13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001869199
申報總市值
US$21.2億
US$21.2億
38 檔
12.9%
在 Q4 2025 申報期間，Philosophy Capital Management LLC（CIK: 0001869199）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$21.2億，共持有 38 個公開申報部位。
觀察 Q4 2025 的資金脈絡，Philosophy Capital Management LLC 在獲利結算 12 檔個股的同時，將資本重新部署至 8 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Philosophy Capital Management LLC 的前 5 大核心持股（包含 GLNG, COMP, ET 等）合計佔整體申報市值的 12.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
HPP
市值: US$3593.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TALO
前期市值: US$3073.7萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GLNG | Golar LNG Limited | 股票-能源 | 10.19% | -3.84% | -1.89% | |
| 2 | COMP | Compass Inc - Class A | 股票-房地產 | 7.05% | -1.21% | +71.88% | |
| 3 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 5.14% | -2.86% | +6.06% | |
| 4 | KRC | Kilroy Realty CORP | 股票-房地產 | 4.82% | -1.29% | +2.60% | |
| 5 | PUMP | Propetro Holding CORP | 股票-其他 | 4.28% | -1.79% | -3.54% | |
| 6 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事業 | 3.97% | -1.48% | +0.18% | |
| 7 | CPAY | Corpay Inc | 股票-科技 | 3.84% | -2.23% | +25.50% | |
| 8 | TDAY | USA Today Co Inc | 股票-其他 | 3.83% | -1.76% | +2.56% | |
| 9 | CXW | Corecivic Inc | 股票-其他 | 3.77% | -1.92% | +67.70% | |
| 10 | SBLK | Star Bulk Carriers Corp. | 股票-其他 | 3.66% | -2.90% | +13.79% | |
| 11 | SOLV | Solventum CORP | 股票-醫療保健 | 3.22% | -2.69% | EXIT | |
| 12 | GEO | Geo Group Inc/the | 股票-其他 | 3.03% | -1.77% | -17.76% | |
| 13 | ICLR | ICON Public Limited Company | 股票-醫療保健 | 3.03% | -1.42% | EXIT | |
| 14 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 2.97% | — | -36.84% | |
| 15 | HPP | Hudson Pacific Properties In | 股票-其他 | 2.89% | -0.43% | — | |
| 16 | MCY | Mercury General CORP | 股票-其他 | 2.78% | -2.62% | EXIT | |
| 17 | TLN | Talen Energy CORP | 股票-公用事業 | 2.63% | -1.34% | -69.62% | |
| 18 | VOO | Vanguard S&P 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.44% | -3.66% | EXIT | |
| 19 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 2.41% | -1.64% | +71.16% | |
| 20 | GDS | Gds Holdings LTD - Adr | 股票-其他 | 2.29% | -1.26% | — | |
| 21 | GME | Gamestop Corp-class A | 股票-循環性消費 | 2.20% | — | — | |
| 22 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 1.78% | -1.96% | — | |
| 23 | OFIX | Orthofix Medical Inc | 股票-其他 | 1.77% | -0.74% | EXIT | |
| 24 | BBIO | Bridgebio Pharma Inc | 股票-醫療保健 | 1.76% | — | -48.05% | |
| 25 | RRX | Regal Rexnord CORP | 股票-工業 | 1.72% | — | — | |
| 26 | NN | Nextnav Inc | 股票-其他 | 1.68% | -1.00% | +61.19% | |
| 27 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-循環性消費 | 1.65% | -2.52% | EXIT | |
| 28 | CWH | Camping World Holdings Inc-a | 股票-其他 | 1.34% | -1.04% | — | |
| 29 | ✓ | American Exceptionalism Acqu | 股票-其他 | 1.31% | -0.70% | — | |
| 30 | GLXY | Galaxy Digital Inc-a | 股票-其他 | 1.23% | +0.91% | -31.85% | |
| 31 | MRVI | Maravai Lifesciences Hldgs-a | 股票-其他 | 1.16% | -0.30% | +19.55% | |
| 32 | MCHB | Mechanics Bancorp-a | 股票-其他 | 1.05% | -0.99% | EXIT | |
| 33 | SBET | Sharplink Inc | 股票-其他 | 1.02% | -0.77% | +182.57% | |
| 34 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.67% | +13.86% | -15.00% | |
| 35 | TH | Target Hospitality CORP | 股票-其他 | 0.60% | — | +78.17% | |
| 36 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.50% | +18.97% | -6.67% | |
| 37 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.28% | +13.76% | -33.33% | |
| 38 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 0.03% | — | -42.80% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Philosophy Capital Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$21.2億，共申報了 38 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Philosophy Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GLNG (10.2%)、COMP (7.0%)、ET (5.1%)。其中最大持股部位 GLNG 佔據整體投資組合約 10.2% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Philosophy Capital Management LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 18 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 12 個部位。 其中最大新建倉標的為 HPP。 本季清倉部位包含 TALO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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