American Electric Power | 股票-公用事業 | 2.69% | +0.30% | -1.15% | |
| 11 | LHX | L3harris Technologies Inc | 股票-工業 | 2.57% | -0.36% | -1.11% | |
| 12 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原物料 | 2.32% | -0.21% | -1.31% | |
| 13 | PSX | Phillips 66 | 股票-能源 | 2.31% | -0.08% | -0.58% | |
| 14 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 2.30% | +0.01% | -0.66% | |
| 15 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 2.22% | — | -0.54% | |
| 16 | CNP | Centerpoint Energy Inc | 股票-公用事業 | 2.21% | +0.19% | -1.21% | |
| 17 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 2.17% | -0.14% | -1.46% | |
| 18 | CBOE | Cboe Global Markets Inc | 股票-金融 | 2.04% | -0.19% | -0.64% | |
| 19 | CI | THE Cigna Group | 股票-醫療保健 | 2.04% | +0.14% | -0.48% | |
| 20 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 1.98% | +0.07% | -1.78% | |
| 21 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.96% | +0.27% | -2.25% | |
| 22 | MDLZ | Mondelez International Inc-a | 股票-非循環性消費 | 1.96% | +0.08% | -0.31% | |
| 23 | PCAR | Paccar Inc | 股票-工業 | 1.71% | +0.20% | — | |
| 24 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 1.71% | -0.13% | -2.32% | |
| 25 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 1.65% | +0.28% | -2.02% | |
| 26 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 1.63% | -0.30% | -1.02% | |
| 27 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.53% | +0.24% | -1.91% | |
| 28 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 1.50% | -0.10% | -0.71% | |
| 29 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 1.47% | +0.23% | +0.12% | |
| 30 | LH | Labcorp Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 1.45% | +0.16% | -0.95% | |
| 31 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.37% | +0.10% | -1.63% | |
| 32 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 1.36% | -0.02% | -1.50% | |
| 33 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 1.32% | +0.07% | -0.81% | |
| 34 | AEE | Ameren Corporation | 股票-公用事業 | 1.31% | +0.14% | -2.22% | |
| 35 | IQV | Iqvia Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 1.31% | — | -0.10% | |
| 36 | DTE | Dte Energy Company | 股票-公用事業 | 1.29% | +0.16% | -1.97% | |
| 37 | CAH | Cardinal Health Inc | 股票-醫療保健 | 1.22% | +0.35% | -1.83% | |
| 38 | DOV | Dover CORP | 股票-工業 | 1.20% | +0.20% | -1.58% | |
| 39 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 1.20% | -0.52% | EXIT | |
| 40 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 1.07% | -0.04% | — | |
| 41 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.99% | +0.19% | -0.56% | |
| 42 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 0.93% | — | -1.64% | |
| 43 | GPC | Genuine Parts Co | 股票-循環性消費 | 0.87% | — | -1.38% | |
| 44 | KHC | Kraft Heinz Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.86% | — | -2.28% | |
| 45 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.08% | -0.04% | +0.63% | |
| 46 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.06% | +0.01% | -14.67% | |
| 47 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.04% | +0.02% | +5.94% | |
| 48 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.02% | — | +10.77% | |
| 49 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.02% | — | -6.09% | |
| 50 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.02% | — | +9.32% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Stack Financial Management, Inc 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$12.8億，共申報了 53 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Stack Financial Management, Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：WMT (7.8%)、MSFT (7.5%)、BRK-B (5.4%)。其中最大持股部位 WMT 佔據整體投資組合約 7.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
WMT
市值: US$9425.9萬
在 Q1 2025 季度中，Stack Financial Management, Inc 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 WMT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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