13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$9.1億
US$9.1億
130 檔
43.9%
截至 Q2 2026 季度末，Pathway Financial Advisors LLC 的美股持倉估值約為 US$9.1億，全數申報部位共有 130 檔。
Pathway Financial Advisors LLC 在 Q2 2026 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 5 個全新部位及加碼 41 檔持股的同時，亦同步清倉 11 檔並減碼 45 檔標的。
整體而言，Pathway Financial Advisors LLC 的前 5 大持股（包含 VTV, VUG, GBIL）貢獻了組合市值的 43.9%，形成該機構在 Q2 2026 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 13.52% | +0.76% | -0.95% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 11.96% | +0.56% | +482.91% | |
| 3 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避險與商品 | 10.29% | -0.85% | -7.85% | |
| 4 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 5.54% | +1.21% | +301.19% | |
| 5 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 5.00% | -0.99% | +1.75% | |
| 6 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.41% | +1.48% | +5.57% | |
| 7 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 4.39% | -4.26% | -0.50% | |
| 8 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 4.10% | +1.22% | +9.42% | |
| 9 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 3.63% | +1.14% | +7.46% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 3.59% | -0.20% | -0.82% | |
| 11 | MXI | Ishares Global Materials ETF | ETF-其他 | 2.34% | -0.38% | +0.09% | |
| 12 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.25% | -0.15% | -1.35% | |
| 13 | UITB | Victoryshares Core Intermedi | ETF-其他 | 2.17% | -0.16% | -0.92% | |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.98% | -0.07% | -4.99% | |
| 15 | VGUS | Vanguard Ultra Shrt Treasury | ETF-政府公債 | 1.82% | +0.07% | -18.93% | |
| 16 | QGRO | American Century US Quality | ETF-其他 | 1.59% | +1.12% | -1.40% | |
| 17 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.14% | -0.08% | -0.05% | |
| 18 | ASIA | Matthews Pacific Tiger ETF | ETF-其他 | 1.14% | -0.52% | -4.22% | |
| 19 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 1.02% | +1.00% | -11.69% | |
| 20 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.78% | -0.03% | — | |
| 21 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.78% | -0.05% | — | |
| 22 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.09% | -1.88% | |
| 23 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.58% | +0.01% | +3.68% | |
| 24 | BKCI | Bny Mellon Concentrated Intl | ETF-其他 | 0.57% | -0.22% | -44.56% | |
| 25 | EEMS | Ishares Msci Emerging Mkt Sm | ETF-新興市場 | 0.49% | -0.17% | +1.24% | |
| 26 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.47% | — | -0.28% | |
| 27 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.45% | -0.01% | +44.67% | |
| 28 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.43% | -0.05% | — | |
| 29 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.43% | -0.04% | — | |
| 30 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.42% | -0.02% | — | |
| 31 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.40% | +0.15% | +38.13% | |
| 32 | AAXJ | Ishares Msci All Country Asi | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | -9.12% | |
| 33 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.36% | -0.36% | EXIT | |
| 34 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.36% | -0.01% | — | |
| 35 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.35% | — | -0.47% | |
| 36 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.33% | -0.08% | -1.75% | |
| 37 | MEMS | Matthews Em Discovery | ETF-其他 | 0.32% | -0.07% | +2.40% | |
| 38 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.31% | -0.26% | +710.38% | |
| 39 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.31% | +0.05% | -1.59% | |
| 40 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.30% | -0.06% | — | |
| 41 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.28% | -0.02% | — | |
| 42 | DDX | Defined Duration 10 ETF | ETF-其他 | 0.26% | -0.02% | +0.91% | |
| 43 | CHD | Church & Dwight Co Inc | 股票-非循環性消費 | 0.26% | -0.02% | — | |
| 44 | BWIN | Baldwin Insurance Group Inc/ | 股票-其他 | 0.25% | +0.02% | -40.65% | |
| 45 | CVLC | Calvert US L-c Cr Resp Index | ETF-大型股與成長 | 0.24% | +0.04% | +10.08% | |
| 46 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.24% | — | — | |
| 47 | IYM | Ishares U.s. Basic Materials | ETF-其他 | 0.23% | -0.03% | -3.93% | |
| 48 | GMOI | Gmo International Value ETF | ETF-其他 | 0.21% | — | -4.75% | |
| 49 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.20% | +0.02% | -5.48% | |
| 50 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.20% | -0.01% | -0.61% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Pathway Financial Advisors LLC 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$9.1億，共申報了 130 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Pathway Financial Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (13.5%)、VUG (12.0%)、GBIL (10.3%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 13.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SHY
市值: US$36.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TSM
前期市值: US$81.5萬
在 Q2 2026 季度中，Pathway Financial Advisors LLC 共進行了 102 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 41 個部位、減碼 45 個部位以及清倉 11 個部位。 其中最大新建倉標的為 SHY。 本季清倉部位包含 TSM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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