13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001907054
申報總市值
US$3.2億
US$3.2億
177 檔
19.1%
截至 Q2 2025 季度末，NCM Capital Management, LLC 的美股持倉估值約為 US$3.2億，全數申報部位共有 177 檔。
在 Q2 2025，NCM Capital Management, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 10 個新部位，並對 74 個既有持股進行加碼（合計增持 84 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 NVDA, DIVO, TPL）占據了總市值的 19.1%，展現出該機構在 Q2 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 8.93% | +0.80% | -5.31% | |
| 2 | DIVO | Amplify Cwp Enhan Divid ETF | ETF-其他 | 5.23% | -0.54% | +3.92% | |
| 3 | TPL | Texas Pacific Land CORP | 股票-能源 | 4.41% | -1.03% | +1.04% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.55% | -0.29% | -0.89% | |
| 5 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 3.27% | -0.35% | +2.77% | |
| 6 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 2.84% | -0.14% | +8.90% | |
| 7 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.80% | +0.14% | +6.32% | |
| 8 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 2.77% | -0.04% | +7.00% | |
| 9 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.74% | +0.04% | +10.14% | |
| 10 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.70% | -0.05% | +0.23% | |
| 11 | TCAF | T Rowe Prc Cap Appreciation | ETF-其他 | 2.45% | +0.44% | +12.82% | |
| 12 | VIGI | Vanguard Int Div App Indx Fd | ETF-其他 | 1.99% | -0.15% | +0.49% | |
| 13 | INFL | Horizon Kinetics Infl Benef | ETF-其他 | 1.86% | -0.13% | +15.47% | |
| 14 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.47% | +0.27% | -0.31% | |
| 15 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.10% | +0.03% | — | |
| 16 | ACIO | Aptus Collared Invest Opp | ETF-其他 | 1.02% | +0.01% | +35.64% | |
| 17 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 1.02% | -0.27% | +8.40% | |
| 18 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.95% | +0.12% | -0.27% | |
| 19 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.94% | -0.01% | +3.27% | |
| 20 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 0.94% | -0.12% | +2.35% | |
| 21 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.88% | -0.40% | +0.73% | |
| 22 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.84% | -0.04% | +0.01% | |
| 23 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.81% | -0.03% | +2.55% | |
| 24 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.79% | +0.03% | +3.25% | |
| 25 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.79% | -0.05% | +0.21% | |
| 26 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.78% | -0.28% | -4.47% | |
| 27 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.76% | +0.01% | +5.14% | |
| 28 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.75% | +0.13% | +3.20% | |
| 29 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.75% | -0.11% | +0.50% | |
| 30 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.73% | +0.05% | +21.07% | |
| 31 | DVY | Ishares Select Dividend ETF | ETF-其他 | 0.72% | -0.07% | +0.46% | |
| 32 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.72% | +0.12% | — | |
| 33 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.68% | +0.13% | +0.47% | |
| 34 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 0.64% | -0.09% | +0.03% | |
| 35 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.61% | — | +3.76% | |
| 36 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | ETF-其他 | 0.61% | +0.13% | +3.33% | |
| 37 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.60% | -0.02% | — | |
| 38 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.59% | — | +0.05% | |
| 39 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.59% | +0.01% | — | |
| 40 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.58% | +0.09% | +0.34% | |
| 41 | TLTW | Ishares 20+ Bond Buywrite | ETF-其他 | 0.57% | -0.04% | -2.81% | |
| 42 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.05% | +4.89% | |
| 43 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.56% | +0.12% | — | |
| 44 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.56% | -0.35% | EXIT | |
| 45 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.53% | +0.05% | +0.18% | |
| 46 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | +30.32% | |
| 47 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | — | |
| 48 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.49% | +0.82% | -1.87% | |
| 49 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.49% | -0.02% | — | |
| 50 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.47% | +0.04% | +0.22% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，NCM Capital Management, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.2億，共申報了 177 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，NCM Capital Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (8.9%)、DIVO (5.2%)、TPL (4.4%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 8.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
TCAL
市值: US$63.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TSLA
前期市值: US$104.1萬
在 Q2 2025 季度中，NCM Capital Management, LLC 共進行了 129 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 74 個部位、減碼 41 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 TCAL。 本季清倉部位包含 TSLA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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