13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002022427
申報總市值
US$2.4億
US$2.4億
75 檔
22.1%
截至 Q3 2025 季度末，Marshall Investment Management, LLC 的美股持倉估值約為 US$2.4億，全數申報部位共有 75 檔。
在 Q3 2025，Marshall Investment Management, LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 25 個部位並完全清倉 126 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 GLD, FFLG, MSFT）占據了總市值的 22.1%，展現出該機構在 Q3 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 9.12% | -2.40% | +1350.97% | |
| 2 | FFLG | Fidelity Fndmntl L/c Grw ETF | ETF-其他 | 4.78% | +0.07% | +1747.55% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.76% | -0.19% | +300.58% | |
| 4 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 4.72% | — | — | |
| 5 | MFUS | Pimco Rafi Dynamic Multi-fac | ETF-其他 | 4.72% | -0.31% | +3528.58% | |
| 6 | FMDE | Fidelity Enhanced Mid Cap Co | ETF-其他 | 4.66% | — | +3801.20% | |
| 7 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 4.62% | -0.40% | — | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.73% | -0.13% | +253.36% | |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.13% | +0.16% | +967.66% | |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.57% | +0.07% | — | |
| 11 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 2.48% | +0.01% | +1224.68% | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.44% | +0.48% | +894.83% | |
| 13 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.40% | +0.09% | +896.95% | |
| 14 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.13% | +0.20% | — | |
| 15 | AIRR | First Trust Rba American Ind | ETF-其他 | 1.92% | +0.25% | — | |
| 16 | ARKW | Ark Next Generation Internet | ETF-其他 | 1.86% | +0.02% | +49.85% | |
| 17 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 1.85% | +1.18% | — | |
| 18 | FV | First Trust Dw Focus 5 Fund | ETF-其他 | 1.73% | -0.04% | +41.60% | |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.70% | — | — | |
| 20 | SOXQ | Invesco Phlx Semiconductor | ETF-其他 | 1.51% | +1.00% | +460.05% | |
| 21 | FVD | First Trust Value Line Dvd | ETF-其他 | 1.51% | -0.15% | +45.10% | |
| 22 | XAR | Ss Spdr S&p Aerospace Def | ETF-其他 | 1.49% | +0.09% | — | |
| 23 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.45% | -0.26% | — | |
| 24 | FPEI | First Trust Institutional Pr | ETF-其他 | 1.43% | -0.20% | +1013.37% | |
| 25 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 1.42% | -0.17% | — | |
| 26 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.36% | +0.36% | — | |
| 27 | LIT | Global X Lithium & Battery T | ETF-其他 | 1.35% | +0.03% | — | |
| 28 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | 1.33% | +0.10% | — | |
| 29 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 1.32% | -0.37% | — | |
| 30 | FTCS | First Trust Capital Strength | ETF-其他 | 1.27% | -0.14% | +39.60% | |
| 31 | QQEW | First Tr Nasdaq-100 Sel Eq | ETF-科技型 | 1.21% | +0.05% | +105.19% | |
| 32 | XSMO | Invesco S&p Smallcap Momentu | ETF-其他 | 1.11% | +0.02% | — | |
| 33 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 1.11% | — | — | |
| 34 | FDL | First Trust Morn Dvd Lead In | ETF-其他 | 1.06% | -0.37% | — | |
| 35 | PAVE | Global X US Infrastructure | ETF-其他 | 1.02% | -0.05% | — | |
| 36 | TDIV | Ft Nasdaq Tech Dvd Index Fd | ETF-科技型 | 1.00% | +0.12% | — | |
| 37 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.96% | -0.05% | — | |
| 38 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.90% | -0.06% | — | |
| 39 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.88% | +0.32% | — | |
| 40 | SDVY | First Trust Smid Cap Rising | ETF-其他 | 0.85% | -0.07% | — | |
| 41 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.76% | -0.06% | +36.98% | |
| 42 | EIPX | Ft Energy Inc Partners Strat | ETF-其他 | 0.65% | +0.08% | — | |
| 43 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.62% | -0.02% | — | |
| 44 | ARKX | Ark Space & Defense Innovati | ETF-其他 | 0.51% | -0.02% | — | |
| 45 | CIBR | First Trust Nasdaq Cybersecu | ETF-科技型 | 0.48% | — | — | |
| 46 | JHMM | John Hancock Multi Fact Mid | ETF-其他 | 0.47% | -0.04% | +24.92% | |
| 47 | FIW | First Trust Water ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.33% | EXIT | |
| 48 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.34% | +0.50% | — | |
| 49 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 0.28% | -0.04% | — | |
| 50 | RDVI | Ft Vest Rising Dividend Achi | ETF-其他 | 0.27% | +0.24% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Marshall Investment Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.4億，共申報了 75 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Marshall Investment Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GLD (9.1%)、FFLG (4.8%)、MSFT (4.8%)。其中最大持股部位 GLD 佔據整體投資組合約 9.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
FFLG
市值: US$902.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NOBL
前期市值: US$445.3萬
在 Q3 2025 季度中，Marshall Investment Management, LLC 共進行了 195 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 34 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 126 個部位。 其中最大新建倉標的為 FFLG。 本季清倉部位包含 NOBL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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