13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001738828
申報總市值
US$8.6億
US$8.6億
169 檔
34.5%
在 Q1 2025 申報期間，Pathway Financial Advisors LLC（CIK: 0001738828）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$8.6億，共持有 169 個公開申報部位。
Pathway Financial Advisors LLC 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 25 檔股票的新建倉與 17 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Pathway Financial Advisors LLC 的前 5 大核心持股（包含 GBIL, VTV, VUG 等）合計佔整體申報市值的 34.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
VGIT
市值: US$1778.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FXN
前期市值: US$116.8萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避險與商品 | 26.00% | -1.56% | +59.62% | |
| 2 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 10.45% | +0.51% | +14.87% | |
| 3 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 9.12% | +0.71% | +15.80% | |
| 4 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 4.46% | +0.26% | +13.25% | |
| 5 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 3.20% | +0.08% | +356.07% | |
| 6 | VGUS | Vanguard Ultra Shrt Treasury | ETF-政府公債 | 2.52% | -0.57% | — | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.45% | +0.04% | +0.00% | |
| 8 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 2.29% | +0.46% | +58.83% | |
| 9 | MXI | Ishares Global Materials ETF | ETF-其他 | 2.17% | -0.13% | +10.04% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.07% | +0.30% | +29.65% | |
| 11 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 1.71% | -0.44% | +17.29% | |
| 12 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 1.51% | +0.05% | — | |
| 13 | ASIA | Matthews Pacific Tiger ETF | ETF-其他 | 1.50% | +0.11% | -3.05% | |
| 14 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.43% | +0.04% | -0.53% | |
| 15 | UITB | Victoryshares Core Intermedi | ETF-其他 | 1.34% | -0.17% | +12.93% | |
| 16 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.20% | — | — | |
| 17 | BWIN | Baldwin Insurance Group Inc/ | 股票-其他 | 1.13% | -0.11% | +22.09% | |
| 18 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 1.06% | -0.41% | -0.07% | |
| 19 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 1.01% | -0.21% | +442.35% | |
| 20 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.00% | +0.02% | -0.43% | |
| 21 | QGRO | American Century US Quality | ETF-其他 | 1.00% | +0.02% | +1.70% | |
| 22 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.92% | +0.09% | -0.07% | |
| 23 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.80% | +0.04% | -0.11% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.51% | +0.02% | -0.17% | |
| 25 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.50% | +0.03% | +0.18% | |
| 26 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.02% | — | |
| 27 | CHD | Church & Dwight Co Inc | 股票-非循環性消費 | 0.45% | — | — | |
| 28 | AAXJ | Ishares Msci All Country Asi | ETF-其他 | 0.44% | +0.01% | — | |
| 29 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.44% | +0.25% | +117.02% | |
| 30 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.44% | +0.05% | -2.40% | |
| 31 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.43% | — | -1.38% | |
| 32 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.43% | -0.01% | -0.38% | |
| 33 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.38% | +0.03% | — | |
| 34 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.37% | +0.03% | -0.33% | |
| 35 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.37% | +0.04% | — | |
| 36 | DDX | Defined Duration 10 ETF | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | +0.00% | |
| 37 | BKCI | Bny Mellon Concentrated Intl | ETF-其他 | 0.35% | -0.44% | — | |
| 38 | PSEP | Innovator U.s. Equity Power | ETF-其他 | 0.34% | +0.01% | -4.76% | |
| 39 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.34% | +0.01% | -0.26% | |
| 40 | EEMS | Ishares Msci Emerging Mkt Sm | ETF-新興市場 | 0.30% | +0.01% | +51.48% | |
| 41 | IYM | Ishares U.s. Basic Materials | ETF-其他 | 0.30% | -0.01% | — | |
| 42 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.28% | +0.06% | — | |
| 43 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.27% | -0.01% | +13.05% | |
| 44 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.27% | +0.02% | — | |
| 45 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.26% | — | -0.58% | |
| 46 | VAW | Vanguard Materials ETF | ETF-其他 | 0.25% | — | — | |
| 47 | MEMS | Matthews Em Discovery | ETF-其他 | 0.25% | +0.04% | +55.56% | |
| 48 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.25% | +0.15% | +2.20% | |
| 49 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.23% | -0.02% | -6.96% | |
| 50 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.23% | +0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Pathway Financial Advisors LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$8.6億，共申報了 169 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Pathway Financial Advisors LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GBIL (26.0%)、VTV (10.4%)、VUG (9.1%)。其中最大持股部位 GBIL 佔據整體投資組合約 26.0% 的權重。
在 Q1 2025 季度中，Pathway Financial Advisors LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 25 個部位、加碼 17 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 VGIT。 本季清倉部位包含 FXN。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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