13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$16.2億
US$16.2億
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38.2%
Morningstar Investment Management LLC 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$16.2億，分散於 71 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Q1 2025 數據顯示 Morningstar Investment Management LLC 積極進場，新開立 50 個部位並同步加碼 0 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Morningstar Investment Management LLC 的前 5 大核心持股（包含 GOVT, VMBS, VHT 等）合計佔整體申報市值的 38.2%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 24.30% | -0.06% | -5.37% | |
| 2 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 10.26% | — | +1.49% | |
| 3 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 6.53% | — | +5.50% | |
| 4 | VDC | Vanguard Consumer Staple ETF | ETF-其他 | 5.89% | — | -15.28% | |
| 5 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 5.72% | — | +37.22% | |
| 6 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 5.25% | -0.01% | -8.22% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.39% | -0.01% | +19.12% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.10% | -0.02% | +3.88% | |
| 9 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 4.08% | -0.01% | +4.20% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 3.99% | -0.01% | +3.76% | |
| 11 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.42% | -0.01% | +65.19% | |
| 12 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 2.27% | — | — | |
| 13 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.09% | -0.01% | +10.66% | |
| 14 | SCHH | Schwab US Reit ETF | ETF-其他 | 2.04% | -0.01% | -2.00% | |
| 15 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | ETF-其他 | 1.96% | — | +103.94% | |
| 16 | FTEC | Fidelity Msci Info Tech Indx | ETF-科技型 | 1.32% | -0.01% | +59.28% | |
| 17 | FNDE | Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF | ETF-其他 | 1.25% | — | -24.20% | |
| 18 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.16% | — | -8.73% | |
| 19 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.72% | -0.01% | -0.95% | |
| 20 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.71% | -0.01% | +59.99% | |
| 21 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.69% | -0.01% | +2963.16% | |
| 22 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.61% | — | -41.51% | |
| 23 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.60% | — | -10.00% | |
| 24 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 0.58% | — | +9.43% | |
| 25 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.52% | — | +8.47% | |
| 26 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.50% | — | +13.21% | |
| 27 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.47% | — | -1.33% | |
| 28 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.38% | — | +0.29% | |
| 29 | XLB | Ss Materials Select Sector | ETF-其他 | 0.37% | — | — | |
| 30 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 0.29% | — | +0.49% | |
| 31 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.28% | — | -2.75% | |
| 32 | FLBR | Franklin Ftse Brazil ETF | ETF-其他 | 0.28% | — | — | |
| 33 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 0.25% | — | — | |
| 34 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 0.23% | — | -35.40% | |
| 35 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 0.22% | — | -31.52% | |
| 36 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.21% | — | +27.99% | |
| 37 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 0.20% | — | -30.34% | |
| 38 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.19% | — | -10.88% | |
| 39 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.19% | -0.01% | +312.33% | |
| 40 | MDLZ | Mondelez International Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.16% | — | +29.81% | |
| 41 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.16% | — | +13.20% | |
| 42 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.15% | — | +28.70% | |
| 43 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.15% | -0.01% | -37.35% | |
| 44 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.13% | — | -50.27% | |
| 45 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.12% | — | -14.65% | |
| 46 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.12% | — | -5.79% | |
| 47 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.12% | — | -23.75% | |
| 48 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.11% | — | -4.61% | |
| 49 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.10% | — | +23.85% | |
| 50 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | 股票-通訊服務 | 0.10% | — | -40.33% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Morningstar Investment Management LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$16.2億，共申報了 71 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Morningstar Investment Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GOVT (24.3%)、VMBS (10.3%)、VHT (6.5%)。其中最大持股部位 GOVT 佔據整體投資組合約 24.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
GOVT
市值: US$2.9億
在 Q1 2025 季度中，Morningstar Investment Management LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 GOVT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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