Ninepoint Partners LP — 13F 申報洞察

CIK: 0001715635

分散型投資策略趨勢追蹤型產業集中型

申報總市值

US$9.0億

申報季度: 2025-12-31 · 持股檔數: 161

Ninepoint Partners LP在最新一期 13F 報告中揭露了 161 項持股，申報期為 2025-12-31，總持股市值約為 US$9.0億，季度換手率為 62.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 17.51
持倉穩定性: 62.38
動能／逆勢: 100
產業集中度: 77.75
多樣化: 100
倉位均衡度: 75.33

Ninepoint Partners LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.044——換算下來相當於約 23 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 161 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.47），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 8%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 FANG
-93.7%　-US$4207.0萬
加碼 VNOM
+700.0%　US$4062.3萬
減碼 EXE
-11.1%　-US$732.8萬
加碼 VZLA
+143.2%　US$1259.6萬
加碼 WPM
+412.3%　US$1195.6萬
加碼 CCJ
+109.7%　US$1234.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	9.76%	-2.84%	-11.11%
2	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	9.53%	-0.42%	+11.11%
3	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	8.42%	+0.49%	+27.12%
4	EQT	Eqt CORP	股票-能源	7.16%	—	+0.36%
5	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	5.13%	+4.37%	+700.00%
6	GPOR	Gulfport Energy CORP	股票-其他	4.60%	+4.60%	NEW
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	3.68%	—	-3.37%
8	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	ETF-大型股與成長	3.43%	-1.09%	-11.65%
9	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	ETF-政府公債	2.84%	+2.84%	NEW
10	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	2.43%	+1.17%	+109.66%
11	VZLA	Vizsla Silver CORP	股票-其他	2.06%	+1.26%	+143.24%
12	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	股票-其他	1.99%	+1.99%	NEW
13	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	1.93%	+1.10%	+156.04%
14	KGC	Kinross Gold CORP	股票-原物料	1.92%	+0.39%	+31.73%
15	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工業	1.82%	+1.17%	+131.75%
16	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.71%	-0.04%	+22.95%
17	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	股票-原物料	1.62%	+1.26%	+412.27%
18	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原物料	1.31%	—	-0.01%
19	AGI	Alamos Gold Inc-class A	股票-原物料	1.30%	—	—
20	CDE	Coeur Mining INC	股票-原物料	1.29%	+1.29%	NEW
21	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	1.07%	+0.15%	+19.95%
22	TD	Toronto-dominion Bank	股票-金融	1.07%	+0.77%	+263.01%
23	B	Barrick Mining CORP	股票-原物料	1.06%	—	-18.41%
24	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	0.98%	+0.20%	+42.04%
25	BCE	Bce INC	股票-通訊服務	0.91%	+0.68%	+356.03%
26	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.86%	+0.50%	+165.16%
27	IAG	Iamgold CORP	股票-其他	0.76%	+0.05%	—
28	HL	Hecla Mining Co	股票-原物料	0.76%	+0.76%	NEW
29	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	0.76%	—	-9.29%
30	CNL	Collective Mining LTD	股票-其他	0.76%	—	—
31	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原物料	0.66%	+0.42%	+142.62%
32	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.58%	—	+24.91%
33	✓	Hycroft Mining Holding CORP	股票-其他	0.55%	+0.55%	NEW
34	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.55%	—	+6.74%
35	PR	Permian Resources Corp-cl A	股票-能源	0.54%	—	—
36	CHRD	Chord Energy CORP	股票-能源	0.51%	—	—
37	EXK	Endeavour Silver CORP	股票-原物料	0.45%	+0.45%	NEW
38	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避險與商品	0.43%	+0.43%	NEW
39	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	0.42%	—	-13.98%
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.40%	+0.24%	+132.07%
41	NXE	Nexgen Energy LTD	股票-其他	0.39%	—	—
42	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	股票-其他	0.39%	+0.39%	NEW
43	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	0.37%	—	-10.55%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.34%	—	-13.87%
45	FTS	Fortis INC	股票-公用事業	0.34%	—	-1.15%
46	PTEN	Patterson-uti Energy INC	股票-能源	0.34%	—	—
47	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.33%	-5.61%	-93.65%
48	ORLA	Orla Mining LTD	股票-其他	0.33%	—	+27.14%
49	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	股票-公用事業	0.33%	+0.33%	NEW
50	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	ETF-加密貨幣	0.26%	+0.26%	NEW

1–50 of 161

投資組合績效

Q3 2026績效

-11.7%

近4個季度績效

-0.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算

標準差: +15.3%
貝塔係數: +0.32
阿爾法: -7.2%
最大回撤: -27.1%
年化績效: -2.4%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: -0.12
斯圖澤指數: -0.03
崔諾比率: -0.04
斯特林比率: -0.1
卡瑪比率: -0.09
資訊比率: -1.15
追蹤誤差: +17.2%
下方標準差: +10.9%
正報酬月份佔比: +47.2%
負報酬月份佔比: +52.8%
最佳12個月: +21.4%
最差12個月: -21.5%
效率比率: +0.05
夏普比率: -0.09
產業分散度: +12.6%
偏態: -0.06
峰態: -0.83
上檔潛力: +1.93

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-12-31	161	US$9.0億	62	1EXE 2AR 3CVE 主要持股2025-12-31 1.EXE 2.AR 3.CVE 4.EQT 5.VNOM 6.GPOR 7.SPY 8.78462F 9.TLT 10.CCJ
2025-09-30	133	US$7.6億	93	1EXE 2AR 3RRC 主要持股2025-09-30 1.EXE 2.AR 3.RRC 4.EQT 5.CVE 6.FANG 7.78462F 8.SPY 9.RIG 10.ENB
2025-06-30	87	US$6.1億	0	1EXE 2EQT 3RRC 主要持股2025-06-30 1.EXE 2.EQT 3.RRC 4.AR 5.TLT 6.78462F 7.SPY 8.ALG 9.KGC 10.CVE
2025-03-31	91	US$6.0億	100	1CNQ 2EXE 3EQT 主要持股2025-03-31 1.CNQ 2.EXE 3.EQT 4.016 5.78462F 6.SPY 7.AR 8.CVE 9.CHRD 10.GFR
2024-12-31	89	US$6.9億	0	1016 2BTE 3CNQ 主要持股2024-12-31 1.016 2.BTE 3.CNQ 4.SU 5.EXE 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.TLT 10.EQT
2024-09-30	86	US$9.2億	0	1CVE 2CNQ3464287 主要持股2024-09-30 1.CVE 2.CNQ 3.464287 4.BTE 5.016 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.GFR 10.DVN
2024-06-30	102	US$10.5億	0	1CVE 2BTE 3016 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.BTE 3.016 4.CNQ 5.PDS 6.TLT 7.PTEN 8.CHRD 9.SPY 10.78462F
2024-03-31	98	US$9.4億	0	1CCAP 2BTE 3CVE 主要持股2024-03-31 1.CCAP 2.BTE 3.CVE 4.PDS 5.TLT 6.SU 7.SPY 8.78462F 9.464287 10.DVN
2023-12-31	89	US$9.4億	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-12-31 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.TLT 5.464287 6.PDS 7.SPY 8.78462F 9.SU 10.VNOMUSD
2023-09-30	92	US$10.4億	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.ERFGBP 5.SU 6.CNQ 7.TLT 8.78462F 9.SPY 10.PXDEUR
2023-06-30	89	US$9.2億	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.CNQ 5.464287 6.TLT 7.CCAP 8.SPY 9.78462F 10.FANG
2023-03-31	82	US$9.0億	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-03-31 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.SU 5.464287 6.TLT 7.SPY 8.78462F 9.FANG 10.CCAP
2022-12-31	81	US$7.8億	0	1ERFGBP 2CVE 3VET 主要持股2022-12-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.VET 4.CHRD 5.SPY 6.78462F 7.464287 8.FANG 9.PXDEUR 10.DVN
2022-09-30	78	US$8.0億	0	14642872CVE 3ERFGBP 主要持股2022-09-30 1.464287 2.CVE 3.ERFGBP 4.FANG 5.SU 6.VET 7.SPY 8.78462F 9.DVN 10.PXDEUR
2022-06-30	82	US$7.0億	0	1ERFGBP 2CCAP 3OVV 主要持股2022-06-30 1.ERFGBP 2.CCAP 3.OVV 4.CVE 5.78462F 6.SPY 7.PXDEUR 8.DVN 9.CTRA 10.FANG
2022-03-31	84	US$4.7億	0	1ERFGBP 2CVE 3CCAP 主要持股2022-03-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.CCAP 4.SPY 5.78462F 6.PXDEUR 7.CTRA 8.DVN 9.VNOM 10.EOG
2021-12-31	75	US$3.4億	0	1ERFGBP 2CCAP378462F 主要持股2021-12-31 1.ERFGBP 2.CCAP 3.78462F 4.SPY 5.HYG 6.CVE 7.EQIX 8.SWCHEUR 9.CCI 10.AMT
2021-09-30	82	US$3.7億	0	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.SU 5.ERFGBP 6.TLT 7.PXDEUR 8.DVN 9.TLT 10.EQIX
2021-06-30	80	US$4.1億	76	1SPY278462F3TLT 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.HYG 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.DVN 9.FANG 10.MRO*
2021-03-31	75	US$2.5億	64	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.HYG 5.TLT 6.CCAP 7.UNP 8.SU 9.WM 10.TMUS
2020-12-31	76	US$2.6億	57	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CNQ 6.SU 7.VET 8.CVE 9.CCAP 10.KSUEUR
2020-09-30	60	US$2.3億	100	178462F2SPY 3EQIX 主要持股2020-09-30 1.78462F 2.SPY 3.EQIX 4.UNP 5.KSUEUR 6.WCN 7.TMUS 8.CCI 9.AMT 10.SBAC
2020-06-30	59	US$2.5億	94	1TLT 2SPY378462F 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.TLT 5.CCAP 6.BTE 7.CVE 8.MSFT 9.EQIX 10.AMT
2020-03-31	52	US$1.0億	100	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.EQIX 9.AMT 10.CCI
2019-12-31	77	US$3.1億	100	1TLT 2SPY378462F 主要持股2019-12-31 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.CCAP 5.BTE 6.CVE 7.ERFGBP 8.MSFT 9.C 10.BIP
2019-09-30	89	US$2.6億	100	178462F2SPY381369Y 主要持股2019-09-30 1.78462F 2.SPY 3.81369Y 4.C 5.BAC 6.BIP 7.BPYPN 8.ERFGBP 9.MFC 10.ICE
2019-06-30	93	US$5.4億	68	178462F24642873TLT 主要持股2019-06-30 1.78462F 2.464287 3.TLT 4.TLT 5.ICE 6.C 7.BAC 8.BIP 9.BTE 10.TLT
2019-03-31	87	US$5.3億	80	178462F2TLT 3TLT 主要持股2019-03-31 1.78462F 2.TLT 3.TLT 4.BAC 5.TLT 6.TLT 7.MFC 8.SU 9.BPYPN 10.BIP
2018-12-31	68	US$3.7億	81	178462F2SPY 3ICE 主要持股2018-12-31 1.78462F 2.SPY 3.ICE 4.BAC 5.UNH 6.HON 7.C 8.FANG 9.MSFT 10.PE1EUR
2018-09-30	74	US$5.8億	76	178462F2TLT 3CM 主要持股2018-09-30 1.78462F 2.TLT 3.CM 4.BIP 5.UNH 6.BAC 7.BPYPN 8.C 9.ICE 10.MFC
2018-06-30	77	US$9.9億	91	178462F2SPY 3TLT 主要持股2018-06-30 1.78462F 2.SPY 3.TLT 4.464287 5.81369Y 6.UNH 7.ICE 8.136385 9.CM 10.BIP
2018-03-31	97	US$13.5億	100	178462F2TLT 3FISV 主要持股2018-03-31 1.78462F 2.TLT 3.FISV 4.UNH 5.NOC 6.CM 7.BIP 8.39945C 9.ICE 10.BAC
2017-12-31	119	US$13.2億	82	1SPY 2GLD397717X 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.GLD 3.97717X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.464287 8.SMHC 9.UNH 10.39945C
2017-09-30	125	US$14.2億	0	178462F2GLD378463X 主要持股2017-09-30 1.78462F 2.GLD 3.78463X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.SMHC 8.39945C 9.FISV 10.NOC

本季持股變動

Ninepoint Partners LP 在 2025-12-31 最顯著的持倉異動：清倉: Range Resources CORP (RRC); 新建倉: Gulfport Energy CORP (GPOR); 新建倉: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT); 清倉: Transocean Ltd. (RIG); 新建倉: Hycroft Mining Holding Co-a (HYMC).

Ninepoint Partners LP 於截至 2025-12-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+4.4%	+700.00%	加碼
2	VZLA	Vizsla Silver CORP	+1.3%	+143.24%	加碼
3	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	+1.3%	+412.27%	加碼
4	CCJ	Cameco CORP	+1.2%	+109.66%	加碼
5	CNI	Canadian Natl Railway Co	+1.2%	+131.75%	加碼
6	SHOP	Shopify INC - Class A	+1.1%	+156.04%	加碼
7	TD	Toronto-dominion Bank	+0.8%	+263.01%	加碼
8	BCE	Bce INC	+0.7%	+356.03%	加碼
9	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.5%	+165.16%	加碼
10	CVE	Cenovus Energy INC	+0.5%	+27.12%	加碼
11	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.4%	+142.62%	加碼
12	KGC	Kinross Gold CORP	+0.4%	+31.73%	加碼
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.2%	+132.07%	加碼
14	SU	Suncor Energy INC	+0.2%	+42.04%	加碼
15	NDAQ	Nasdaq INC	+0.2%	+621.90%	加碼
16	RY	Royal Bank Of Canada	+0.2%	+19.95%	加碼
17	IAG	Iamgold CORP	+0.1%	—	不變
18	ENB	Enbridge INC	0%	+22.95%	加碼
19	CP	Canadian Pacific Kansas City	-0.2%	-89.93%	減碼
20	AR	Antero Resources CORP	-0.4%	+11.11%	加碼
21	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	-1.1%	-11.65%	減碼
22	EXE	Expand Energy CORP	-2.8%	-11.11%	減碼
23	FANG	Diamondback Energy INC	-5.6%	-93.65%	減碼
24	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清倉
25	GPOR	Gulfport Energy CORP	—	NEW	新建倉
26	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	—	NEW	新建倉
27	RIG	Transocean Ltd.	—	EXIT	清倉
28	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	—	NEW	新建倉
29	CDE	Coeur Mining INC	—	NEW	新建倉
30	HL	Hecla Mining Co	—	NEW	新建倉
31	✓	Hycroft Mining Holding CORP	—	NEW	新建倉
32	EXK	Endeavour Silver CORP	—	NEW	新建倉
33	SLV	Ishares Silver Trust	—	NEW	新建倉
34	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	—	NEW	新建倉
35	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	—	NEW	新建倉
36	SLF	Sun Life Financial INC	—	EXIT	清倉
37	TU	Telus CORP	—	EXIT	清倉
38	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	NEW	新建倉
39	CSX	Csx CORP	—	NEW	新建倉
40	NSC	Norfolk Southern CORP	—	EXIT	清倉
41	PPL	Ppl CORP	—	EXIT	清倉
42	WMB	Williams Cos INC	—	NEW	新建倉
43	DUK	Duke Energy CORP	—	EXIT	清倉
44	WTRG	Essential Utilities INC	—	EXIT	清倉
45	DLR	Digital Realty Trust INC	—	EXIT	清倉
46	ACM	Aecom	—	EXIT	清倉
47	HUT	Hut 8 CORP	—	EXIT	清倉
48	LNG	Cheniere Energy INC	—	EXIT	清倉
49	TLN	Talen Energy CORP	—	NEW	新建倉
50	CNP	Centerpoint Energy INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Ninepoint Partners LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Ninepoint Partners LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2025-12-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$9.0億，分佈在 161 個已申報部位之中。

Ninepoint Partners LP 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Ninepoint Partners LP 按市值排列的前幾大持股為： 1. Expand Energy CORP (EXE) — US$8828.8萬 (9.8%) 2. Antero Resources CORP (AR) — US$8615.0萬 (9.5%) 3. Cenovus Energy INC (CVE) — US$7614.0萬 (8.4%) 4. Eqt CORP (EQT) — US$6478.7萬 (7.2%) 5. Viper Energy Inc-cl A (VNOM) — US$4635.6萬 (5.1%)

Ninepoint Partners LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Ninepoint Partners LP 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 15 個部位、加碼 18 個既有持股、減碼 4 個部位，並完全清倉 12 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Range Resources CORP (RRC); 新建倉: Gulfport Energy CORP (GPOR); 新建倉: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT); 清倉: Transocean Ltd. (RIG); 新建倉: Hycroft Mining Holding Co-a (HYMC)

Ninepoint Partners LP 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Ninepoint Partners LP 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 46.6% • Energy: 13.0% • Financials: 9.7% • Communication Services: 8.5% • Industrials: 4.8% • Health Care: 4.0%

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產業集中度100.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Expand Energy CORP

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Ninepoint Partners LP — 13F 申報洞察

CIK: 0001715635

分散型投資策略趨勢追蹤型產業集中型

申報總市值

US$9.0億

申報季度: 2025-12-31 · 持股檔數: 161

Ninepoint Partners LP在最新一期 13F 報告中揭露了 161 項持股，申報期為 2025-12-31，總持股市值約為 US$9.0億，季度換手率為 62.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 17.51
持倉穩定性: 62.38
動能／逆勢: 100
產業集中度: 77.75
多樣化: 100
倉位均衡度: 75.33

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.47），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 8%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 FANG
-93.7%　-US$4207.0萬
加碼 VNOM
+700.0%　US$4062.3萬
減碼 EXE
-11.1%　-US$732.8萬
加碼 VZLA
+143.2%　US$1259.6萬
加碼 WPM
+412.3%　US$1195.6萬
加碼 CCJ
+109.7%　US$1234.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	9.76%	-2.84%	-11.11%
2	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	9.53%	-0.42%	+11.11%
3	CVE	Cenovus Energy INC	股票-能源	8.42%	+0.49%	+27.12%
4	EQT	Eqt CORP	股票-能源	7.16%	—	+0.36%
5	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	股票-能源	5.13%	+4.37%	+700.00%
6	GPOR	Gulfport Energy CORP	股票-其他	4.60%	+4.60%	NEW
7	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	3.68%	—	-3.37%
8	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	ETF-大型股與成長	3.43%	-1.09%	-11.65%
9	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	ETF-政府公債	2.84%	+2.84%	NEW
10	CCJ	Cameco CORP	股票-能源	2.43%	+1.17%	+109.66%
11	VZLA	Vizsla Silver CORP	股票-其他	2.06%	+1.26%	+143.24%
12	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	股票-其他	1.99%	+1.99%	NEW
13	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	1.93%	+1.10%	+156.04%
14	KGC	Kinross Gold CORP	股票-原物料	1.92%	+0.39%	+31.73%
15	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工業	1.82%	+1.17%	+131.75%
16	ENB	Enbridge INC	股票-能源	1.71%	-0.04%	+22.95%
17	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	股票-原物料	1.62%	+1.26%	+412.27%
18	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原物料	1.31%	—	-0.01%
19	AGI	Alamos Gold Inc-class A	股票-原物料	1.30%	—	—
20	CDE	Coeur Mining INC	股票-原物料	1.29%	+1.29%	NEW
21	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	1.07%	+0.15%	+19.95%
22	TD	Toronto-dominion Bank	股票-金融	1.07%	+0.77%	+263.01%
23	B	Barrick Mining CORP	股票-原物料	1.06%	—	-18.41%
24	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	0.98%	+0.20%	+42.04%
25	BCE	Bce INC	股票-通訊服務	0.91%	+0.68%	+356.03%
26	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.86%	+0.50%	+165.16%
27	IAG	Iamgold CORP	股票-其他	0.76%	+0.05%	—
28	HL	Hecla Mining Co	股票-原物料	0.76%	+0.76%	NEW
29	SOBO	South Bow CORP	股票-其他	0.76%	—	-9.29%
30	CNL	Collective Mining LTD	股票-其他	0.76%	—	—
31	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原物料	0.66%	+0.42%	+142.62%
32	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.58%	—	+24.91%
33	✓	Hycroft Mining Holding CORP	股票-其他	0.55%	+0.55%	NEW
34	TRP	Tc Energy CORP	股票-能源	0.55%	—	+6.74%
35	PR	Permian Resources Corp-cl A	股票-能源	0.54%	—	—
36	CHRD	Chord Energy CORP	股票-能源	0.51%	—	—
37	EXK	Endeavour Silver CORP	股票-原物料	0.45%	+0.45%	NEW
38	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避險與商品	0.43%	+0.43%	NEW
39	MFC	Manulife Financial CORP	股票-金融	0.42%	—	-13.98%
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.40%	+0.24%	+132.07%
41	NXE	Nexgen Energy LTD	股票-其他	0.39%	—	—
42	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	股票-其他	0.39%	+0.39%	NEW
43	CM	Can Imperial Bk Of Commerce	股票-金融	0.37%	—	-10.55%
44	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.34%	—	-13.87%
45	FTS	Fortis INC	股票-公用事業	0.34%	—	-1.15%
46	PTEN	Patterson-uti Energy INC	股票-能源	0.34%	—	—
47	FANG	Diamondback Energy INC	股票-能源	0.33%	-5.61%	-93.65%
48	ORLA	Orla Mining LTD	股票-其他	0.33%	—	+27.14%
49	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	股票-公用事業	0.33%	+0.33%	NEW
50	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	ETF-加密貨幣	0.26%	+0.26%	NEW

1–50 of 161

投資組合績效

Q3 2026績效

-11.7%

近4個季度績效

-0.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算

標準差: +15.3%
貝塔係數: +0.32
阿爾法: -7.2%
最大回撤: -27.1%
年化績效: -2.4%
對標普勝率: +33.3%
索提諾比率: -0.12
斯圖澤指數: -0.03
崔諾比率: -0.04
斯特林比率: -0.1
卡瑪比率: -0.09
資訊比率: -1.15
追蹤誤差: +17.2%
下方標準差: +10.9%
正報酬月份佔比: +47.2%
負報酬月份佔比: +52.8%
最佳12個月: +21.4%
最差12個月: -21.5%
效率比率: +0.05
夏普比率: -0.09
產業分散度: +12.6%
偏態: -0.06
峰態: -0.83
上檔潛力: +1.93

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-12-31	161	US$9.0億	62	1EXE 2AR 3CVE 主要持股2025-12-31 1.EXE 2.AR 3.CVE 4.EQT 5.VNOM 6.GPOR 7.SPY 8.78462F 9.TLT 10.CCJ
2025-09-30	133	US$7.6億	93	1EXE 2AR 3RRC 主要持股2025-09-30 1.EXE 2.AR 3.RRC 4.EQT 5.CVE 6.FANG 7.78462F 8.SPY 9.RIG 10.ENB
2025-06-30	87	US$6.1億	0	1EXE 2EQT 3RRC 主要持股2025-06-30 1.EXE 2.EQT 3.RRC 4.AR 5.TLT 6.78462F 7.SPY 8.ALG 9.KGC 10.CVE
2025-03-31	91	US$6.0億	100	1CNQ 2EXE 3EQT 主要持股2025-03-31 1.CNQ 2.EXE 3.EQT 4.016 5.78462F 6.SPY 7.AR 8.CVE 9.CHRD 10.GFR
2024-12-31	89	US$6.9億	0	1016 2BTE 3CNQ 主要持股2024-12-31 1.016 2.BTE 3.CNQ 4.SU 5.EXE 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.TLT 10.EQT
2024-09-30	86	US$9.2億	0	1CVE 2CNQ3464287 主要持股2024-09-30 1.CVE 2.CNQ 3.464287 4.BTE 5.016 6.PDS 7.78462F 8.SPY 9.GFR 10.DVN
2024-06-30	102	US$10.5億	0	1CVE 2BTE 3016 主要持股2024-06-30 1.CVE 2.BTE 3.016 4.CNQ 5.PDS 6.TLT 7.PTEN 8.CHRD 9.SPY 10.78462F
2024-03-31	98	US$9.4億	0	1CCAP 2BTE 3CVE 主要持股2024-03-31 1.CCAP 2.BTE 3.CVE 4.PDS 5.TLT 6.SU 7.SPY 8.78462F 9.464287 10.DVN
2023-12-31	89	US$9.4億	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-12-31 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.TLT 5.464287 6.PDS 7.SPY 8.78462F 9.SU 10.VNOMUSD
2023-09-30	92	US$10.4億	0	1CVE 2BTE 3CCAP 主要持股2023-09-30 1.CVE 2.BTE 3.CCAP 4.ERFGBP 5.SU 6.CNQ 7.TLT 8.78462F 9.SPY 10.PXDEUR
2023-06-30	89	US$9.2億	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-06-30 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.CNQ 5.464287 6.TLT 7.CCAP 8.SPY 9.78462F 10.FANG
2023-03-31	82	US$9.0億	0	1CVE 2BTE 3CHRD 主要持股2023-03-31 1.CVE 2.BTE 3.CHRD 4.SU 5.464287 6.TLT 7.SPY 8.78462F 9.FANG 10.CCAP
2022-12-31	81	US$7.8億	0	1ERFGBP 2CVE 3VET 主要持股2022-12-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.VET 4.CHRD 5.SPY 6.78462F 7.464287 8.FANG 9.PXDEUR 10.DVN
2022-09-30	78	US$8.0億	0	14642872CVE 3ERFGBP 主要持股2022-09-30 1.464287 2.CVE 3.ERFGBP 4.FANG 5.SU 6.VET 7.SPY 8.78462F 9.DVN 10.PXDEUR
2022-06-30	82	US$7.0億	0	1ERFGBP 2CCAP 3OVV 主要持股2022-06-30 1.ERFGBP 2.CCAP 3.OVV 4.CVE 5.78462F 6.SPY 7.PXDEUR 8.DVN 9.CTRA 10.FANG
2022-03-31	84	US$4.7億	0	1ERFGBP 2CVE 3CCAP 主要持股2022-03-31 1.ERFGBP 2.CVE 3.CCAP 4.SPY 5.78462F 6.PXDEUR 7.CTRA 8.DVN 9.VNOM 10.EOG
2021-12-31	75	US$3.4億	0	1ERFGBP 2CCAP378462F 主要持股2021-12-31 1.ERFGBP 2.CCAP 3.78462F 4.SPY 5.HYG 6.CVE 7.EQIX 8.SWCHEUR 9.CCI 10.AMT
2021-09-30	82	US$3.7億	0	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.SU 5.ERFGBP 6.TLT 7.PXDEUR 8.DVN 9.TLT 10.EQIX
2021-06-30	80	US$4.1億	76	1SPY278462F3TLT 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.HYG 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.DVN 9.FANG 10.MRO*
2021-03-31	75	US$2.5億	64	1SPY278462F3CVE 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.78462F 3.CVE 4.HYG 5.TLT 6.CCAP 7.UNP 8.SU 9.WM 10.TMUS
2020-12-31	76	US$2.6億	57	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CNQ 6.SU 7.VET 8.CVE 9.CCAP 10.KSUEUR
2020-09-30	60	US$2.3億	100	178462F2SPY 3EQIX 主要持股2020-09-30 1.78462F 2.SPY 3.EQIX 4.UNP 5.KSUEUR 6.WCN 7.TMUS 8.CCI 9.AMT 10.SBAC
2020-06-30	59	US$2.5億	94	1TLT 2SPY378462F 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.TLT 5.CCAP 6.BTE 7.CVE 8.MSFT 9.EQIX 10.AMT
2020-03-31	52	US$1.0億	100	1SPY278462F3TLT 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.78462F 3.TLT 4.TLT 5.CVE 6.CCAP 7.ERFGBP 8.EQIX 9.AMT 10.CCI
2019-12-31	77	US$3.1億	100	1TLT 2SPY378462F 主要持股2019-12-31 1.TLT 2.SPY 3.78462F 4.CCAP 5.BTE 6.CVE 7.ERFGBP 8.MSFT 9.C 10.BIP
2019-09-30	89	US$2.6億	100	178462F2SPY381369Y 主要持股2019-09-30 1.78462F 2.SPY 3.81369Y 4.C 5.BAC 6.BIP 7.BPYPN 8.ERFGBP 9.MFC 10.ICE
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2018-12-31	68	US$3.7億	81	178462F2SPY 3ICE 主要持股2018-12-31 1.78462F 2.SPY 3.ICE 4.BAC 5.UNH 6.HON 7.C 8.FANG 9.MSFT 10.PE1EUR
2018-09-30	74	US$5.8億	76	178462F2TLT 3CM 主要持股2018-09-30 1.78462F 2.TLT 3.CM 4.BIP 5.UNH 6.BAC 7.BPYPN 8.C 9.ICE 10.MFC
2018-06-30	77	US$9.9億	91	178462F2SPY 3TLT 主要持股2018-06-30 1.78462F 2.SPY 3.TLT 4.464287 5.81369Y 6.UNH 7.ICE 8.136385 9.CM 10.BIP
2018-03-31	97	US$13.5億	100	178462F2TLT 3FISV 主要持股2018-03-31 1.78462F 2.TLT 3.FISV 4.UNH 5.NOC 6.CM 7.BIP 8.39945C 9.ICE 10.BAC
2017-12-31	119	US$13.2億	82	1SPY 2GLD397717X 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.GLD 3.97717X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.464287 8.SMHC 9.UNH 10.39945C
2017-09-30	125	US$14.2億	0	178462F2GLD378463X 主要持股2017-09-30 1.78462F 2.GLD 3.78463X 4.78463X 5.SMHC 6.TLT 7.SMHC 8.39945C 9.FISV 10.NOC

本季持股變動

Ninepoint Partners LP 於截至 2025-12-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VNOM	Viper Energy Inc-cl A	+4.4%	+700.00%	加碼
2	VZLA	Vizsla Silver CORP	+1.3%	+143.24%	加碼
3	WPM	Wheaton Precious Metals CORP	+1.3%	+412.27%	加碼
4	CCJ	Cameco CORP	+1.2%	+109.66%	加碼
5	CNI	Canadian Natl Railway Co	+1.2%	+131.75%	加碼
6	SHOP	Shopify INC - Class A	+1.1%	+156.04%	加碼
7	TD	Toronto-dominion Bank	+0.8%	+263.01%	加碼
8	BCE	Bce INC	+0.7%	+356.03%	加碼
9	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.5%	+165.16%	加碼
10	CVE	Cenovus Energy INC	+0.5%	+27.12%	加碼
11	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.4%	+142.62%	加碼
12	KGC	Kinross Gold CORP	+0.4%	+31.73%	加碼
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.2%	+132.07%	加碼
14	SU	Suncor Energy INC	+0.2%	+42.04%	加碼
15	NDAQ	Nasdaq INC	+0.2%	+621.90%	加碼
16	RY	Royal Bank Of Canada	+0.2%	+19.95%	加碼
17	IAG	Iamgold CORP	+0.1%	—	不變
18	ENB	Enbridge INC	0%	+22.95%	加碼
19	CP	Canadian Pacific Kansas City	-0.2%	-89.93%	減碼
20	AR	Antero Resources CORP	-0.4%	+11.11%	加碼
21	✓	Spdr S&p 500 ETF Tr	-1.1%	-11.65%	減碼
22	EXE	Expand Energy CORP	-2.8%	-11.11%	減碼
23	FANG	Diamondback Energy INC	-5.6%	-93.65%	減碼
24	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清倉
25	GPOR	Gulfport Energy CORP	—	NEW	新建倉
26	TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	—	NEW	新建倉
27	RIG	Transocean Ltd.	—	EXIT	清倉
28	HYMC	Hycroft Mining Holding Co-a	—	NEW	新建倉
29	CDE	Coeur Mining INC	—	NEW	新建倉
30	HL	Hecla Mining Co	—	NEW	新建倉
31	✓	Hycroft Mining Holding CORP	—	NEW	新建倉
32	EXK	Endeavour Silver CORP	—	NEW	新建倉
33	SLV	Ishares Silver Trust	—	NEW	新建倉
34	BVN	Cia De Minas Buenaventur-adr	—	NEW	新建倉
35	BIP	Brookfield Infrastructure Partners L.P.	—	NEW	新建倉
36	SLF	Sun Life Financial INC	—	EXIT	清倉
37	TU	Telus CORP	—	EXIT	清倉
38	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	NEW	新建倉
39	CSX	Csx CORP	—	NEW	新建倉
40	NSC	Norfolk Southern CORP	—	EXIT	清倉
41	PPL	Ppl CORP	—	EXIT	清倉
42	WMB	Williams Cos INC	—	NEW	新建倉
43	DUK	Duke Energy CORP	—	EXIT	清倉
44	WTRG	Essential Utilities INC	—	EXIT	清倉
45	DLR	Digital Realty Trust INC	—	EXIT	清倉
46	ACM	Aecom	—	EXIT	清倉
47	HUT	Hut 8 CORP	—	EXIT	清倉
48	LNG	Cheniere Energy INC	—	EXIT	清倉
49	TLN	Talen Energy CORP	—	NEW	新建倉
50	CNP	Centerpoint Energy INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看