M & L Capital Management Ltd — 深入解析其 13F 投資組合

CIK: 0001927627

集中型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$4.1億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 19

M & L Capital Management Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 19 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4.1億，季度換手率為 53.6%。

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機構性格雪花圖

集中度: 100
持倉穩定性: 53.61
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 38
倉位均衡度: 78.39

M & L Capital Management Ltd 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.285——換算下來相當於約 4 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 19 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.16），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 LITE
+32.9%　US$2212.6萬
加碼 NVDA
0.0%　-US$1411.3萬
加碼 AVGO
+31.8%　US$815.2萬
加碼 CIEN
+53.7%　US$1315.8萬
加碼 COHR
+73.3%　US$495.2萬
加碼 VRT
+83.0%　US$435.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	50.22%	+4.69%	—
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	13.20%	+3.71%	+31.79%
3	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	8.99%	+5.98%	+32.90%
4	CIEN	Ciena CORP	股票-科技	5.32%	+3.55%	+53.74%
5	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	4.10%	+4.10%	NEW
6	ANET	Arista Networks INC	股票-科技	2.60%	+0.25%	—
7	HOOD	Robinhood Markets INC - A	股票-金融	2.31%	-0.89%	—
8	COHR	Coherent CORP	股票-科技	2.20%	+1.36%	+73.27%
9	FWONK	Liberty Media Corp-formula-c	股票-通訊服務	2.17%	+0.03%	—
10	ISRG	Intuitive Surgical INC	股票-醫療保健	2.01%	-0.08%	—
11	VRT	Vertiv Holdings Co-a	股票-工業	1.66%	+1.16%	+82.99%
12	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	1.07%	+1.07%	NEW
13	TKO	Tko Group Holdings INC	股票-通訊服務	1.00%	+0.38%	+42.11%
14	AVAV	Aerovironment INC	股票-工業	0.94%	+0.47%	+122.34%
15	SITM	Sitime CORP	股票-科技	0.83%	+0.83%	NEW
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.63%	+0.38%	+130.13%
17	CELH	Celsius Holdings INC	股票-非循環性消費	0.47%	-0.04%	—
18	BE	Bloom Energy Corp- A	股票-工業	0.27%	+0.27%	NEW
19	AXON	Axon Enterprise INC	股票-工業	0.02%	+0.02%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-5%

近4個季度績效

+13.9%

標準差: +32.6%
貝塔係數: +1.98
阿爾法: +1.2%
最大回撤: -14.5%
年化績效: +37.4%
對標普勝率: +58.8%
索提諾比率: +2.5
斯圖澤指數: +0.35
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +1.53
卡瑪比率: +2.58
資訊比率: +0.85
追蹤誤差: +22.4%
下方標準差: +14.8%
正報酬月份佔比: +58.8%
負報酬月份佔比: +41.2%
最佳12個月: +81.3%
最差12個月: +13.9%
效率比率: +0.43
夏普比率: +1.14
產業分散度: +31.7%
偏態: +0.28
峰態: -1.02
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	19	US$4.1億	54	1NVDA 2AVGO 3LITE 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AVGO 3.LITE 4.CIEN 5.LRCX 6.ANET 7.HOOD 8.COHR 9.FWONK 10.ISRG
2025-12-31	25	US$4.8億	23	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.SNPS 5.HOOD 6.LITE 7.ROBO 8.ANET 9.DELL 10.FWONK
2025-09-30	25	US$5.0億	56	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.ANET 5.AMD 6.SNPS 7.HOOD 8.DELL 9.ROBO 10.FWONK
2025-06-30	25	US$4.4億	0	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.ANET 5.AMD 6.SNPS 7.HOOD 8.CDNS 9.MU 10.DELL
2025-03-31	21	US$3.3億	0	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-03-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.AMD 5.SNPS 6.ANET 7.GOOG 8.MU 9.CDNS 10.ISRG
2024-12-31	24	US$4.1億	0	1NVDA 2MSFT 3ANET 主要持股2024-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.ANET 4.AVGO 5.AMD 6.SNPS 7.GOOG 8.MU 9.CDNS 10.ISRG

本季持股變動

M & L Capital Management Ltd 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 清倉: Synopsys INC (SNPS); 新建倉: Lam Research CORP (LRCX); 清倉: Robo Global Robotics And Aut (ROBO); 清倉: Dell Technologies -c (DELL).

M & L Capital Management Ltd 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	LITE	Lumentum Holdings INC	+6%	+32.90%	加碼
2	NVDA	Nvidia CORP	+4.7%	—	不變
3	AVGO	Broadcom INC	+3.7%	+31.79%	加碼
4	CIEN	Ciena CORP	+3.6%	+53.74%	加碼
5	COHR	Coherent CORP	+1.4%	+73.27%	加碼
6	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+1.2%	+82.99%	加碼
7	AVAV	Aerovironment INC	+0.5%	+122.34%	加碼
8	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.4%	+130.13%	加碼
9	TKO	Tko Group Holdings INC	+0.4%	+42.11%	加碼
10	ANET	Arista Networks INC	+0.3%	—	不變
11	FWONK	Liberty Media Corp-formula-c	0%	—	不變
12	CELH	Celsius Holdings INC	0%	—	不變
13	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	—	不變
14	HOOD	Robinhood Markets INC - A	-0.9%	—	不變
15	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
16	SNPS	Synopsys INC	—	EXIT	清倉
17	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建倉
18	ROBO	Robo Global Robotics And Aut	—	EXIT	清倉
19	DELL	Dell Technologies -c	—	EXIT	清倉
20	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清倉
21	GEV	GE Vernova INC	—	NEW	新建倉
22	KRMN	Karman Holdings INC	—	EXIT	清倉
23	SITM	Sitime CORP	—	NEW	新建倉
24	PODD	Insulet CORP	—	EXIT	清倉
25	XOVR	Ershares Private-public Cros	—	EXIT	清倉
26	BE	Bloom Energy Corp- A	—	NEW	新建倉
27	ICLN	Ishares Global Clean Energy	—	EXIT	清倉
28	ARKX	Ark Space & Defense Innovati	—	EXIT	清倉
29	GRND	Grindr INC	—	EXIT	清倉
30	AXON	Axon Enterprise INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

M & L Capital Management Ltd 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

M & L Capital Management Ltd 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$4.1億，分佈在 19 個已申報部位之中。

M & L Capital Management Ltd 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，M & L Capital Management Ltd 按市值排列的前幾大持股為： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$2.0億 (50.2%) 2. Broadcom INC (AVGO) — US$5366.4萬 (13.2%) 3. Lumentum Holdings INC (LITE) — US$3655.7萬 (9.0%) 4. Ciena CORP (CIEN) — US$2163.6萬 (5.3%) 5. Lam Research CORP (LRCX) — US$1667.6萬 (4.1%)

M & L Capital Management Ltd 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，M & L Capital Management Ltd 共進行了 24 項顯著調整：新建倉 5 個部位、加碼 8 個既有持股、減碼 0 個部位，並完全清倉 11 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 清倉: Synopsys INC (SNPS); 新建倉: Lam Research CORP (LRCX); 清倉: Robo Global Robotics And Aut (ROBO); 清倉: Dell Technologies -c (DELL)

M & L Capital Management Ltd 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，M & L Capital Management Ltd 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 87.5% • Industrials: 4.0% • Communication Services: 3.8% • Financials: 2.3% • Health Care: 2.0% • Consumer Staples: 0.5%

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前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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M & L Capital Management Ltd — 深入解析其 13F 投資組合

CIK: 0001927627

集中型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$4.1億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 19

M & L Capital Management Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 19 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4.1億，季度換手率為 53.6%。

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機構性格雪花圖

集中度: 100
持倉穩定性: 53.61
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 38
倉位均衡度: 78.39

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.16），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 LITE
+32.9%　US$2212.6萬
加碼 NVDA
0.0%　-US$1411.3萬
加碼 AVGO
+31.8%　US$815.2萬
加碼 CIEN
+53.7%　US$1315.8萬
加碼 COHR
+73.3%　US$495.2萬
加碼 VRT
+83.0%　US$435.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	50.22%	+4.69%	—
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	13.20%	+3.71%	+31.79%
3	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	8.99%	+5.98%	+32.90%
4	CIEN	Ciena CORP	股票-科技	5.32%	+3.55%	+53.74%
5	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	4.10%	+4.10%	NEW
6	ANET	Arista Networks INC	股票-科技	2.60%	+0.25%	—
7	HOOD	Robinhood Markets INC - A	股票-金融	2.31%	-0.89%	—
8	COHR	Coherent CORP	股票-科技	2.20%	+1.36%	+73.27%
9	FWONK	Liberty Media Corp-formula-c	股票-通訊服務	2.17%	+0.03%	—
10	ISRG	Intuitive Surgical INC	股票-醫療保健	2.01%	-0.08%	—
11	VRT	Vertiv Holdings Co-a	股票-工業	1.66%	+1.16%	+82.99%
12	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	1.07%	+1.07%	NEW
13	TKO	Tko Group Holdings INC	股票-通訊服務	1.00%	+0.38%	+42.11%
14	AVAV	Aerovironment INC	股票-工業	0.94%	+0.47%	+122.34%
15	SITM	Sitime CORP	股票-科技	0.83%	+0.83%	NEW
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.63%	+0.38%	+130.13%
17	CELH	Celsius Holdings INC	股票-非循環性消費	0.47%	-0.04%	—
18	BE	Bloom Energy Corp- A	股票-工業	0.27%	+0.27%	NEW
19	AXON	Axon Enterprise INC	股票-工業	0.02%	+0.02%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-5%

近4個季度績效

+13.9%

標準差: +32.6%
貝塔係數: +1.98
阿爾法: +1.2%
最大回撤: -14.5%
年化績效: +37.4%
對標普勝率: +58.8%
索提諾比率: +2.5
斯圖澤指數: +0.35
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +1.53
卡瑪比率: +2.58
資訊比率: +0.85
追蹤誤差: +22.4%
下方標準差: +14.8%
正報酬月份佔比: +58.8%
負報酬月份佔比: +41.2%
最佳12個月: +81.3%
最差12個月: +13.9%
效率比率: +0.43
夏普比率: +1.14
產業分散度: +31.7%
偏態: +0.28
峰態: -1.02
上檔潛力: +4.4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	19	US$4.1億	54	1NVDA 2AVGO 3LITE 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AVGO 3.LITE 4.CIEN 5.LRCX 6.ANET 7.HOOD 8.COHR 9.FWONK 10.ISRG
2025-12-31	25	US$4.8億	23	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.SNPS 5.HOOD 6.LITE 7.ROBO 8.ANET 9.DELL 10.FWONK
2025-09-30	25	US$5.0億	56	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.ANET 5.AMD 6.SNPS 7.HOOD 8.DELL 9.ROBO 10.FWONK
2025-06-30	25	US$4.4億	0	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.ANET 5.AMD 6.SNPS 7.HOOD 8.CDNS 9.MU 10.DELL
2025-03-31	21	US$3.3億	0	1NVDA 2MSFT 3AVGO 主要持股2025-03-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AVGO 4.AMD 5.SNPS 6.ANET 7.GOOG 8.MU 9.CDNS 10.ISRG
2024-12-31	24	US$4.1億	0	1NVDA 2MSFT 3ANET 主要持股2024-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.ANET 4.AVGO 5.AMD 6.SNPS 7.GOOG 8.MU 9.CDNS 10.ISRG

本季持股變動

M & L Capital Management Ltd 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	LITE	Lumentum Holdings INC	+6%	+32.90%	加碼
2	NVDA	Nvidia CORP	+4.7%	—	不變
3	AVGO	Broadcom INC	+3.7%	+31.79%	加碼
4	CIEN	Ciena CORP	+3.6%	+53.74%	加碼
5	COHR	Coherent CORP	+1.4%	+73.27%	加碼
6	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+1.2%	+82.99%	加碼
7	AVAV	Aerovironment INC	+0.5%	+122.34%	加碼
8	GOOG	Alphabet Inc-cl C	+0.4%	+130.13%	加碼
9	TKO	Tko Group Holdings INC	+0.4%	+42.11%	加碼
10	ANET	Arista Networks INC	+0.3%	—	不變
11	FWONK	Liberty Media Corp-formula-c	0%	—	不變
12	CELH	Celsius Holdings INC	0%	—	不變
13	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	—	不變
14	HOOD	Robinhood Markets INC - A	-0.9%	—	不變
15	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
16	SNPS	Synopsys INC	—	EXIT	清倉
17	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建倉
18	ROBO	Robo Global Robotics And Aut	—	EXIT	清倉
19	DELL	Dell Technologies -c	—	EXIT	清倉
20	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清倉
21	GEV	GE Vernova INC	—	NEW	新建倉
22	KRMN	Karman Holdings INC	—	EXIT	清倉
23	SITM	Sitime CORP	—	NEW	新建倉
24	PODD	Insulet CORP	—	EXIT	清倉
25	XOVR	Ershares Private-public Cros	—	EXIT	清倉
26	BE	Bloom Energy Corp- A	—	NEW	新建倉
27	ICLN	Ishares Global Clean Energy	—	EXIT	清倉
28	ARKX	Ark Space & Defense Innovati	—	EXIT	清倉
29	GRND	Grindr INC	—	EXIT	清倉
30	AXON	Axon Enterprise INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看