Scharf Investments, LLC 投資組合 — 13F 數據

CIK: 0001463746

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$32.4億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 70

Scharf Investments, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 70 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$32.4億，季度換手率為 28.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 14.86
持倉穩定性: 28.66
動能／逆勢: 100
產業集中度: 54.66
多樣化: 100
倉位均衡度: 87.26

Scharf Investments, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.037——換算下來相當於約 27 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 70 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.27），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 OXY
+21.9%　US$1.1億
減碼 ORCL
-97.9%　-US$9810.8萬
減碼 BKNG
-2.7%　-US$8113.2萬
加碼 BIL
+29440.7%　US$5924.8萬
減碼 SNN
-99.0%　-US$5497.6萬
減碼 MSFT
-9.2%　-US$5571.2萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	KAT	Scharf ETF	ETF-其他	7.53%	+0.58%	-3.02%
2	OXY	Occidental Petroleum CORP	股票-能源	7.18%	+3.93%	+21.91%
3	MCK	Mckesson CORP	股票-醫療保健	5.91%	+0.05%	-16.61%
4	UNP	Union Pacific CORP	股票-工業	4.49%	+0.41%	-8.55%
5	FNV	Franco-nevada CORP	股票-原物料	4.24%	+0.39%	-19.51%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.92%	-0.99%	-9.16%
7	MKL	Markel Group INC	股票-金融	3.61%	-0.39%	-11.65%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	3.59%	+0.88%	+32.97%
9	GKAT	Scharf Global Opportunityetf	ETF-其他	3.56%	+0.64%	+6.28%
10	BN	Brookfield CORP	股票-金融	3.44%	-0.89%	-21.59%
11	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	3.42%	-0.75%	-25.05%
12	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.41%	-0.39%	-9.34%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	3.05%	+0.28%	+2.25%
14	CME	Cme Group INC	股票-金融	2.96%	+0.09%	-16.77%
15	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	股票-醫療保健	2.77%	-0.80%	-38.81%
16	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.77%	+0.08%	+1.88%
17	CB	Chubb Limited	股票-金融	2.72%	+0.09%	-13.71%
18	HSY	Hershey Co/the	股票-非循環性消費	2.68%	+0.26%	-15.66%
19	A	Agilent Technologies INC	股票-醫療保健	2.67%	+0.73%	+43.03%
20	AON	Aon plc	股票-金融	2.54%	+0.57%	+22.50%
21	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.44%	+0.34%	+46.16%
22	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	股票-金融	2.40%	+0.62%	+25.60%
23	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-醫療保健	2.01%	-0.17%	-5.43%
24	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	2.00%	-0.45%	-16.20%
25	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	ETF-政府公債	1.83%	+1.82%	+29440.71%
26	LMT	Lockheed Martin CORP	股票-工業	1.79%	-0.23%	-38.09%
27	BKNG	Booking Holdings INC	股票-循環性消費	1.77%	-1.95%	-2.67%
28	CNC	Centene CORP	股票-醫療保健	1.73%	-0.62%	-19.04%
29	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	1.69%	+0.40%	+19.93%
30	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	1.46%	-0.13%	-2.44%
31	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	股票-其他	1.22%	+0.19%	+8.15%
32	UHAL	U-haul Holding Co	股票-其他	0.47%	-0.11%	-25.33%
33	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工業	0.36%	+0.14%	+36.91%
34	HLN	Haleon Plc-adr	股票-醫療保健	0.35%	—	+5.02%
35	CVS	Cvs Health CORP	股票-醫療保健	0.21%	-0.01%	-7.08%
36	SLB	Slb LTD	股票-能源	0.15%	+0.13%	+372.08%
37	AWK	American Water Works Co INC	股票-公用事業	0.15%	+0.15%	NEW
38	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工業	0.14%	—	+0.24%
39	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.13%	-0.04%	-29.27%
40	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.11%	+0.11%	NEW
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.09%	-0.02%	-26.72%
42	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.08%	—	-19.60%
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.08%	-0.02%	-29.12%
44	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通訊服務	0.07%	—	-6.36%
45	DCI	Donaldson Co INC	股票-工業	0.07%	-0.58%	-90.22%
46	SYK	Stryker CORP	股票-醫療保健	0.06%	—	-29.43%
47	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.05%	—	-30.29%
48	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.05%	-2.63%	-97.86%
49	GWW	Ww Grainger INC	股票-工業	0.05%	—	-24.60%
50	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	0.05%	-0.03%	-48.33%

1–50 of 70

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.1%

近4個季度績效

+2.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的71%）計算

標準差: +13.4%
貝塔係數: +0.66
阿爾法: -5.6%
最大回撤: -11.2%
年化績效: +6%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +0.76
斯圖澤指數: +0.15
崔諾比率: +0.1
斯特林比率: +0.34
卡瑪比率: +0.54
資訊比率: -1.06
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +8.9%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +25.8%
最差12個月: -9.2%
效率比率: +0.16
夏普比率: +0.5
產業分散度: +9.1%
偏態: -0.29
峰態: -0.75
上檔潛力: +2.63

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	70	US$32.4億	29	1KAT 2OXY 3MCK 主要持股2026-03-31 1.KAT 2.OXY 3.MCK 4.UNP 5.FNV 6.MSFT 7.MKL 8.META 9.GKAT 10.BN
2025-12-31	72	US$37.2億	30	1KAT 2MCK 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.KAT 2.MCK 3.MSFT 4.BN 5.BRK-B 6.UNP 7.MKL 8.FNV 9.V 10.BKNG
2025-09-30	69	US$39.8億	57	1KAT 2MCK 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.KAT 2.MCK 3.MSFT 4.ORCL 5.BN 6.BRK-B 7.OXY 8.UNP 9.NVS 10.V
2025-06-30	66	US$34.7億	0	1MCK 2MSFT 3BRK-B 主要持股2025-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.BRK-B 4.FISV 5.ORCL 6.MKL 7.BN 8.V 9.NVS 10.OXY
2025-03-31	69	US$33.1億	100	1MCK 2FISV 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.MCK 2.FISV 3.BRK-B 4.BN 5.V 6.MKL 7.MSFT 8.APD 9.OXY 10.CNC
2024-12-31	69	US$33.7億	0	1FISV 2BN 3MCK 主要持股2024-12-31 1.FISV 2.BN 3.MCK 4.BRK-B 5.MSFT 6.MKL 7.V 8.ORCL 9.APD 10.UNP
2024-09-30	68	US$36.3億	0	1FISV 2BN 3BRK-B 主要持股2024-09-30 1.FISV 2.BN 3.BRK-B 4.MCK 5.CMCSA 6.MSFT 7.ORCL 8.APD 9.CNC 10.MKL
2024-06-30	58	US$35.1億	0	1MCK 2MSFT 3FISV 主要持股2024-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.FISV 4.BRK-B 5.BN 6.CMCSA 7.ORCL 8.MKL 9.V 10.CNC
2024-03-31	61	US$36.9億	0	1MCK 2BRK-B 3FISV 主要持股2024-03-31 1.MCK 2.BRK-B 3.FISV 4.CMCSA 5.MSFT 6.BN 7.MKL 8.CNC 9.ORCL 10.V
2023-12-31	60	US$36.5億	0	1MCK 2CMCSA 3BRK-B 主要持股2023-12-31 1.MCK 2.CMCSA 3.BRK-B 4.BN 5.MSFT 6.FISV 7.MKL 8.CNC 9.CVS 10.V
2023-09-30	49	US$33.5億	0	1BRK-B 2MCK 3CMCSA 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.MCK 3.CMCSA 4.MSFT 5.MKL 6.CNC 7.BN 8.ATVIEUR 9.ORCL 10.CVS
2023-06-30	51	US$33.3億	0	1MCK 2BRK-B 3MSFT 主要持股2023-06-30 1.MCK 2.BRK-B 3.MSFT 4.CMCSA 5.MKL 6.BN 7.ORCL 8.BKNG 9.CNC 10.NVS
2023-03-31	48	US$31.7億	0	1MCK 2BRK-B 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.MCK 2.BRK-B 3.MSFT 4.ORCL 5.BKNG 6.MKL 7.CMCSA 8.NVS 9.VVV 10.CVS
2022-12-31	51	US$30.6億	0	1MCK 2BRK-B 3CVS 主要持股2022-12-31 1.MCK 2.BRK-B 3.CVS 4.CNC 5.MKL 6.ORCL 7.MSFT 8.VVV 9.NVS 10.LMT
2022-09-30	50	US$26.5億	0	1MCK 2BRK-B 3CVS 主要持股2022-09-30 1.MCK 2.BRK-B 3.CVS 4.CNC 5.MSFT 6.LMT 7.MKL 8.JNJ 9.ORCL 10.AAP
2022-06-30	49	US$29.3億	0	1MCK 2MSFT 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.BRK-B 4.CVS 5.CNC 6.MKL 7.LMT 8.AAP 9.ORCL 10.JNJ
2022-03-31	49	US$33.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CVS 5.MKL 6.AAP 7.CNC 8.LMT 9.ORCL 10.CMCSA
2021-12-31	52	US$33.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CVS 5.AAP 6.CNC 7.VVV 8.ORCL 9.MAS 10.CMCSA
2021-09-30	48	US$31.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3AAP 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.AAP 4.CMCSA 5.MCK 6.CVS 7.ORCL 8.MKL 9.LBRDK 10.VVV
2021-06-30	49	US$32.9億	100	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2021-06-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.AAP 5.CVS 6.ORCL 7.MCK 8.MKL 9.CNC 10.LBRDK
2021-03-31	50	US$28.9億	17	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.AAP 6.KSUEUR 7.ORCL 8.CVS 9.MKL 10.LMT
2020-12-31	47	US$26.6億	34	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2020-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.ORCL 6.CVS 7.AAP 8.KSUEUR 9.LBRDK 10.JNJ
2020-09-30	39	US$23.2億	22	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2020-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.ORCL 6.JNJ 7.PGR 8.AAP 9.KSUEUR 10.LBRDK
2020-06-30	36	US$22.3億	26	1MSFT 2MCK 3BRK-B 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.MCK 3.BRK-B 4.CMCSA 5.ORCL 6.NVS 7.JNJ 8.PGR 9.CVS 10.AAP
2020-03-31	41	US$20.0億	60	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CMCSA 5.ORCL 6.NVS 7.JNJ 8.CVS 9.VZ 10.KSUEUR
2019-12-31	37	US$25.6億	17	1MSFT 2BRK-B 3KSUEUR 主要持股2019-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.KSUEUR 4.09857l 5.AON 6.CMCSA 7.G0177J 8.CVS 9.ORCL 10.MCK
2019-09-30	38	US$24.5億	19	1MSFT 2BRK-B 3KSUEUR 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.KSUEUR 4.AON 5.CMCSA 6.09857l 7.G0177J 8.ORCL 9.CTSH 10.MCK
2019-06-30	36	US$25.4億	26	1MSFT 2AON 3BRK-B 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AON 3.BRK-B 4.KSUEUR 5.CMCSA 6.09857l 7.ORCL 8.DLTR 9.G0177J 10.NVS
2019-03-31	43	US$25.9億	24	1MSFT 2AON 3CDK 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AON 3.CDK 4.KSUEUR 5.CTSH 6.CMCSA 7.HSY 8.AAP 9.09857l 10.DLTR
2018-12-31	43	US$25.2億	32	1MSFT 2AON 3DLTR 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AON 3.DLTR 4.BRK-B 5.HSY 6.AAP 7.ORCL 8.CTSH 9.CMCSA 10.KSUEUR
2018-09-30	43	US$28.7億	13	1MSFT 2AON 3ORCL 主要持股2018-09-30 1.MSFT 2.AON 3.ORCL 4.CMCSA 5.WBA 6.BRK-B 7.HSY 8.AAP 9.SBUX 10.SHW
2018-06-30	42	US$28.0億	37	1MSFT 2ORCL 3AON 主要持股2018-06-30 1.MSFT 2.ORCL 3.AON 4.CMCSA 5.HSY 6.SHW 7.BRK-B 8.AAP 9.CDK 10.09857l
2018-03-31	44	US$35.6億	41	1MSFT 2ORCL 3AON 主要持股2018-03-31 1.MSFT 2.ORCL 3.AON 4.CMCSA 5.TWXCHF 6.CTSH 7.BRK-B 8.AAP 9.SBUX 10.WBA
2017-12-31	57	US$44.1億	27	1MSFT 2ORCL 3BRK-B 主要持股2017-12-31 1.MSFT 2.ORCL 3.BRK-B 4.CMCSA 5.LBEUR 6.AON 7.DG 8.BKNG 9.TWXCHF 10.WBA
2017-09-30	45	US$41.2億	11	1ORCL 2MSFT 3BRK-B 主要持股2017-09-30 1.ORCL 2.MSFT 3.BRK-B 4.AON 5.DG 6.CVS 7.CTSH 8.BKNG 9.CMCSA 10.G0177J
2017-06-30	47	US$42.6億	18	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.AON 5.G0177J 6.CVS 7.BKNG 8.DG 9.CMCSA 10.AIG
2017-03-31	44	US$41.8億	16	1BRK-B 2ORCL 3MSFT 主要持股2017-03-31 1.BRK-B 2.ORCL 3.MSFT 4.AAPL 5.BKNG 6.AON 7.CMCSA 8.G0177J 9.AIG 10.CVS
2016-12-31	43	US$43.1億	26	1MSFT 2ORCL 3BRK-B 主要持股2016-12-31 1.MSFT 2.ORCL 3.BRK-B 4.CMCSA 5.AAP 6.BKNG 7.AIG 8.AON 9.AAPL 10.CVS
2016-09-30	41	US$43.1億	17	1BRK-B 2ORCL 3MSFT 主要持股2016-09-30 1.BRK-B 2.ORCL 3.MSFT 4.CMCSA 5.BKNG 6.AON 7.G6518L 8.AAPL 9.AIG 10.CVS
2016-06-30	55	US$44.5億	22	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.AON 5.CMCSA 6.AAP 7.BKNG 8.CVS 9.MCK 10.G6518L
2016-03-31	55	US$43.0億	28	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.G6518L 5.AON 6.MSI 7.AAP 8.CVS 9.CMCSA 10.DG
2015-12-31	60	US$41.9億	34	1MSFT2G0177J3BRK-B 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.G0177J 3.BRK-B 4.G6518L 5.AIG 6.AON 7.MSI 8.BIDU 9.ORCL 10.CVS
2015-09-30	52	US$38.1億	50	1AAP 2MSFT3G6518L 主要持股2015-09-30 1.AAP 2.MSFT 3.G6518L 4.MSI 5.AAPL 6.ORCL 7.AIG 8.BRK-B 9.CVS 10.CHLUSD
2015-06-30	51	US$39.0億	28	1MSFT 2AIG 3AAPL 主要持股2015-06-30 1.MSFT 2.AIG 3.AAPL 4.AAP 5.CVS 6.BIDU 7.EBAY 8.CTSH 9.N63218 10.BRK-B
2015-03-31	53	US$36.1億	28	1CHLUSD 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.CHLUSD 2.AAPL 3.MSFT 4.CVS 5.CTSH 6.AIG 7.AAP 8.ORCL 9.EBAY 10.MSI
2014-12-31	52	US$33.3億	43	10184902AAP 3CHLUSD 主要持股2014-12-31 1.018490 2.AAP 3.CHLUSD 4.ORCL 5.CTSH 6.MSFT 7.EBAY 8.TGT 9.CVS 10.AAPL
2014-09-30	43	US$28.3億	38	10184902CHLUSD 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.018490 2.CHLUSD 3.MSFT 4.EBAY 5.CVS 6.AAPL 7.TGT 8.AAP 9.NVS 10.AIG
2014-06-30	40	US$25.7億	15	10184902AAPL 3HAL 主要持股2014-06-30 1.018490 2.AAPL 3.HAL 4.MSFT 5.9990302D 6.AAP 7.CVS 8.CHLUSD 9.VYX 10.NVS
2014-03-31	36	US$22.5億	36	1MSFT 2HAL 3VYX 主要持股2014-03-31 1.MSFT 2.HAL 3.VYX 4.CVS 5.AAPL 6.BAX 7.NVS 8.AAP 9.IBM 10.ORCL
2013-12-31	37	US$22.4億	27	10184902CVS 3AAPL 主要持股2013-12-31 1.018490 2.CVS 3.AAPL 4.MSFT 5.CHKP 6.HAL 7.AAP 8.AIG 9.IBM 10.62886e
2013-09-30	37	US$21.2億	30	162886e2DG 3AIG 主要持股2013-09-30 1.62886e 2.DG 3.AIG 4.HAL 5.MSFT 6.9990302D 7.MCK 8.NVS 9.CHKP 10.AAPL
2013-06-30	39	US$18.4億	—	1MSFT 29990302D 3AIG 主要持股2013-06-30 1.MSFT 2.9990302D 3.AIG 4.DG 5.HAL 6.MCK 7.CVS 8.NVS 9.AFL 10.VYX

本季持股變動

Scharf Investments, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: American Water Works Co INC (AWK); 新建倉: Amazon.com INC (AMZN); 清倉: Salesforce INC (CRM); 清倉: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 清倉: Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A).

Scharf Investments, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	OXY	Occidental Petroleum CORP	+3.9%	+21.91%	加碼
2	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	+1.8%	+29440.71%	加碼
3	META	Meta Platforms Inc-class A	+0.9%	+32.97%	加碼
4	A	Agilent Technologies INC	+0.7%	+43.03%	加碼
5	GKAT	Scharf Global Opportunityetf	+0.6%	+6.28%	加碼
6	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	+0.6%	+25.60%	加碼
7	KAT	Scharf ETF	+0.6%	-3.02%	減碼
8	AON	Aon plc	+0.6%	+22.50%	加碼
9	UNP	Union Pacific CORP	+0.4%	-8.55%	減碼
10	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+0.4%	+19.93%	加碼
11	FNV	Franco-nevada CORP	+0.4%	-19.51%	減碼
12	ADBE	Adobe INC	+0.3%	+46.16%	加碼
13	ZTS	Zoetis INC	+0.3%	+2.25%	加碼
14	HSY	Hershey Co/the	+0.3%	-15.66%	減碼
15	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	+0.2%	+8.15%	加碼
16	CNI	Canadian Natl Railway Co	+0.1%	+36.91%	加碼
17	SLB	Slb LTD	+0.1%	+372.08%	加碼
18	CME	Cme Group INC	+0.1%	-16.77%	減碼
19	CB	Chubb Limited	+0.1%	-13.71%	減碼
20	OTIS	Otis Worldwide CORP	+0.1%	+1.88%	加碼
21	MCK	Mckesson CORP	+0.1%	-16.61%	減碼
22	CVS	Cvs Health CORP	0%	-7.08%	減碼
23	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-26.72%	減碼
24	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-29.12%	減碼
25	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	0%	-48.33%	減碼
26	NVDA	Nvidia CORP	0%	-29.27%	減碼
27	INTU	Intuit INC	-0.1%	-35.97%	減碼
28	UHAL	U-haul Holding Co	-0.1%	-25.33%	減碼
29	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.44%	減碼
30	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.2%	-5.43%	減碼
31	LMT	Lockheed Martin CORP	-0.2%	-38.09%	減碼
32	MKL	Markel Group INC	-0.4%	-11.65%	減碼
33	V	Visa Inc-class A Shares	-0.4%	-9.34%	減碼
34	DIS	Walt Disney Co/the	-0.5%	-16.20%	減碼
35	DCI	Donaldson Co INC	-0.6%	-90.22%	減碼
36	CNC	Centene CORP	-0.6%	-19.04%	減碼
37	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.8%	-25.05%	減碼
38	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	-0.8%	-38.81%	減碼
39	BN	Brookfield CORP	-0.9%	-21.59%	減碼
40	MSFT	Microsoft CORP	-1%	-9.16%	減碼
41	SNN	Smith & Nephew PLC -spon Adr	-1.5%	-98.96%	減碼
42	BKNG	Booking Holdings INC	-2%	-2.67%	減碼
43	ORCL	Oracle CORP	-2.6%	-97.86%	減碼
44	AWK	American Water Works Co INC	—	NEW	新建倉
45	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建倉
46	CRM	Salesforce INC	—	EXIT	清倉
47	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	EXIT	清倉
48	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	—	EXIT	清倉
49	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建倉
50	ABNB	Airbnb Inc-class A	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Scharf Investments, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Scharf Investments, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$32.4億，分佈在 70 個已申報部位之中。

Scharf Investments, LLC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Scharf Investments, LLC 按市值排列的前幾大持股為： 1. Scharf ETF (KAT) — US$2.4億 (7.5%) 2. Occidental Petroleum CORP (OXY) — US$2.3億 (7.2%) 3. Mckesson CORP (MCK) — US$1.9億 (5.9%) 4. Union Pacific CORP (UNP) — US$1.5億 (4.5%) 5. Franco-nevada CORP (FNV) — US$1.4億 (4.2%)

Scharf Investments, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Scharf Investments, LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 4 個部位、加碼 14 個既有持股、減碼 29 個部位，並完全清倉 3 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: American Water Works Co INC (AWK); 新建倉: Amazon.com INC (AMZN); 清倉: Salesforce INC (CRM); 清倉: Vanguard Ftse Emerging Marke (VWO); 清倉: Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A)

Scharf Investments, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Scharf Investments, LLC 的主要板塊分佈如下： • Financials: 29.4% • Health Care: 24.3% • Industrials: 11.6% • Energy: 8.8% • Information Technology: 8.1% • Communication Services: 7.0%

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集中度26.3

持倉穩定性0.0

產業集中度38.0

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Union Pacific CORP

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Dodge & Cox

CIK 0000200217

申報總市值

US$1819.8億

222 stks

2026-03-31

集中度6.5

持倉穩定性19.5

產業集中度44.6

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Occidental Petroleum CORP

查看詳情

Scharf Investments, LLC 投資組合 — 13F 數據

CIK: 0001463746

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$32.4億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 70

Scharf Investments, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 70 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$32.4億，季度換手率為 28.7%。

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機構性格雪花圖

集中度: 14.86
持倉穩定性: 28.66
動能／逆勢: 100
產業集中度: 54.66
多樣化: 100
倉位均衡度: 87.26

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.27），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 OXY
+21.9%　US$1.1億
減碼 ORCL
-97.9%　-US$9810.8萬
減碼 BKNG
-2.7%　-US$8113.2萬
加碼 BIL
+29440.7%　US$5924.8萬
減碼 SNN
-99.0%　-US$5497.6萬
減碼 MSFT
-9.2%　-US$5571.2萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	KAT	Scharf ETF	ETF-其他	7.53%	+0.58%	-3.02%
2	OXY	Occidental Petroleum CORP	股票-能源	7.18%	+3.93%	+21.91%
3	MCK	Mckesson CORP	股票-醫療保健	5.91%	+0.05%	-16.61%
4	UNP	Union Pacific CORP	股票-工業	4.49%	+0.41%	-8.55%
5	FNV	Franco-nevada CORP	股票-原物料	4.24%	+0.39%	-19.51%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.92%	-0.99%	-9.16%
7	MKL	Markel Group INC	股票-金融	3.61%	-0.39%	-11.65%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	3.59%	+0.88%	+32.97%
9	GKAT	Scharf Global Opportunityetf	ETF-其他	3.56%	+0.64%	+6.28%
10	BN	Brookfield CORP	股票-金融	3.44%	-0.89%	-21.59%
11	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	3.42%	-0.75%	-25.05%
12	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.41%	-0.39%	-9.34%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	3.05%	+0.28%	+2.25%
14	CME	Cme Group INC	股票-金融	2.96%	+0.09%	-16.77%
15	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	股票-醫療保健	2.77%	-0.80%	-38.81%
16	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.77%	+0.08%	+1.88%
17	CB	Chubb Limited	股票-金融	2.72%	+0.09%	-13.71%
18	HSY	Hershey Co/the	股票-非循環性消費	2.68%	+0.26%	-15.66%
19	A	Agilent Technologies INC	股票-醫療保健	2.67%	+0.73%	+43.03%
20	AON	Aon plc	股票-金融	2.54%	+0.57%	+22.50%
21	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.44%	+0.34%	+46.16%
22	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	股票-金融	2.40%	+0.62%	+25.60%
23	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-醫療保健	2.01%	-0.17%	-5.43%
24	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	2.00%	-0.45%	-16.20%
25	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	ETF-政府公債	1.83%	+1.82%	+29440.71%
26	LMT	Lockheed Martin CORP	股票-工業	1.79%	-0.23%	-38.09%
27	BKNG	Booking Holdings INC	股票-循環性消費	1.77%	-1.95%	-2.67%
28	CNC	Centene CORP	股票-醫療保健	1.73%	-0.62%	-19.04%
29	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	1.69%	+0.40%	+19.93%
30	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	1.46%	-0.13%	-2.44%
31	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	股票-其他	1.22%	+0.19%	+8.15%
32	UHAL	U-haul Holding Co	股票-其他	0.47%	-0.11%	-25.33%
33	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工業	0.36%	+0.14%	+36.91%
34	HLN	Haleon Plc-adr	股票-醫療保健	0.35%	—	+5.02%
35	CVS	Cvs Health CORP	股票-醫療保健	0.21%	-0.01%	-7.08%
36	SLB	Slb LTD	股票-能源	0.15%	+0.13%	+372.08%
37	AWK	American Water Works Co INC	股票-公用事業	0.15%	+0.15%	NEW
38	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工業	0.14%	—	+0.24%
39	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.13%	-0.04%	-29.27%
40	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.11%	+0.11%	NEW
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.09%	-0.02%	-26.72%
42	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.08%	—	-19.60%
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.08%	-0.02%	-29.12%
44	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通訊服務	0.07%	—	-6.36%
45	DCI	Donaldson Co INC	股票-工業	0.07%	-0.58%	-90.22%
46	SYK	Stryker CORP	股票-醫療保健	0.06%	—	-29.43%
47	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.05%	—	-30.29%
48	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.05%	-2.63%	-97.86%
49	GWW	Ww Grainger INC	股票-工業	0.05%	—	-24.60%
50	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	ETF-其他	0.05%	-0.03%	-48.33%

1–50 of 70

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.1%

近4個季度績效

+2.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的71%）計算

標準差: +13.4%
貝塔係數: +0.66
阿爾法: -5.6%
最大回撤: -11.2%
年化績效: +6%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: +0.76
斯圖澤指數: +0.15
崔諾比率: +0.1
斯特林比率: +0.34
卡瑪比率: +0.54
資訊比率: -1.06
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +8.9%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +25.8%
最差12個月: -9.2%
效率比率: +0.16
夏普比率: +0.5
產業分散度: +9.1%
偏態: -0.29
峰態: -0.75
上檔潛力: +2.63

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	70	US$32.4億	29	1KAT 2OXY 3MCK 主要持股2026-03-31 1.KAT 2.OXY 3.MCK 4.UNP 5.FNV 6.MSFT 7.MKL 8.META 9.GKAT 10.BN
2025-12-31	72	US$37.2億	30	1KAT 2MCK 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.KAT 2.MCK 3.MSFT 4.BN 5.BRK-B 6.UNP 7.MKL 8.FNV 9.V 10.BKNG
2025-09-30	69	US$39.8億	57	1KAT 2MCK 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.KAT 2.MCK 3.MSFT 4.ORCL 5.BN 6.BRK-B 7.OXY 8.UNP 9.NVS 10.V
2025-06-30	66	US$34.7億	0	1MCK 2MSFT 3BRK-B 主要持股2025-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.BRK-B 4.FISV 5.ORCL 6.MKL 7.BN 8.V 9.NVS 10.OXY
2025-03-31	69	US$33.1億	100	1MCK 2FISV 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.MCK 2.FISV 3.BRK-B 4.BN 5.V 6.MKL 7.MSFT 8.APD 9.OXY 10.CNC
2024-12-31	69	US$33.7億	0	1FISV 2BN 3MCK 主要持股2024-12-31 1.FISV 2.BN 3.MCK 4.BRK-B 5.MSFT 6.MKL 7.V 8.ORCL 9.APD 10.UNP
2024-09-30	68	US$36.3億	0	1FISV 2BN 3BRK-B 主要持股2024-09-30 1.FISV 2.BN 3.BRK-B 4.MCK 5.CMCSA 6.MSFT 7.ORCL 8.APD 9.CNC 10.MKL
2024-06-30	58	US$35.1億	0	1MCK 2MSFT 3FISV 主要持股2024-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.FISV 4.BRK-B 5.BN 6.CMCSA 7.ORCL 8.MKL 9.V 10.CNC
2024-03-31	61	US$36.9億	0	1MCK 2BRK-B 3FISV 主要持股2024-03-31 1.MCK 2.BRK-B 3.FISV 4.CMCSA 5.MSFT 6.BN 7.MKL 8.CNC 9.ORCL 10.V
2023-12-31	60	US$36.5億	0	1MCK 2CMCSA 3BRK-B 主要持股2023-12-31 1.MCK 2.CMCSA 3.BRK-B 4.BN 5.MSFT 6.FISV 7.MKL 8.CNC 9.CVS 10.V
2023-09-30	49	US$33.5億	0	1BRK-B 2MCK 3CMCSA 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.MCK 3.CMCSA 4.MSFT 5.MKL 6.CNC 7.BN 8.ATVIEUR 9.ORCL 10.CVS
2023-06-30	51	US$33.3億	0	1MCK 2BRK-B 3MSFT 主要持股2023-06-30 1.MCK 2.BRK-B 3.MSFT 4.CMCSA 5.MKL 6.BN 7.ORCL 8.BKNG 9.CNC 10.NVS
2023-03-31	48	US$31.7億	0	1MCK 2BRK-B 3MSFT 主要持股2023-03-31 1.MCK 2.BRK-B 3.MSFT 4.ORCL 5.BKNG 6.MKL 7.CMCSA 8.NVS 9.VVV 10.CVS
2022-12-31	51	US$30.6億	0	1MCK 2BRK-B 3CVS 主要持股2022-12-31 1.MCK 2.BRK-B 3.CVS 4.CNC 5.MKL 6.ORCL 7.MSFT 8.VVV 9.NVS 10.LMT
2022-09-30	50	US$26.5億	0	1MCK 2BRK-B 3CVS 主要持股2022-09-30 1.MCK 2.BRK-B 3.CVS 4.CNC 5.MSFT 6.LMT 7.MKL 8.JNJ 9.ORCL 10.AAP
2022-06-30	49	US$29.3億	0	1MCK 2MSFT 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.MCK 2.MSFT 3.BRK-B 4.CVS 5.CNC 6.MKL 7.LMT 8.AAP 9.ORCL 10.JNJ
2022-03-31	49	US$33.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CVS 5.MKL 6.AAP 7.CNC 8.LMT 9.ORCL 10.CMCSA
2021-12-31	52	US$33.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CVS 5.AAP 6.CNC 7.VVV 8.ORCL 9.MAS 10.CMCSA
2021-09-30	48	US$31.7億	0	1MSFT 2BRK-B 3AAP 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.AAP 4.CMCSA 5.MCK 6.CVS 7.ORCL 8.MKL 9.LBRDK 10.VVV
2021-06-30	49	US$32.9億	100	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2021-06-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.AAP 5.CVS 6.ORCL 7.MCK 8.MKL 9.CNC 10.LBRDK
2021-03-31	50	US$28.9億	17	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.AAP 6.KSUEUR 7.ORCL 8.CVS 9.MKL 10.LMT
2020-12-31	47	US$26.6億	34	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2020-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.ORCL 6.CVS 7.AAP 8.KSUEUR 9.LBRDK 10.JNJ
2020-09-30	39	US$23.2億	22	1MSFT 2BRK-B 3CMCSA 主要持股2020-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.CMCSA 4.MCK 5.ORCL 6.JNJ 7.PGR 8.AAP 9.KSUEUR 10.LBRDK
2020-06-30	36	US$22.3億	26	1MSFT 2MCK 3BRK-B 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.MCK 3.BRK-B 4.CMCSA 5.ORCL 6.NVS 7.JNJ 8.PGR 9.CVS 10.AAP
2020-03-31	41	US$20.0億	60	1MSFT 2BRK-B 3MCK 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.MCK 4.CMCSA 5.ORCL 6.NVS 7.JNJ 8.CVS 9.VZ 10.KSUEUR
2019-12-31	37	US$25.6億	17	1MSFT 2BRK-B 3KSUEUR 主要持股2019-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.KSUEUR 4.09857l 5.AON 6.CMCSA 7.G0177J 8.CVS 9.ORCL 10.MCK
2019-09-30	38	US$24.5億	19	1MSFT 2BRK-B 3KSUEUR 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.BRK-B 3.KSUEUR 4.AON 5.CMCSA 6.09857l 7.G0177J 8.ORCL 9.CTSH 10.MCK
2019-06-30	36	US$25.4億	26	1MSFT 2AON 3BRK-B 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AON 3.BRK-B 4.KSUEUR 5.CMCSA 6.09857l 7.ORCL 8.DLTR 9.G0177J 10.NVS
2019-03-31	43	US$25.9億	24	1MSFT 2AON 3CDK 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.AON 3.CDK 4.KSUEUR 5.CTSH 6.CMCSA 7.HSY 8.AAP 9.09857l 10.DLTR
2018-12-31	43	US$25.2億	32	1MSFT 2AON 3DLTR 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AON 3.DLTR 4.BRK-B 5.HSY 6.AAP 7.ORCL 8.CTSH 9.CMCSA 10.KSUEUR
2018-09-30	43	US$28.7億	13	1MSFT 2AON 3ORCL 主要持股2018-09-30 1.MSFT 2.AON 3.ORCL 4.CMCSA 5.WBA 6.BRK-B 7.HSY 8.AAP 9.SBUX 10.SHW
2018-06-30	42	US$28.0億	37	1MSFT 2ORCL 3AON 主要持股2018-06-30 1.MSFT 2.ORCL 3.AON 4.CMCSA 5.HSY 6.SHW 7.BRK-B 8.AAP 9.CDK 10.09857l
2018-03-31	44	US$35.6億	41	1MSFT 2ORCL 3AON 主要持股2018-03-31 1.MSFT 2.ORCL 3.AON 4.CMCSA 5.TWXCHF 6.CTSH 7.BRK-B 8.AAP 9.SBUX 10.WBA
2017-12-31	57	US$44.1億	27	1MSFT 2ORCL 3BRK-B 主要持股2017-12-31 1.MSFT 2.ORCL 3.BRK-B 4.CMCSA 5.LBEUR 6.AON 7.DG 8.BKNG 9.TWXCHF 10.WBA
2017-09-30	45	US$41.2億	11	1ORCL 2MSFT 3BRK-B 主要持股2017-09-30 1.ORCL 2.MSFT 3.BRK-B 4.AON 5.DG 6.CVS 7.CTSH 8.BKNG 9.CMCSA 10.G0177J
2017-06-30	47	US$42.6億	18	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.AON 5.G0177J 6.CVS 7.BKNG 8.DG 9.CMCSA 10.AIG
2017-03-31	44	US$41.8億	16	1BRK-B 2ORCL 3MSFT 主要持股2017-03-31 1.BRK-B 2.ORCL 3.MSFT 4.AAPL 5.BKNG 6.AON 7.CMCSA 8.G0177J 9.AIG 10.CVS
2016-12-31	43	US$43.1億	26	1MSFT 2ORCL 3BRK-B 主要持股2016-12-31 1.MSFT 2.ORCL 3.BRK-B 4.CMCSA 5.AAP 6.BKNG 7.AIG 8.AON 9.AAPL 10.CVS
2016-09-30	41	US$43.1億	17	1BRK-B 2ORCL 3MSFT 主要持股2016-09-30 1.BRK-B 2.ORCL 3.MSFT 4.CMCSA 5.BKNG 6.AON 7.G6518L 8.AAPL 9.AIG 10.CVS
2016-06-30	55	US$44.5億	22	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.AON 5.CMCSA 6.AAP 7.BKNG 8.CVS 9.MCK 10.G6518L
2016-03-31	55	US$43.0億	28	1ORCL 2BRK-B 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.ORCL 2.BRK-B 3.MSFT 4.G6518L 5.AON 6.MSI 7.AAP 8.CVS 9.CMCSA 10.DG
2015-12-31	60	US$41.9億	34	1MSFT2G0177J3BRK-B 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.G0177J 3.BRK-B 4.G6518L 5.AIG 6.AON 7.MSI 8.BIDU 9.ORCL 10.CVS
2015-09-30	52	US$38.1億	50	1AAP 2MSFT3G6518L 主要持股2015-09-30 1.AAP 2.MSFT 3.G6518L 4.MSI 5.AAPL 6.ORCL 7.AIG 8.BRK-B 9.CVS 10.CHLUSD
2015-06-30	51	US$39.0億	28	1MSFT 2AIG 3AAPL 主要持股2015-06-30 1.MSFT 2.AIG 3.AAPL 4.AAP 5.CVS 6.BIDU 7.EBAY 8.CTSH 9.N63218 10.BRK-B
2015-03-31	53	US$36.1億	28	1CHLUSD 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.CHLUSD 2.AAPL 3.MSFT 4.CVS 5.CTSH 6.AIG 7.AAP 8.ORCL 9.EBAY 10.MSI
2014-12-31	52	US$33.3億	43	10184902AAP 3CHLUSD 主要持股2014-12-31 1.018490 2.AAP 3.CHLUSD 4.ORCL 5.CTSH 6.MSFT 7.EBAY 8.TGT 9.CVS 10.AAPL
2014-09-30	43	US$28.3億	38	10184902CHLUSD 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.018490 2.CHLUSD 3.MSFT 4.EBAY 5.CVS 6.AAPL 7.TGT 8.AAP 9.NVS 10.AIG
2014-06-30	40	US$25.7億	15	10184902AAPL 3HAL 主要持股2014-06-30 1.018490 2.AAPL 3.HAL 4.MSFT 5.9990302D 6.AAP 7.CVS 8.CHLUSD 9.VYX 10.NVS
2014-03-31	36	US$22.5億	36	1MSFT 2HAL 3VYX 主要持股2014-03-31 1.MSFT 2.HAL 3.VYX 4.CVS 5.AAPL 6.BAX 7.NVS 8.AAP 9.IBM 10.ORCL
2013-12-31	37	US$22.4億	27	10184902CVS 3AAPL 主要持股2013-12-31 1.018490 2.CVS 3.AAPL 4.MSFT 5.CHKP 6.HAL 7.AAP 8.AIG 9.IBM 10.62886e
2013-09-30	37	US$21.2億	30	162886e2DG 3AIG 主要持股2013-09-30 1.62886e 2.DG 3.AIG 4.HAL 5.MSFT 6.9990302D 7.MCK 8.NVS 9.CHKP 10.AAPL
2013-06-30	39	US$18.4億	—	1MSFT 29990302D 3AIG 主要持股2013-06-30 1.MSFT 2.9990302D 3.AIG 4.DG 5.HAL 6.MCK 7.CVS 8.NVS 9.AFL 10.VYX

本季持股變動

Scharf Investments, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	OXY	Occidental Petroleum CORP	+3.9%	+21.91%	加碼
2	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	+1.8%	+29440.71%	加碼
3	META	Meta Platforms Inc-class A	+0.9%	+32.97%	加碼
4	A	Agilent Technologies INC	+0.7%	+43.03%	加碼
5	GKAT	Scharf Global Opportunityetf	+0.6%	+6.28%	加碼
6	MRSH	Marsh & Mclennan Cos	+0.6%	+25.60%	加碼
7	KAT	Scharf ETF	+0.6%	-3.02%	減碼
8	AON	Aon plc	+0.6%	+22.50%	加碼
9	UNP	Union Pacific CORP	+0.4%	-8.55%	減碼
10	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+0.4%	+19.93%	加碼
11	FNV	Franco-nevada CORP	+0.4%	-19.51%	減碼
12	ADBE	Adobe INC	+0.3%	+46.16%	加碼
13	ZTS	Zoetis INC	+0.3%	+2.25%	加碼
14	HSY	Hershey Co/the	+0.3%	-15.66%	減碼
15	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	+0.2%	+8.15%	加碼
16	CNI	Canadian Natl Railway Co	+0.1%	+36.91%	加碼
17	SLB	Slb LTD	+0.1%	+372.08%	加碼
18	CME	Cme Group INC	+0.1%	-16.77%	減碼
19	CB	Chubb Limited	+0.1%	-13.71%	減碼
20	OTIS	Otis Worldwide CORP	+0.1%	+1.88%	加碼
21	MCK	Mckesson CORP	+0.1%	-16.61%	減碼
22	CVS	Cvs Health CORP	0%	-7.08%	減碼
23	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-26.72%	減碼
24	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-29.12%	減碼
25	IWB	Ishares Russell 1000 ETF	0%	-48.33%	減碼
26	NVDA	Nvidia CORP	0%	-29.27%	減碼
27	INTU	Intuit INC	-0.1%	-35.97%	減碼
28	UHAL	U-haul Holding Co	-0.1%	-25.33%	減碼
29	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.44%	減碼
30	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.2%	-5.43%	減碼
31	LMT	Lockheed Martin CORP	-0.2%	-38.09%	減碼
32	MKL	Markel Group INC	-0.4%	-11.65%	減碼
33	V	Visa Inc-class A Shares	-0.4%	-9.34%	減碼
34	DIS	Walt Disney Co/the	-0.5%	-16.20%	減碼
35	DCI	Donaldson Co INC	-0.6%	-90.22%	減碼
36	CNC	Centene CORP	-0.6%	-19.04%	減碼
37	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.8%	-25.05%	減碼
38	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	-0.8%	-38.81%	減碼
39	BN	Brookfield CORP	-0.9%	-21.59%	減碼
40	MSFT	Microsoft CORP	-1%	-9.16%	減碼
41	SNN	Smith & Nephew PLC -spon Adr	-1.5%	-98.96%	減碼
42	BKNG	Booking Holdings INC	-2%	-2.67%	減碼
43	ORCL	Oracle CORP	-2.6%	-97.86%	減碼
44	AWK	American Water Works Co INC	—	NEW	新建倉
45	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建倉
46	CRM	Salesforce INC	—	EXIT	清倉
47	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	—	EXIT	清倉
48	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	—	EXIT	清倉
49	SPGI	S&p Global INC	—	NEW	新建倉
50	ABNB	Airbnb Inc-class A	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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