13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$8.6億
US$8.6億
141 檔
40.9%
Q3 2025 季度申報顯示，Pathway Financial Advisors LLC 揭露的美股組合總市值為 US$8.6億，涵蓋 141 個不同之權益投資部位。
在 Q3 2025，Pathway Financial Advisors LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 4 個新部位，並對 28 個既有持股進行加碼（合計增持 32 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Pathway Financial Advisors LLC 的前 5 大持股（包含 GBIL, VUG, VTV）貢獻了組合市值的 40.9%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避險與商品 | 12.76% | -1.56% | -20.18% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 12.13% | +0.71% | +9.26% | |
| 3 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 12.08% | +0.51% | +13.48% | |
| 4 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 5.27% | +0.26% | +10.76% | |
| 5 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 4.50% | +0.21% | +0.02% | |
| 6 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 3.97% | +0.08% | -0.97% | |
| 7 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 3.92% | +0.46% | +18.10% | |
| 8 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 3.52% | +0.05% | +28.32% | |
| 9 | VGUS | Vanguard Ultra Shrt Treasury | ETF-政府公債 | 3.12% | -0.57% | +5.18% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 3.02% | +0.30% | +19.34% | |
| 11 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 2.91% | +0.25% | +106.84% | |
| 12 | UITB | Victoryshares Core Intermedi | ETF-其他 | 2.32% | -0.17% | +1.79% | |
| 13 | MXI | Ishares Global Materials ETF | ETF-其他 | 2.22% | -0.13% | +5.91% | |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.17% | +0.04% | +0.15% | |
| 15 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.16% | -0.44% | +12.99% | |
| 16 | BKCI | Bny Mellon Concentrated Intl | ETF-其他 | 1.24% | -0.44% | +29.56% | |
| 17 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.18% | +0.04% | +0.00% | |
| 18 | QGRO | American Century US Quality | ETF-其他 | 1.10% | +0.02% | +13.71% | |
| 19 | ASIA | Matthews Pacific Tiger ETF | ETF-其他 | 1.07% | +0.11% | -1.93% | |
| 20 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.96% | -0.21% | +31.49% | |
| 21 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.81% | +0.02% | — | |
| 22 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | — | |
| 23 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.76% | -0.41% | +0.12% | |
| 24 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.66% | +0.04% | — | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.53% | +0.09% | +1.15% | |
| 26 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.49% | +0.05% | — | |
| 27 | BWIN | Baldwin Insurance Group Inc/ | 股票-其他 | 0.48% | -0.11% | -8.55% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.48% | -0.01% | +9.90% | |
| 29 | EEMS | Ishares Msci Emerging Mkt Sm | ETF-新興市場 | 0.47% | +0.01% | +25.68% | |
| 30 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.43% | +0.02% | — | |
| 31 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.02% | — | |
| 32 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.40% | +0.03% | — | |
| 33 | AAXJ | Ishares Msci All Country Asi | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | -0.51% | |
| 34 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.35% | +0.04% | -1.21% | |
| 35 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.34% | +0.03% | — | |
| 36 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.31% | +0.03% | — | |
| 37 | MEMS | Matthews Em Discovery | ETF-其他 | 0.31% | +0.04% | -0.45% | |
| 38 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.28% | +0.06% | — | |
| 39 | DDX | Defined Duration 10 ETF | ETF-其他 | 0.28% | -0.01% | +0.89% | |
| 40 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.28% | +0.01% | — | |
| 41 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.27% | — | -52.25% | |
| 42 | CHD | Church & Dwight Co Inc | 股票-非循環性消費 | 0.27% | — | -0.22% | |
| 43 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.25% | +0.15% | +4.46% | |
| 44 | IYM | Ishares U.s. Basic Materials | ETF-其他 | 0.23% | -0.01% | -2.55% | |
| 45 | CVLC | Calvert US L-c Cr Resp Index | ETF-大型股與成長 | 0.21% | +0.04% | +62.94% | |
| 46 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.21% | +0.05% | — | |
| 47 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.21% | +0.01% | -24.22% | |
| 48 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.20% | +0.02% | -0.24% | |
| 49 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.20% | +0.01% | — | |
| 50 | VAW | Vanguard Materials ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Pathway Financial Advisors LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$8.6億，共申報了 141 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Pathway Financial Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GBIL (12.8%)、VUG (12.1%)、VTV (12.1%)。其中最大持股部位 GBIL 佔據整體投資組合約 12.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
QLTY
市值: US$104.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
HD
前期市值: US$95.0萬
在 Q3 2025 季度中，Pathway Financial Advisors LLC 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 28 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 QLTY。 本季清倉部位包含 HD。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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