13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$78.2億
US$78.2億
43 檔
24.3%
PointState Capital LP 在 Q4 2024 季度的美股部位總計估值為 US$78.2億，分散於 43 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2024 期間，PointState Capital LP 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 15 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 10 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，PointState Capital LP 的前 5 大核心持股（包含 CRH, SPY, ULTA 等）合計佔整體申報市值的 24.3%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CRH | CRH plc | 股票-原物料 | 8.57% | — | +10.92% | |
| 2 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 7.16% | -42.00% | EXIT | |
| 3 | ULTA | Ulta Beauty Inc | 股票-循環性消費 | 6.57% | — | — | |
| 4 | TEVA | Teva Pharmaceutical-sp Adr | 股票-醫療保健 | 6.44% | -0.75% | EXIT | |
| 5 | EXPE | Expedia Group Inc | 股票-循環性消費 | 5.97% | — | +69.98% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.78% | +0.56% | NEW | |
| 7 | WCC | Wesco International Inc | 股票-工業 | 5.31% | -1.02% | EXIT | |
| 8 | ILMN | Illumina Inc | 股票-醫療保健 | 4.53% | +1.71% | +515.78% | |
| 9 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 4.33% | — | — | |
| 10 | CPNG | Coupang Inc | 股票-循環性消費 | 4.05% | +0.74% | -29.06% | |
| 11 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-循環性消費 | 3.79% | -0.71% | +12.21% | |
| 12 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 3.53% | — | -30.78% | |
| 13 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 3.43% | — | +74.33% | |
| 14 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 2.55% | +0.61% | — | |
| 15 | GLNG | Golar LNG Limited | 股票-能源 | 2.47% | -1.61% | EXIT | |
| 16 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 2.34% | — | +176.69% | |
| 17 | GRAB | Grab Holdings Limited | 股票-科技 | 2.01% | +2.13% | +234.85% | |
| 18 | KKR | Kkr & Co Inc | 股票-金融 | 1.95% | — | -20.37% | |
| 19 | ARMK | Aramark | 股票-工業 | 1.83% | -0.60% | +135.44% | |
| 20 | DASH | Doordash Inc - A | 股票-循環性消費 | 1.83% | +0.84% | -31.48% | |
| 21 | RBRK | Rubrik Inc-a | 股票-科技 | 1.82% | -0.36% | +21.07% | |
| 22 | NTRA | Natera Inc | 股票-醫療保健 | 1.64% | -0.97% | -27.26% | |
| 23 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 1.43% | — | — | |
| 24 | MRVL | Marvell Technology Inc | 股票-科技 | 1.39% | — | -75.78% | |
| 25 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 1.38% | — | — | |
| 26 | ALV | Autoliv Inc | 股票-循環性消費 | 1.37% | — | -6.25% | |
| 27 | BBAR | Bbva Argentina Sa-adr | 股票-其他 | 0.85% | +0.15% | +47.66% | |
| 28 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.85% | — | -83.18% | |
| 29 | ROIV | Roivant Sciences Ltd. | 股票-醫療保健 | 0.71% | — | -19.73% | |
| 30 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | 股票-其他 | 0.66% | +0.12% | +14.51% | |
| 31 | BMA | Banco Macro Sa-adr | 股票-其他 | 0.60% | +0.21% | +25.13% | |
| 32 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.54% | — | — | |
| 33 | SUPV | Grupo Supervielle Sa-sp Adr | 股票-其他 | 0.52% | -0.15% | EXIT | |
| 34 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 0.48% | — | — | |
| 35 | ALVO | Alvotech | 股票-其他 | 0.30% | — | +64.08% | |
| 36 | HCC | Warrior Met Coal Inc | 股票-原物料 | 0.21% | — | — | |
| 37 | 07WA | Mr Cooper Group Inc | 股票-其他 | 0.18% | — | — | |
| 38 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 0.16% | — | — | |
| 39 | BBIO 2.25 02-01-29債券 | Bridgebio Pharma Inc | 債券 | 0.16% | — | — | |
| 40 | BHC | Bausch Health Cos Inc | 股票-醫療保健 | 0.12% | — | -49.01% | |
| 41 | LLYVK* | Liberty Media Corp-liberty-c | 股票-其他 | 0.10% | — | — | |
| 42 | TX | Ternium Sa-sponsored Adr | 股票-其他 | 0.07% | — | — | |
| 43 | LLYVA* | Liberty Media Corp-liberty-a | 股票-其他 | 0.05% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ULTA | Ulta Beauty Inc | +6.6% | NEW | 新建倉 |
| 2 | SCHW | Schwab (charles) CORP | +4.3% | NEW | 新建倉 |
| 3 | ILMN | Illumina Inc | +3.8% | +515.78% | 加碼 |
| 4 | EXPE | Expedia Group Inc | +3.2% | +69.98% | 加碼 |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | +3.1% | +116.91% | 加碼 |
| 6 | COF | Capital One Financial CORP | +2.6% | NEW | 新建倉 |
| 7 | GLNG | Golar LNG Limited | +2.5% | NEW | 新建倉 |
| 8 | TEVA | Teva Pharmaceutical-sp Adr | +2.4% | +30.74% | 加碼 |
| 9 | BAC | Bank Of America CORP | +1.7% | +74.33% | 加碼 |
| 10 | VST | Vistra CORP | +1.6% | +176.69% | 加碼 |
| 11 | GRAB | Grab Holdings Limited | +1.5% | +234.85% | 加碼 |
| 12 | HUBB | Hubbell Inc | +1.4% | NEW | 新建倉 |
| 13 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | +1.4% | NEW | 新建倉 |
| 14 | RBRK | Rubrik Inc-a | +1.1% | +21.07% | 加碼 |
| 15 | ARMK | Aramark | +1% | +135.44% | 加碼 |
| 16 | CRH | CRH plc | +0.9% | +10.92% | 加碼 |
| 17 | FLUT | Flutter Entertainment plc | +0.7% | +12.21% | 加碼 |
| 18 | UBER | Uber Technologies Inc | +0.5% | NEW | 新建倉 |
| 19 | BBAR | Bbva Argentina Sa-adr | +0.5% | +47.66% | 加碼 |
| 20 | SUPV | Grupo Supervielle Sa-sp Adr | +0.5% | +300.71% | 加碼 |
| 21 | BMA | Banco Macro Sa-adr | +0.3% | +25.13% | 加碼 |
| 22 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | +0.3% | +14.51% | 加碼 |
| 23 | 07WA | Mr Cooper Group Inc | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 24 | BBIO 2.25 02-01-29債券 | Bridgebio Pharma Inc | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 25 | ALVO | Alvotech | +0.1% | +64.08% | 加碼 |
| 26 | TX | Ternium Sa-sponsored Adr | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 27 | LLYVK* | Liberty Media Corp-liberty-c | 0% | — | 不變 |
| 28 | LLYVA* | Liberty Media Corp-liberty-a | 0% | — | 不變 |
| 29 | CCJ | Cameco CORP | 0% | — | 不變 |
| 30 | SLV | Ishares Silver Trust | 0% | — | 不變 |
| 31 | HCC | Warrior Met Coal Inc | 0% | — | 不變 |
| 32 | ALV | Autoliv Inc | -0.1% | -6.25% | 減碼 |
| 33 | BHC | Bausch Health Cos Inc | -0.1% | -49.01% | 減碼 |
| 34 | ROIV | Roivant Sciences Ltd. | -0.2% | -19.73% | 減碼 |
| 35 | NTRA | Natera Inc | -0.2% | -27.26% | 減碼 |
| 36 | KKR | Kkr & Co Inc | -0.2% | -20.37% | 減碼 |
| 37 | VIST | Vista Energy Sab De Cv | -0.2% | EXIT | 清倉 |
| 38 | WOLF 1.75 05-01-26債券 | Wolfspeed Inc | -0.3% | EXIT | 清倉 |
| 39 | BRBR | Bellring Brands Inc | -0.4% | EXIT | 清倉 |
| 40 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | -0.4% | EXIT | 清倉 |
| 41 | DASH | Doordash Inc - A | -0.4% | -31.48% | 減碼 |
| 42 | BAX | Baxter International Inc | -0.5% | EXIT | 清倉 |
| 43 | TEAM | Atlassian Corp-cl A | -0.6% | EXIT | 清倉 |
| 44 | AXTA | Axalta Coating Systems Ltd. | -0.6% | EXIT | 清倉 |
| 45 | XME | Ss Spdr S&p Metals Mining | -0.7% | EXIT | 清倉 |
| 46 | AMZN | Amazon.com Inc | -1% | EXIT | 清倉 |
| 47 | COHR | Coherent CORP | -1.2% | -30.78% | 減碼 |
| 48 | PCOR | Procore Technologies Inc | -1.5% | EXIT | 清倉 |
| 49 | MAR | Marriott International -cl A | -1.8% | EXIT | 清倉 |
| 50 | CNM | Core & Main Inc-class A | -1.8% | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，PointState Capital LP 在 Q4 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$78.2億，共申報了 43 個公開持股部位。
在 Q4 2024 季度，PointState Capital LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CRH (8.6%)、SPY (7.2%)、ULTA (6.6%)。其中最大持股部位 CRH 佔據整體投資組合約 8.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ULTA
市值: US$3.6億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
XLE
前期市值: US$1.5億
在 Q4 2024 季度中，PointState Capital LP 共進行了 53 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 16 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 15 個部位。 其中最大新建倉標的為 ULTA。 本季清倉部位包含 XLE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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