North Reef Capital Management LP 13F 申報追蹤與分析

CIK: 0001867831

分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$29.1億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 60

North Reef Capital Management LP在最新一期 13F 報告中揭露了 60 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$29.1億，季度換手率為 61.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 22.67
持倉穩定性: 61.33
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 84.38

North Reef Capital Management LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.057——換算下來相當於約 18 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 60 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.56），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 67%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 QTWO
-48.9%　-US$5831.0萬
減碼 FIBK
-83.5%　-US$5747.5萬
加碼 ALKT
+264.3%　US$7142.9萬
加碼 CBC
+210.9%　US$6598.3萬
加碼 PB
+149.0%　US$4367.3萬
減碼 SBCF
-0.1%　-US$680.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	FHN	First Horizon CORP	股票-金融	11.32%	+0.24%	+25.50%
2	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	10.65%	-1.09%	+16.51%
3	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	9.19%	+1.01%	+25.07%
4	KEY	Keycorp	股票-金融	8.73%	+8.73%	NEW
5	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	股票-其他	6.07%	-1.30%	-0.12%
6	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	股票-金融	5.27%	-1.23%	-6.28%
7	ALKT	Alkami Technology INC	股票-其他	4.13%	+2.18%	+264.29%
8	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.74%	-0.07%	+33.33%
9	CBC	Central Bancompany	股票-其他	3.36%	+2.09%	+210.91%
10	ACIW	Aci Worldwide INC	股票-科技	3.15%	—	+13.20%
11	TRMK	Trustmark CORP	股票-其他	2.83%	+2.83%	NEW
12	PB	Prosperity Bancshares INC	股票-金融	2.56%	+1.32%	+148.96%
13	PIPR	Piper Sandler Cos	股票-金融	2.54%	+2.54%	NEW
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	股票-其他	2.32%	-0.21%	-7.96%
15	NTRS	Northern Trust CORP	股票-金融	1.43%	—	-3.88%
16	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	股票-金融	1.36%	-0.01%	+6.65%
17	MIAX	Miami International Holdings	股票-其他	1.36%	-0.90%	-19.82%
18	FLG	Flagstar Bank NA	股票-金融	1.26%	+1.26%	NEW
19	FIS	Fidelity National Info Serv	股票-科技	1.25%	+1.25%	NEW
20	FFWM	First Foundation INC	股票-其他	1.20%	-0.74%	-24.33%
21	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.13%	+1.13%	NEW
22	MQ	Marqeta Inc-a	股票-其他	1.04%	—	+23.33%
23	QTWO	Q2 Holdings INC	股票-科技	1.01%	-2.52%	-48.90%
24	WLTH	Wealthfront CORP	股票-其他	0.92%	+0.25%	+135.22%
25	BANC	Banc Of California INC	股票-其他	0.91%	+0.01%	+29.68%
26	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.89%	-1.11%	-43.99%
27	AMTB	Amerant Bancorp INC	股票-其他	0.88%	+0.88%	NEW
28	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	0.79%	+0.79%	NEW
29	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	股票-其他	0.79%	+0.71%	+1253.83%
30	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
31	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	0.61%	-0.32%	-23.13%
32	MYFW	First Western Financial INC	股票-其他	0.61%	—	+4.47%
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
34	FRST	Primis Financial CORP	股票-其他	0.52%	—	-5.68%
35	FLYW	Flywire Corp-voting	股票-其他	0.44%	+0.10%	+83.33%
36	NBHC	National Bank Hold-cl A	股票-其他	0.43%	+0.43%	NEW
37	AAMI	Acadian Asset Management INC	股票-其他	0.41%	-0.43%	-50.39%
38	BANR	Banner Corporation	股票-其他	0.41%	+0.41%	NEW
39	FIBK	First Interstate Bancsys-a	股票-其他	0.37%	-2.38%	-83.54%
40	JCAP	Jefferson Capital INC	股票-其他	0.35%	+0.13%	+122.22%
41	PNFP	Pinnacle Financial Partners	股票-金融	0.30%	+0.30%	NEW
42	COSO	Coastal South Bancshares INC	股票-其他	0.27%	—	+21.63%
43	GPN	Global Payments INC	股票-工業	0.23%	+0.23%	NEW
44	GCMG	Gcm Grosvenor INC - Class A	股票-其他	0.21%	—	+4.79%
45	SMBK	Smartfinancial INC	股票-其他	0.18%	—	+1.64%
46	VYX	Ncr Voyix CORP	股票-科技	0.18%	-0.16%	-3.53%
47	SF	Stifel Financial CORP	股票-金融	0.15%	+0.15%	NEW
48	FIGR	Figure Technology Solut-cl A	股票-其他	0.14%	—	-4.48%
49	NPB	Northpointe Bancshares INC	股票-其他	0.14%	—	-10.19%
50	AVBH	Avidbank Holdings INC	股票-其他	0.12%	—	-0.52%

1–50 of 60

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.1%

近4個季度績效

+4.7%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算

標準差: +21.3%
貝塔係數: +0.77
阿爾法: +11.7%
最大回撤: -7.4%
年化績效: +25.7%
對標普勝率: +58.3%
索提諾比率: +3.06
斯圖澤指數: +0.37
崔諾比率: +0.32
斯特林比率: +1.48
卡瑪比率: +3.48
資訊比率: +0.46
追蹤誤差: +17%
下方標準差: +8.2%
正報酬月份佔比: +58.3%
負報酬月份佔比: +41.7%
最佳12個月: +25.7%
最差12個月: +25.7%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.18
產業分散度: +41.1%
偏態: +0.66
峰態: -0.65
上檔潛力: +5.26

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	60	US$29.1億	61	1FHN 2MKTX 3ABCB 主要持股2026-03-31 1.FHN 2.MKTX 3.ABCB 4.KEY 5.SBCF 6.AUB 7.ALKT 8.V 9.CBC 10.ACIW
2025-12-31	56	US$24.8億	68	1MKTX 2FHN 3ABCB 主要持股2025-12-31 1.MKTX 2.FHN 3.ABCB 4.SBCF 5.AUB 6.COLB 7.V 8.ACIW 9.STEL 10.QTWO
2025-09-30	43	US$21.4億	85	1FHN 2CADE 3CMA 主要持股2025-09-30 1.FHN 2.CADE 3.CMA 4.MKTX 5.SBCF 6.ABCB 7.AUB 8.QTWO 9.ACIW 10.STEL
2025-06-30	40	US$22.6億	0	1FHN 2CMA 3SYU1 主要持股2025-06-30 1.FHN 2.CMA 3.SYU1 4.SBCF 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.WFC 9.ACIW 10.MKTX
2025-03-31	46	US$23.1億	0	1CMA 2FHN 3GPN 主要持股2025-03-31 1.CMA 2.FHN 3.GPN 4.WFC 5.TCBI 6.ABCB 7.ACIW 8.SBCF 9.PNW 10.SYU1
2024-12-31	41	US$22.3億	0	1CMA 2FHN 3PNW 主要持股2024-12-31 1.CMA 2.FHN 3.PNW 4.ABCB 5.WFC 6.SYU1 7.SBCF 8.ACIW 9.GPN 10.AVDX
2024-09-30	48	US$21.4億	0	1CMA 2SYU1 3FHN 主要持股2024-09-30 1.CMA 2.SYU1 3.FHN 4.ABCB 5.PNW 6.TCBI 7.SBCF 8.CBOE 9.ACIW 10.GPN
2024-06-30	46	US$21.6億	0	1CBOE 2FHN 3SYU1 主要持股2024-06-30 1.CBOE 2.FHN 3.SYU1 4.WFC 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.CMA 9.SBCF 10.TFC
2024-03-31	44	US$19.2億	0	1CBOE 2FHN 3PNW 主要持股2024-03-31 1.CBOE 2.FHN 3.PNW 4.TCBI 5.WFC 6.ABCB 7.SYU1 8.SBCF 9.CMA 10.IBOC
2023-12-31	36	US$17.2億	0	1FHN 2PNW 3SYU1 主要持股2023-12-31 1.FHN 2.PNW 3.SYU1 4.TCBI 5.ABCB 6.SBCF 7.CBOE 8.CMA 9.TFC 10.QTWO
2023-09-30	44	US$15.8億	0	1SYU1 2CMA 3FHN 主要持股2023-09-30 1.SYU1 2.CMA 3.FHN 4.WFC 5.TCBI 6.SBCF 7.ABCB 8.HTH 9.IBOC 10.TFC
2023-06-30	36	US$13.0億	0	1CBOE 2SYU1 3SBCF 主要持股2023-06-30 1.CBOE 2.SYU1 3.SBCF 4.CMA 5.ABCB 6.IBOC 7.WFC 8.PNC 9.WTFC 10.HTH
2023-03-31	40	US$8.9億	0	1SYU1 2ABCB 3SBCF 主要持股2023-03-31 1.SYU1 2.ABCB 3.SBCF 4.GPN 5.IBOC 6.WFC 7.CBOE 8.WTFC 9.C 10.AVDX
2022-12-31	37	US$9.1億	0	1FRCB 2TCBI 3SYU1 主要持股2022-12-31 1.FRCB 2.TCBI 3.SYU1 4.WTFC 5.ABCB 6.IBOC 7.SBCF 8.BNY 9.QTWO 10.CBOE
2022-09-30	37	US$4.0億	0	1SBCF 2WFC 3WTFC 主要持股2022-09-30 1.SBCF 2.WFC 3.WTFC 4.TCBI 5.SSBUSD 6.SYU1 7.QTWO 8.FRCB 9.PNW 10.FCNCA
2022-06-30	34	US$3.6億	0	1CMA 2SYU1 3SSBUSD 主要持股2022-06-30 1.CMA 2.SYU1 3.SSBUSD 4.FRCB 5.QTWO 6.PNW 7.TCBI 8.CBOE 9.WFC 10.EVOP1EUR
2022-03-31	34	US$2.4億	0	1GPN 2PNW 3CBOE 主要持股2022-03-31 1.GPN 2.PNW 3.CBOE 4.WFC 5.CMA 6.EVOP1EUR 7.HWC 8.EGBN 9.SSBUSD 10.SCHW
2021-12-31	33	US$2.2億	0	1IBOC 2SBCF 3WFC 主要持股2021-12-31 1.IBOC 2.SBCF 3.WFC 4.SYU1 5.CADE 6.CMA 7.BKU 8.EVOP1EUR 9.TCBI 10.AUB

本季持股變動

North Reef Capital Management LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Keycorp (KEY); 清倉: Columbia Banking System INC (COLB); 清倉: Stellar Bancorp INC (STEL); 新建倉: Trustmark CORP (TRMK); 新建倉: Piper Sandler Cos (PIPR).

North Reef Capital Management LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	ALKT	Alkami Technology INC	+2.2%	+264.29%	加碼
2	CBC	Central Bancompany	+2.1%	+210.91%	加碼
3	PB	Prosperity Bancshares INC	+1.3%	+148.96%	加碼
4	ABCB	Ameris Bancorp	+1%	+25.07%	加碼
5	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	+0.7%	+1253.83%	加碼
6	WLTH	Wealthfront CORP	+0.3%	+135.22%	加碼
7	FHN	First Horizon CORP	+0.2%	+25.50%	加碼
8	JCAP	Jefferson Capital INC	+0.1%	+122.22%	加碼
9	FLYW	Flywire Corp-voting	+0.1%	+83.33%	加碼
10	BANC	Banc Of California INC	0%	+29.68%	加碼
11	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	0%	+6.65%	加碼
12	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+33.33%	加碼
13	VYX	Ncr Voyix CORP	-0.2%	-3.53%	減碼
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	-0.2%	-7.96%	減碼
15	TCBK	Trico Bancshares	-0.3%	-23.13%	減碼
16	AAMI	Acadian Asset Management INC	-0.4%	-50.39%	減碼
17	FFWM	First Foundation INC	-0.7%	-24.33%	減碼
18	MIAX	Miami International Holdings	-0.9%	-19.82%	減碼
19	MKTX	Marketaxess Holdings INC	-1.1%	+16.51%	加碼
20	FBK	Fb Financial CORP	-1.1%	-43.99%	減碼
21	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	-1.2%	-6.28%	減碼
22	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	-1.3%	-0.12%	減碼
23	FIBK	First Interstate Bancsys-a	-2.4%	-83.54%	減碼
24	QTWO	Q2 Holdings INC	-2.5%	-48.90%	減碼
25	KEY	Keycorp	—	NEW	新建倉
26	COLB	Columbia Banking System INC	—	EXIT	清倉
27	STEL	Stellar Bancorp INC	—	EXIT	清倉
28	TRMK	Trustmark CORP	—	NEW	新建倉
29	PIPR	Piper Sandler Cos	—	NEW	新建倉
30	62C	Piper Sandler Cos	—	EXIT	清倉
31	FITB	Fifth Third Bancorp	—	EXIT	清倉
32	TFC	Truist Financial CORP	—	EXIT	清倉
33	FLG	Flagstar Bank NA	—	NEW	新建倉
34	FIS	Fidelity National Info Serv	—	NEW	新建倉
35	SCHW	Schwab (charles) CORP	—	NEW	新建倉
36	AMTB	Amerant Bancorp INC	—	NEW	新建倉
37	RJF	Raymond James Financial INC	—	NEW	新建倉
38	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	—	NEW	新建倉
39	AXP	American Express Co	—	NEW	新建倉
40	EBC	Eastern Bankshares INC	—	EXIT	清倉
41	NBHC	National Bank Hold-cl A	—	NEW	新建倉
42	BANR	Banner Corporation	—	NEW	新建倉
43	FOUR	Shift4 Payments Inc-class A	—	EXIT	清倉
44	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建倉
45	SSB	Southstate Bank CORP	—	EXIT	清倉
46	MRX	Marex Group plc	—	EXIT	清倉
47	JHG	Janus Henderson Group plc	—	EXIT	清倉
48	GPN	Global Payments INC	—	NEW	新建倉
49	SF	Stifel Financial CORP	—	NEW	新建倉
50	COF	Capital One Financial CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

North Reef Capital Management LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

North Reef Capital Management LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$29.1億，分佈在 60 個已申報部位之中。

North Reef Capital Management LP 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，North Reef Capital Management LP 按市值排列的前幾大持股為： 1. First Horizon CORP (FHN) — US$3.3億 (11.3%) 2. Marketaxess Holdings INC (MKTX) — US$3.1億 (10.7%) 3. Ameris Bancorp (ABCB) — US$2.7億 (9.2%) 4. Keycorp (KEY) — US$2.5億 (8.7%) 5. Seacoast Banking Corp/fl (SBCF) — US$1.8億 (6.1%)

North Reef Capital Management LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，North Reef Capital Management LP 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 16 個部位、加碼 13 個既有持股、減碼 11 個部位，並完全清倉 10 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Keycorp (KEY); 清倉: Columbia Banking System INC (COLB); 清倉: Stellar Bancorp INC (STEL); 新建倉: Trustmark CORP (TRMK); 新建倉: Piper Sandler Cos (PIPR)

North Reef Capital Management LP 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，North Reef Capital Management LP 的主要板塊分佈如下： • Financials: 91.3% • Information Technology: 8.3% • Industrials: 0.3%

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機構性格雪花圖

集中度: 22.67
持倉穩定性: 61.33
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
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倉位均衡度: 84.38

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.56），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 67%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 QTWO
-48.9%　-US$5831.0萬
減碼 FIBK
-83.5%　-US$5747.5萬
加碼 ALKT
+264.3%　US$7142.9萬
加碼 CBC
+210.9%　US$6598.3萬
加碼 PB
+149.0%　US$4367.3萬
減碼 SBCF
-0.1%　-US$680.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	FHN	First Horizon CORP	股票-金融	11.32%	+0.24%	+25.50%
2	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	10.65%	-1.09%	+16.51%
3	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	9.19%	+1.01%	+25.07%
4	KEY	Keycorp	股票-金融	8.73%	+8.73%	NEW
5	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	股票-其他	6.07%	-1.30%	-0.12%
6	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	股票-金融	5.27%	-1.23%	-6.28%
7	ALKT	Alkami Technology INC	股票-其他	4.13%	+2.18%	+264.29%
8	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.74%	-0.07%	+33.33%
9	CBC	Central Bancompany	股票-其他	3.36%	+2.09%	+210.91%
10	ACIW	Aci Worldwide INC	股票-科技	3.15%	—	+13.20%
11	TRMK	Trustmark CORP	股票-其他	2.83%	+2.83%	NEW
12	PB	Prosperity Bancshares INC	股票-金融	2.56%	+1.32%	+148.96%
13	PIPR	Piper Sandler Cos	股票-金融	2.54%	+2.54%	NEW
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	股票-其他	2.32%	-0.21%	-7.96%
15	NTRS	Northern Trust CORP	股票-金融	1.43%	—	-3.88%
16	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	股票-金融	1.36%	-0.01%	+6.65%
17	MIAX	Miami International Holdings	股票-其他	1.36%	-0.90%	-19.82%
18	FLG	Flagstar Bank NA	股票-金融	1.26%	+1.26%	NEW
19	FIS	Fidelity National Info Serv	股票-科技	1.25%	+1.25%	NEW
20	FFWM	First Foundation INC	股票-其他	1.20%	-0.74%	-24.33%
21	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.13%	+1.13%	NEW
22	MQ	Marqeta Inc-a	股票-其他	1.04%	—	+23.33%
23	QTWO	Q2 Holdings INC	股票-科技	1.01%	-2.52%	-48.90%
24	WLTH	Wealthfront CORP	股票-其他	0.92%	+0.25%	+135.22%
25	BANC	Banc Of California INC	股票-其他	0.91%	+0.01%	+29.68%
26	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.89%	-1.11%	-43.99%
27	AMTB	Amerant Bancorp INC	股票-其他	0.88%	+0.88%	NEW
28	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	0.79%	+0.79%	NEW
29	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	股票-其他	0.79%	+0.71%	+1253.83%
30	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
31	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	0.61%	-0.32%	-23.13%
32	MYFW	First Western Financial INC	股票-其他	0.61%	—	+4.47%
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
34	FRST	Primis Financial CORP	股票-其他	0.52%	—	-5.68%
35	FLYW	Flywire Corp-voting	股票-其他	0.44%	+0.10%	+83.33%
36	NBHC	National Bank Hold-cl A	股票-其他	0.43%	+0.43%	NEW
37	AAMI	Acadian Asset Management INC	股票-其他	0.41%	-0.43%	-50.39%
38	BANR	Banner Corporation	股票-其他	0.41%	+0.41%	NEW
39	FIBK	First Interstate Bancsys-a	股票-其他	0.37%	-2.38%	-83.54%
40	JCAP	Jefferson Capital INC	股票-其他	0.35%	+0.13%	+122.22%
41	PNFP	Pinnacle Financial Partners	股票-金融	0.30%	+0.30%	NEW
42	COSO	Coastal South Bancshares INC	股票-其他	0.27%	—	+21.63%
43	GPN	Global Payments INC	股票-工業	0.23%	+0.23%	NEW
44	GCMG	Gcm Grosvenor INC - Class A	股票-其他	0.21%	—	+4.79%
45	SMBK	Smartfinancial INC	股票-其他	0.18%	—	+1.64%
46	VYX	Ncr Voyix CORP	股票-科技	0.18%	-0.16%	-3.53%
47	SF	Stifel Financial CORP	股票-金融	0.15%	+0.15%	NEW
48	FIGR	Figure Technology Solut-cl A	股票-其他	0.14%	—	-4.48%
49	NPB	Northpointe Bancshares INC	股票-其他	0.14%	—	-10.19%
50	AVBH	Avidbank Holdings INC	股票-其他	0.12%	—	-0.52%

1–50 of 60

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.1%

近4個季度績效

+4.7%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算

標準差: +21.3%
貝塔係數: +0.77
阿爾法: +11.7%
最大回撤: -7.4%
年化績效: +25.7%
對標普勝率: +58.3%
索提諾比率: +3.06
斯圖澤指數: +0.37
崔諾比率: +0.32
斯特林比率: +1.48
卡瑪比率: +3.48
資訊比率: +0.46
追蹤誤差: +17%
下方標準差: +8.2%
正報酬月份佔比: +58.3%
負報酬月份佔比: +41.7%
最佳12個月: +25.7%
最差12個月: +25.7%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.18
產業分散度: +41.1%
偏態: +0.66
峰態: -0.65
上檔潛力: +5.26

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	60	US$29.1億	61	1FHN 2MKTX 3ABCB 主要持股2026-03-31 1.FHN 2.MKTX 3.ABCB 4.KEY 5.SBCF 6.AUB 7.ALKT 8.V 9.CBC 10.ACIW
2025-12-31	56	US$24.8億	68	1MKTX 2FHN 3ABCB 主要持股2025-12-31 1.MKTX 2.FHN 3.ABCB 4.SBCF 5.AUB 6.COLB 7.V 8.ACIW 9.STEL 10.QTWO
2025-09-30	43	US$21.4億	85	1FHN 2CADE 3CMA 主要持股2025-09-30 1.FHN 2.CADE 3.CMA 4.MKTX 5.SBCF 6.ABCB 7.AUB 8.QTWO 9.ACIW 10.STEL
2025-06-30	40	US$22.6億	0	1FHN 2CMA 3SYU1 主要持股2025-06-30 1.FHN 2.CMA 3.SYU1 4.SBCF 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.WFC 9.ACIW 10.MKTX
2025-03-31	46	US$23.1億	0	1CMA 2FHN 3GPN 主要持股2025-03-31 1.CMA 2.FHN 3.GPN 4.WFC 5.TCBI 6.ABCB 7.ACIW 8.SBCF 9.PNW 10.SYU1
2024-12-31	41	US$22.3億	0	1CMA 2FHN 3PNW 主要持股2024-12-31 1.CMA 2.FHN 3.PNW 4.ABCB 5.WFC 6.SYU1 7.SBCF 8.ACIW 9.GPN 10.AVDX
2024-09-30	48	US$21.4億	0	1CMA 2SYU1 3FHN 主要持股2024-09-30 1.CMA 2.SYU1 3.FHN 4.ABCB 5.PNW 6.TCBI 7.SBCF 8.CBOE 9.ACIW 10.GPN
2024-06-30	46	US$21.6億	0	1CBOE 2FHN 3SYU1 主要持股2024-06-30 1.CBOE 2.FHN 3.SYU1 4.WFC 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.CMA 9.SBCF 10.TFC
2024-03-31	44	US$19.2億	0	1CBOE 2FHN 3PNW 主要持股2024-03-31 1.CBOE 2.FHN 3.PNW 4.TCBI 5.WFC 6.ABCB 7.SYU1 8.SBCF 9.CMA 10.IBOC
2023-12-31	36	US$17.2億	0	1FHN 2PNW 3SYU1 主要持股2023-12-31 1.FHN 2.PNW 3.SYU1 4.TCBI 5.ABCB 6.SBCF 7.CBOE 8.CMA 9.TFC 10.QTWO
2023-09-30	44	US$15.8億	0	1SYU1 2CMA 3FHN 主要持股2023-09-30 1.SYU1 2.CMA 3.FHN 4.WFC 5.TCBI 6.SBCF 7.ABCB 8.HTH 9.IBOC 10.TFC
2023-06-30	36	US$13.0億	0	1CBOE 2SYU1 3SBCF 主要持股2023-06-30 1.CBOE 2.SYU1 3.SBCF 4.CMA 5.ABCB 6.IBOC 7.WFC 8.PNC 9.WTFC 10.HTH
2023-03-31	40	US$8.9億	0	1SYU1 2ABCB 3SBCF 主要持股2023-03-31 1.SYU1 2.ABCB 3.SBCF 4.GPN 5.IBOC 6.WFC 7.CBOE 8.WTFC 9.C 10.AVDX
2022-12-31	37	US$9.1億	0	1FRCB 2TCBI 3SYU1 主要持股2022-12-31 1.FRCB 2.TCBI 3.SYU1 4.WTFC 5.ABCB 6.IBOC 7.SBCF 8.BNY 9.QTWO 10.CBOE
2022-09-30	37	US$4.0億	0	1SBCF 2WFC 3WTFC 主要持股2022-09-30 1.SBCF 2.WFC 3.WTFC 4.TCBI 5.SSBUSD 6.SYU1 7.QTWO 8.FRCB 9.PNW 10.FCNCA
2022-06-30	34	US$3.6億	0	1CMA 2SYU1 3SSBUSD 主要持股2022-06-30 1.CMA 2.SYU1 3.SSBUSD 4.FRCB 5.QTWO 6.PNW 7.TCBI 8.CBOE 9.WFC 10.EVOP1EUR
2022-03-31	34	US$2.4億	0	1GPN 2PNW 3CBOE 主要持股2022-03-31 1.GPN 2.PNW 3.CBOE 4.WFC 5.CMA 6.EVOP1EUR 7.HWC 8.EGBN 9.SSBUSD 10.SCHW
2021-12-31	33	US$2.2億	0	1IBOC 2SBCF 3WFC 主要持股2021-12-31 1.IBOC 2.SBCF 3.WFC 4.SYU1 5.CADE 6.CMA 7.BKU 8.EVOP1EUR 9.TCBI 10.AUB

本季持股變動

North Reef Capital Management LP 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	ALKT	Alkami Technology INC	+2.2%	+264.29%	加碼
2	CBC	Central Bancompany	+2.1%	+210.91%	加碼
3	PB	Prosperity Bancshares INC	+1.3%	+148.96%	加碼
4	ABCB	Ameris Bancorp	+1%	+25.07%	加碼
5	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	+0.7%	+1253.83%	加碼
6	WLTH	Wealthfront CORP	+0.3%	+135.22%	加碼
7	FHN	First Horizon CORP	+0.2%	+25.50%	加碼
8	JCAP	Jefferson Capital INC	+0.1%	+122.22%	加碼
9	FLYW	Flywire Corp-voting	+0.1%	+83.33%	加碼
10	BANC	Banc Of California INC	0%	+29.68%	加碼
11	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	0%	+6.65%	加碼
12	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+33.33%	加碼
13	VYX	Ncr Voyix CORP	-0.2%	-3.53%	減碼
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	-0.2%	-7.96%	減碼
15	TCBK	Trico Bancshares	-0.3%	-23.13%	減碼
16	AAMI	Acadian Asset Management INC	-0.4%	-50.39%	減碼
17	FFWM	First Foundation INC	-0.7%	-24.33%	減碼
18	MIAX	Miami International Holdings	-0.9%	-19.82%	減碼
19	MKTX	Marketaxess Holdings INC	-1.1%	+16.51%	加碼
20	FBK	Fb Financial CORP	-1.1%	-43.99%	減碼
21	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	-1.2%	-6.28%	減碼
22	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	-1.3%	-0.12%	減碼
23	FIBK	First Interstate Bancsys-a	-2.4%	-83.54%	減碼
24	QTWO	Q2 Holdings INC	-2.5%	-48.90%	減碼
25	KEY	Keycorp	—	NEW	新建倉
26	COLB	Columbia Banking System INC	—	EXIT	清倉
27	STEL	Stellar Bancorp INC	—	EXIT	清倉
28	TRMK	Trustmark CORP	—	NEW	新建倉
29	PIPR	Piper Sandler Cos	—	NEW	新建倉
30	62C	Piper Sandler Cos	—	EXIT	清倉
31	FITB	Fifth Third Bancorp	—	EXIT	清倉
32	TFC	Truist Financial CORP	—	EXIT	清倉
33	FLG	Flagstar Bank NA	—	NEW	新建倉
34	FIS	Fidelity National Info Serv	—	NEW	新建倉
35	SCHW	Schwab (charles) CORP	—	NEW	新建倉
36	AMTB	Amerant Bancorp INC	—	NEW	新建倉
37	RJF	Raymond James Financial INC	—	NEW	新建倉
38	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	—	NEW	新建倉
39	AXP	American Express Co	—	NEW	新建倉
40	EBC	Eastern Bankshares INC	—	EXIT	清倉
41	NBHC	National Bank Hold-cl A	—	NEW	新建倉
42	BANR	Banner Corporation	—	NEW	新建倉
43	FOUR	Shift4 Payments Inc-class A	—	EXIT	清倉
44	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建倉
45	SSB	Southstate Bank CORP	—	EXIT	清倉
46	MRX	Marex Group plc	—	EXIT	清倉
47	JHG	Janus Henderson Group plc	—	EXIT	清倉
48	GPN	Global Payments INC	—	NEW	新建倉
49	SF	Stifel Financial CORP	—	NEW	新建倉
50	COF	Capital One Financial CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看