13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001673385
申報總市值
US$16.2億
US$16.2億
205 檔
34.2%
在 Q2 2025 申報期間，Morningstar Investment Management LLC（CIK: 0001673385）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$16.2億，共持有 205 個公開申報部位。
Q2 2025 數據顯示 Morningstar Investment Management LLC 積極進場，新開立 19 個部位並同步加碼 19 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Morningstar Investment Management LLC 的前 5 大核心持股（包含 GOVT, VHT, VTI 等）合計佔整體申報市值的 34.2%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 205 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 22.37% | -0.06% | -10.70% | |
| 2 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 8.83% | — | +39.76% | |
| 3 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 6.24% | -0.01% | +4.26% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.67% | -0.02% | +1.33% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.54% | -0.01% | +18.08% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.34% | -0.01% | +27.64% | |
| 7 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.69% | -0.01% | +28.88% | |
| 8 | VDC | Vanguard Consumer Staple ETF | ETF-其他 | 3.85% | — | -36.73% | |
| 9 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 3.60% | -0.01% | -14.64% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 3.36% | -0.01% | +21.81% | |
| 11 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 2.20% | -0.01% | +6.33% | |
| 12 | FTEC | Fidelity Msci Info Tech Indx | ETF-科技型 | 2.09% | -0.01% | +26.09% | |
| 13 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | ETF-其他 | 2.01% | — | -25.38% | |
| 14 | FNDE | Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF | ETF-其他 | 1.63% | — | +18.23% | |
| 15 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.56% | -0.01% | +32.89% | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.38% | — | — | |
| 17 | KXI | Ishares Global Consumer Stap | ETF-其他 | 1.35% | — | — | |
| 18 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 1.00% | — | +34.14% | |
| 19 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.92% | -0.01% | +27.07% | |
| 20 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.91% | -0.01% | +18.77% | |
| 21 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.79% | — | +34.41% | |
| 22 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.75% | — | +23.56% | |
| 23 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 0.72% | — | +24.87% | |
| 24 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.64% | — | +11.88% | |
| 25 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.38% | — | -40.64% | |
| 26 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | — | |
| 27 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | +123.00% | |
| 28 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 0.33% | — | +23.83% | |
| 29 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.32% | — | +19.84% | |
| 30 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 0.23% | — | -3.86% | |
| 31 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 0.23% | — | -6.50% | |
| 32 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.22% | — | +29.36% | |
| 33 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.21% | — | -6.75% | |
| 34 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.20% | -0.01% | +19.03% | |
| 35 | TMUS | T-mobile US Inc | 股票-通訊服務 | 0.20% | — | — | |
| 36 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 0.20% | — | +18.15% | |
| 37 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.17% | — | +8.13% | |
| 38 | MDLZ | Mondelez International Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.16% | — | -4.58% | |
| 39 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | 股票-通訊服務 | 0.16% | — | +16.68% | |
| 40 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.16% | — | — | |
| 41 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.15% | — | — | |
| 42 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.15% | — | -9.48% | |
| 43 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.15% | — | — | |
| 44 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 0.15% | — | -47.51% | |
| 45 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.14% | — | +1.21% | |
| 46 | PDD | Pdd Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.13% | — | — | |
| 47 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 0.13% | — | — | |
| 48 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.12% | — | +2.47% | |
| 49 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.12% | — | -2.49% | |
| 50 | MSI | Motorola Solutions Inc | 股票-科技 | 0.12% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Morningstar Investment Management LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$16.2億，共申報了 205 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Morningstar Investment Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GOVT (22.4%)、VHT (8.8%)、VTI (6.2%)。其中最大持股部位 GOVT 佔據整體投資組合約 22.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
KXI
市值: US$1544.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VMBS
前期市值: US$1.2億
在 Q2 2025 季度中，Morningstar Investment Management LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 19 個部位、加碼 19 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 KXI。 本季清倉部位包含 VMBS。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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