13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001609008
申報總市值
US$6.2億
US$6.2億
59 檔
63.8%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，SMI Advisory Services, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$6.2億，整體持股檔數為 59 檔。
觀察 Q4 2025 的資金脈絡，SMI Advisory Services, LLC 在獲利結算 8 檔個股的同時，將資本重新部署至 12 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，SMI Advisory Services, LLC 的前 5 大核心持股（包含 RAA, FCTE, IWD 等）合計佔整體申報市值的 63.8%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RAA | Smi 3fourteen Rl Asst Alloc | ETF-其他 | 36.07% | +1.47% | +3.08% | |
| 2 | FCTE | Smi 3fourteen Full-cycl Trnd | ETF-其他 | 9.82% | +1.47% | -20.20% | |
| 3 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 9.56% | +0.62% | — | |
| 4 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 8.83% | -7.99% | -4.66% | |
| 5 | QTPI | Nrth Squr Rcim Tax-ad Is ETF | ETF-其他 | 3.59% | +0.07% | — | |
| 6 | GVAL | Cambria Global Value ETF | ETF-其他 | 3.45% | -3.50% | EXIT | |
| 7 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.40% | +0.36% | -17.39% | |
| 8 | SDCI | Uscf Summerhaven Dynamic ETF | ETF-其他 | 3.31% | -3.83% | +2.24% | |
| 9 | WCPB | Weitz Core Plus Bond ETF | ETF-其他 | 3.21% | +0.07% | — | |
| 10 | FDT | First Trust Develp Mkt Ex-us | ETF-其他 | 2.39% | +0.24% | — | |
| 11 | XME | Ss Spdr S&p Metals Mining | ETF-其他 | 2.31% | -3.28% | EXIT | |
| 12 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 1.99% | +0.21% | -19.39% | |
| 13 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 1.95% | -1.45% | -4.63% | |
| 14 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 1.40% | -0.01% | -7.51% | |
| 15 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 1.22% | +1.39% | +21.20% | |
| 16 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.14% | +0.20% | +624.49% | |
| 17 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.69% | -0.19% | +31.43% | |
| 18 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 0.59% | +0.16% | +2.70% | |
| 19 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.47% | +0.18% | — | |
| 20 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.46% | +0.03% | +1.55% | |
| 21 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 0.40% | -0.16% | +26.91% | |
| 22 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 0.34% | -0.01% | -1.62% | |
| 23 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.29% | +0.27% | +8.97% | |
| 24 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.28% | +0.06% | — | |
| 25 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.20% | +0.04% | +0.18% | |
| 26 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.19% | +0.01% | -93.78% | |
| 27 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.15% | +0.01% | -25.54% | |
| 28 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.14% | +0.01% | — | |
| 29 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.14% | +0.01% | -7.15% | |
| 30 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.13% | +0.03% | — | |
| 31 | TJAN | Inv E D Prt ETF - 2y T Jan27 | ETF-其他 | 0.13% | +0.01% | — | |
| 32 | SCHK | Schwab 1000 Index ETF | ETF-大型股與成長 | 0.11% | +0.01% | -0.06% | |
| 33 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 0.11% | — | +68.99% | |
| 34 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 0.10% | +0.01% | -2.75% | |
| 35 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.10% | +0.01% | -16.94% | |
| 36 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.09% | -0.01% | +0.41% | |
| 37 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.09% | +0.01% | -11.29% | |
| 38 | SFLR | Innovator Eqty Mgd Floor ETF | ETF-其他 | 0.09% | -0.05% | EXIT | |
| 39 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 0.08% | — | +41.08% | |
| 40 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.08% | — | -28.69% | |
| 41 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.07% | — | -8.25% | |
| 42 | HWM | Howmet Aerospace Inc | 股票-工業 | 0.07% | +0.01% | — | |
| 43 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 0.06% | — | — | |
| 44 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.06% | -0.02% | -50.49% | |
| 45 | XLB | Ss Materials Select Sector | ETF-其他 | 0.06% | -0.04% | EXIT | |
| 46 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.05% | +0.01% | -1.06% | |
| 47 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.05% | +0.24% | — | |
| 48 | DLN | Wisdomtree US Largecap Divid | ETF-其他 | 0.05% | +0.16% | — | |
| 49 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 0.05% | — | +2.18% | |
| 50 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.04% | — | -11.26% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，SMI Advisory Services, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.2億，共申報了 59 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，SMI Advisory Services, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：RAA (36.1%)、FCTE (9.8%)、IWD (9.6%)。其中最大持股部位 RAA 佔據整體投資組合約 36.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IWD
市值: US$5546.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BSCP
前期市值: US$2566.2萬
在 Q4 2025 季度中，SMI Advisory Services, LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 14 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 IWD。 本季清倉部位包含 BSCP。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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