13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001841496
申報總市值
US$6.9億
US$6.9億
288 檔
15.4%
Marshall Financial Group, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$6.9億，分散於 288 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2025 期間，Marshall Financial Group, LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 10 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 17 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Marshall Financial Group, LLC 的前 5 大核心持股（包含 OBND, MFSB, JSI 等）合計佔整體申報市值的 15.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
LITE
市值: US$235.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ZTS
前期市值: US$171.4萬
僅顯示前 200 大持股（共 288 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OBND | Ss Loomis Sayles Op Bond ETF | ETF-其他 | 5.34% | -0.20% | +5.44% | |
| 2 | MFSB | Mfs Active Core Plus Bond | ETF-其他 | 4.47% | -0.12% | +14.38% | |
| 3 | JSI | Jh Securitized Income ETF | ETF-其他 | 4.16% | -0.22% | +5.12% | |
| 4 | DIVO | Amplify Cwp Enhan Divid ETF | ETF-其他 | 3.29% | -0.06% | +5.15% | |
| 5 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 3.22% | +0.82% | -1.55% | |
| 6 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 3.09% | -2.51% | EXIT | |
| 7 | LGOV | First Tr Long Duration O-etf | ETF-其他 | 3.03% | -1.80% | +4.14% | |
| 8 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.86% | +0.12% | -1.07% | |
| 9 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.61% | +0.06% | -15.85% | |
| 10 | PAVE | Global X US Infrastructure | ETF-其他 | 2.30% | — | +1.84% | |
| 11 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 2.25% | — | +2.27% | |
| 12 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.98% | +0.36% | -2.20% | |
| 13 | EDV | Vanguard Extended Dur Treas | ETF-其他 | 1.19% | -0.02% | +0.80% | |
| 14 | SSO | Proshares Ultra S&p500 | ETF-其他 | 1.18% | -0.13% | +64.14% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.11% | +0.08% | -10.84% | |
| 16 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.06% | +0.06% | -23.31% | |
| 17 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.23% | +3.83% | |
| 18 | QLD | Proshares Ultra Qqq | ETF-其他 | 0.99% | +0.19% | +55.70% | |
| 19 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.98% | -0.02% | -8.65% | |
| 20 | ROUS | Hartford Multifact US Eqty | ETF-其他 | 0.96% | +0.04% | +12.60% | |
| 21 | TSPA | T Rowe Price US Eqy Research | ETF-其他 | 0.95% | +0.06% | +12.16% | |
| 22 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.88% | -0.14% | -6.73% | |
| 23 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.86% | +0.50% | -22.64% | |
| 24 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.71% | +0.04% | -1.92% | |
| 25 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.69% | +0.05% | -4.99% | |
| 26 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.63% | -0.14% | -4.88% | |
| 27 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.61% | -0.08% | -1.18% | |
| 28 | SDVY | First Trust Smid Cap Rising | ETF-其他 | 0.60% | +0.02% | +12.93% | |
| 29 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.60% | -0.13% | +2.36% | |
| 30 | PULS | Pgim Ultra Short Bond ETF | ETF-其他 | 0.58% | -0.08% | -58.15% | |
| 31 | ED | Consolidated Edison Inc | 股票-公用事業 | 0.56% | -0.04% | +2.06% | |
| 32 | HTRB | Hartford Ttl Rtrn Bnd ETF | ETF-其他 | 0.56% | -0.04% | -5.92% | |
| 33 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.56% | -0.03% | -10.54% | |
| 34 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 0.55% | -0.14% | -3.87% | |
| 35 | DLR | Digital Realty Trust Inc | 股票-房地產 | 0.55% | -0.04% | -4.70% | |
| 36 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.55% | -0.05% | -19.53% | |
| 37 | SCCO | Southern Copper CORP | 股票-原物料 | 0.54% | -0.07% | -17.61% | |
| 38 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事業 | 0.53% | -0.01% | -6.16% | |
| 39 | MNST | Monster Beverage CORP | 股票-非循環性消費 | 0.52% | +0.09% | -8.37% | |
| 40 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.50% | +0.16% | +0.78% | |
| 41 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 0.50% | +0.09% | +36.32% | |
| 42 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.49% | -0.19% | -3.14% | |
| 43 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.02% | +16.42% | |
| 44 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.46% | +0.03% | -0.17% | |
| 45 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.46% | -0.09% | +810.92% | |
| 46 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 0.46% | -0.36% | — | |
| 47 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.45% | -0.02% | +2.96% | |
| 48 | RMD | Resmed Inc | 股票-醫療保健 | 0.43% | -0.04% | -5.58% | |
| 49 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 0.43% | -0.03% | -8.69% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.43% | -0.02% | -12.40% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Marshall Financial Group, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.9億，共申報了 288 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Marshall Financial Group, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：OBND (5.3%)、MFSB (4.5%)、JSI (4.2%)。其中最大持股部位 OBND 佔據整體投資組合約 5.3% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Marshall Financial Group, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 17 個部位、加碼 7 個部位、減碼 16 個部位以及清倉 10 個部位。 其中最大新建倉標的為 LITE。 本季清倉部位包含 ZTS。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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