13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0000855702
申報總市值
US$1948.7萬
US$1948.7萬
62 檔
103.6%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Penn Mutual Asset Management 管理的美股投資組合規模來到 US$1948.7萬，整體持股檔數為 62 檔。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Penn Mutual Asset Management 在獲利結算 16 檔個股的同時，將資本重新部署至 17 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Penn Mutual Asset Management 的前 5 大核心持股（包含 WFC 7.5 PERP L, NLY, AGNC 等）合計佔整體申報市值的 103.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WFC 7.5 PERP L債券 | Wells Fargo & Company | 債券 | 14.39% | +0.12% | — | |
| 2 | NLY | Annaly Capital Management In | 股票-房地產 | 6.97% | +1.14% | — | |
| 3 | AGNC | Agnc Investment CORP | 股票-房地產 | 6.85% | +1.64% | — | |
| 4 | PFF | Ishares Preferred & Income S | ETF-其他 | 5.98% | — | — | |
| 5 | ARR | Armour Residential Reit Inc | 股票-其他 | 5.05% | +0.72% | — | |
| 6 | CRNC 1.5 07-01-28債券 | Cerence Inc | 債券 | 4.14% | — | — | |
| 7 | PKE | Park Aerospace CORP | 股票-其他 | 2.05% | — | — | |
| 8 | OPRA | Opera Ltd-adr | 股票-其他 | 2.02% | — | — | |
| 9 | PCRX 2.125 05-15-29債券 | Pacira Biosciences Inc | 債券 | 1.98% | — | — | |
| 10 | HII | Huntington Ingalls Industrie | 股票-工業 | 1.80% | — | — | |
| 11 | RBRK | Rubrik Inc-a | 股票-科技 | 1.68% | -3.11% | -80.00% | |
| 12 | CSV | Carriage Services Inc | 股票-其他 | 1.60% | — | -35.13% | |
| 13 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原物料 | 1.58% | — | -8.15% | |
| 14 | PZZA | Papa John's Intl Inc | 股票-其他 | 1.56% | — | — | |
| 15 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 1.54% | — | — | |
| 16 | IMMR | Immersion Corporation | 股票-其他 | 1.48% | — | — | |
| 17 | NC | Nacco Industries-cl A | 股票-其他 | 1.44% | — | -12.45% | |
| 18 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 1.44% | -0.07% | — | |
| 19 | ALCO | Alico Inc | 股票-其他 | 1.41% | — | — | |
| 20 | RYN | Rayonier Inc | 股票-房地產 | 1.39% | — | — | |
| 21 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | 股票-其他 | 1.39% | — | — | |
| 22 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 1.36% | — | — | |
| 23 | IDCC | Interdigital Inc | 股票-科技 | 1.34% | — | — | |
| 24 | CWT | California Water Service Grp | 股票-公用事業 | 1.33% | — | — | |
| 25 | YORW | York Water Co | 股票-其他 | 1.24% | — | — | |
| 26 | AAON | Aaon Inc | 股票-工業 | 1.18% | — | — | |
| 27 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 1.04% | — | — | |
| 28 | CURI | Curiositystream Inc | 股票-其他 | 1.01% | — | — | |
| 29 | ADEA | Adeia Inc | 股票-其他 | 0.98% | — | — | |
| 30 | SNN | Smith & Nephew PLC -spon Adr | 股票-其他 | 0.94% | — | — | |
| 31 | NOMD | Nomad Foods Limited | 股票-其他 | 0.93% | — | — | |
| 32 | MATW | Matthews Intl Corp-class A | 股票-其他 | 0.90% | — | — | |
| 33 | GSL | Global Ship Lease, Inc. | 股票-其他 | 0.89% | — | — | |
| 34 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 0.89% | +0.04% | — | |
| 35 | AES | Aes CORP | 股票-公用事業 | 0.88% | — | — | |
| 36 | MNRO | Monro Inc | 股票-其他 | 0.87% | — | — | |
| 37 | OGN | Organon & Co | 股票-醫療保健 | 0.87% | — | — | |
| 38 | AGX | Argan Inc | 股票-工業 | 0.81% | — | — | |
| 39 | DVN | Devon Energy CORP | 股票-能源 | 0.79% | — | — | |
| 40 | COFS | Choiceone Financial Svcs Inc | 股票-其他 | 0.76% | — | — | |
| 41 | TRS | Trimas CORP | 股票-其他 | 0.75% | — | — | |
| 42 | JBSS | John B. Sanfilippo & Son Inc | 股票-其他 | 0.75% | — | — | |
| 43 | GEN | Gen Digital Inc | 股票-科技 | 0.72% | — | — | |
| 44 | WTTR | Select Water Solutions Inc | 股票-其他 | 0.71% | — | — | |
| 45 | SUI | Sun Communities Inc | 股票-房地產 | 0.70% | — | — | |
| 46 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.69% | — | — | |
| 47 | LYTS | Lsi Industries Inc | 股票-其他 | 0.69% | — | — | |
| 48 | ✓ | Calavo Growers Inc | 股票-其他 | 0.69% | — | — | |
| 49 | SIGA | Siga Technologies Inc | 股票-其他 | 0.68% | — | — | |
| 50 | PAA | Plains All Amer Pipeline LP | 股票-能源 | 0.65% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RYN | Rayonier Inc | +0.9% | — | 加碼 |
| 2 | OPRA | Opera Ltd-adr | +0.8% | — | 加碼 |
| 3 | CRNC 1.5 07-01-28債券 | Cerence Inc | +0.7% | — | 加碼 |
| 4 | PKE | Park Aerospace CORP | +0.7% | — | 不變 |
| 5 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals Inc | +0.7% | — | 不變 |
| 6 | HII | Huntington Ingalls Industrie | +0.6% | — | 加碼 |
| 7 | WFC 7.5 PERP L債券 | Wells Fargo & Company | +0.6% | — | 不變 |
| 8 | IDCC | Interdigital Inc | +0.6% | — | 不變 |
| 9 | NOMD | Nomad Foods Limited | +0.5% | — | 加碼 |
| 10 | AAON | Aaon Inc | +0.4% | — | 加碼 |
| 11 | NC | Nacco Industries-cl A | +0.4% | -12.45% | 加碼 |
| 12 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | +0.4% | — | 加碼 |
| 13 | CBRL | Cracker Barrel Old Country | -0.5% | — | 減碼 |
| 14 | AES | Aes CORP | -0.6% | — | 減碼 |
| 15 | ARR | Armour Residential Reit Inc | -0.7% | — | 不變 |
| 16 | AGX | Argan Inc | -0.8% | — | 減碼 |
| 17 | RBRK | Rubrik Inc-a | -3.3% | -80.00% | 減碼 |
| 18 | OMCL 0.25 09-15-25債券 | Omnicell Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | CBRL 0.625 06-15-26債券 | Cracker Barrel Old Count | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | PCRX 2.125 05-15-29債券 | Pacira Biosciences Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | MGPI 1.875 11-15-41債券 | Mgp Ingredients Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 22 | B | Barrick Mining CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 23 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | — | EXIT | 清倉 |
| 24 | ABX | Barrick Gold CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | ADEA | Adeia Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 26 | UGI | Ugi CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | GSL | Global Ship Lease, Inc. | — | NEW | 新建倉 |
| 28 | MNRO | Monro Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 29 | OGN | Organon & Co | — | NEW | 新建倉 |
| 30 | BF-B | Brown-forman Corp-class B | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | DK | Delek US Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 32 | TAP | Molson Coors Beverage Co - B | — | EXIT | 清倉 |
| 33 | TRS | Trimas CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 34 | JBSS | John B. Sanfilippo & Son Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 35 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 36 | TSN | Tyson Foods Inc-cl A | — | EXIT | 清倉 |
| 37 | GEN | Gen Digital Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | MU | Micron Technology Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 39 | LYTS | Lsi Industries Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 40 | ✓ | Calavo Growers Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 41 | OFLX | Omega Flex Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 42 | EL | Estee Lauder Companies-cl A | — | EXIT | 清倉 |
| 43 | MCHP | Microchip Technology Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | NX | Quanex Building Products | — | NEW | 新建倉 |
| 45 | BTI | British American Tob-sp Adr | — | NEW | 新建倉 |
| 46 | COLB | Columbia Banking System Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | FF | Futurefuel CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | OSPN | Onespan Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | SIRI | Sirius Xm Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | RELL | Richardson Elec LTD | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Penn Mutual Asset Management 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1948.7萬，共申報了 62 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Penn Mutual Asset Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：WFC 7.5 PERP L (14.4%)、NLY (7.0%)、AGNC (6.8%)。其中最大持股部位 WFC 7.5 PERP L 佔據整體投資組合約 14.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PCRX 2.125 05-15-29
市值: US$102.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
OMCL 0.25 09-15-25
前期市值: US$146.2萬
在 Q3 2025 季度中，Penn Mutual Asset Management 共進行了 45 項持倉異動，包含新建倉 17 個部位、加碼 8 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 16 個部位。 其中最大新建倉標的為 PCRX 2.125 05-15-29。 本季清倉部位包含 OMCL 0.25 09-15-25。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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