13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001570396
申報總市值
US$2.2億
US$2.2億
90 檔
22.6%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Lipe & Dalton 於 Q2 2025 結束時的管理資產規模為 US$2.2億。該機構在本季度申報了 90 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q2 2025，Lipe & Dalton 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 47 個部位並完全清倉 4 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 AAPL, , ）占據了總市值的 22.6%，展現出該機構在 Q2 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 7.76% | +1.23% | -2.73% | |
| 2 | ✓ | 股票-其他 | 6.06% | — | -2.52% | ||
| 3 | ✓ | 股票-其他 | 5.33% | — | -2.54% | ||
| 4 | ✓ | 股票-其他 | 4.02% | — | -2.80% | ||
| 5 | ✓ | 股票-其他 | 3.23% | — | -3.41% | ||
| 6 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 3.22% | -0.40% | -2.94% | |
| 7 | CM | Can Imperial Bk Of Commerce | 股票-金融 | 3.15% | -0.21% | -4.05% | |
| 8 | HSY | Hershey Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.87% | -0.23% | -0.72% | |
| 9 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 2.85% | +0.16% | -6.35% | |
| 10 | SNA | Snap-on Inc | 股票-工業 | 2.74% | -0.29% | -2.78% | |
| 11 | ✓ | 股票-其他 | 2.45% | — | -1.81% | ||
| 12 | ✓ | 股票-其他 | 2.35% | — | -0.36% | ||
| 13 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 2.26% | +0.33% | -2.65% | |
| 14 | YUM | Yum! Brands Inc | 股票-循環性消費 | 2.24% | -0.29% | -4.53% | |
| 15 | ✓ | 股票-其他 | 2.13% | — | -2.75% | ||
| 16 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 2.06% | +0.67% | — | |
| 17 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 2.05% | +0.07% | -4.04% | |
| 18 | ✓ | 股票-其他 | 1.96% | — | -7.00% | ||
| 19 | JKHY | Jack Henry & Associates Inc | 股票-科技 | 1.92% | -1.20% | EXIT | |
| 20 | MAS | Masco CORP | 股票-工業 | 1.86% | -0.32% | +0.18% | |
| 21 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 1.76% | -0.20% | +0.01% | |
| 22 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 1.63% | -1.48% | EXIT | |
| 23 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.61% | +0.35% | — | |
| 24 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | 股票-金融 | 1.43% | -0.02% | -0.98% | |
| 25 | ✓ | 股票-其他 | 1.43% | — | -0.67% | ||
| 26 | BALL | Ball CORP | 股票-循環性消費 | 1.42% | — | -3.59% | |
| 27 | BWA | Borgwarner Inc | 股票-循環性消費 | 1.40% | -0.25% | -4.48% | |
| 28 | ✓ | 股票-其他 | 1.38% | — | -2.04% | ||
| 29 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 1.30% | +0.19% | -2.54% | |
| 30 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原物料 | 1.19% | -0.18% | -9.11% | |
| 31 | ✓ | 股票-其他 | 1.15% | — | -1.18% | ||
| 32 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.13% | +0.08% | -0.73% | |
| 33 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 1.12% | — | — | |
| 34 | ✓ | 股票-其他 | 1.11% | — | +1.86% | ||
| 35 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 1.11% | -0.58% | -2.40% | |
| 36 | ✓ | 股票-其他 | 1.07% | — | +32.10% | ||
| 37 | ✓ | 股票-其他 | 1.04% | — | -6.00% | ||
| 38 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-醫療保健 | 1.02% | -0.42% | -2.58% | |
| 39 | CI | THE Cigna Group | 股票-醫療保健 | 0.93% | -0.01% | -0.27% | |
| 40 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.90% | — | +3.98% | |
| 41 | ✓ | 股票-其他 | 0.89% | — | — | ||
| 42 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.76% | +0.03% | +1.23% | |
| 43 | ✓ | 股票-其他 | 0.75% | — | -7.03% | ||
| 44 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.69% | -0.02% | — | |
| 45 | ✓ | 股票-其他 | 0.69% | — | +0.63% | ||
| 46 | ✓ | 股票-其他 | 0.62% | — | -1.25% | ||
| 47 | ✓ | 股票-其他 | 0.53% | — | -7.00% | ||
| 48 | ✓ | 股票-其他 | 0.52% | — | -5.98% | ||
| 49 | ✓ | 股票-其他 | 0.46% | — | -1.80% | ||
| 50 | SIRI | Sirius Xm Holdings Inc | 股票-通訊服務 | 0.43% | — | -0.14% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | +2.1% | NEW | 新建倉 |
| 2 | ✓ | +1.1% | -2.52% | 減碼 | |
| 3 | ✓ | +0.5% | -0.36% | 減碼 | |
| 4 | CM | Can Imperial Bk Of Commerce | +0.5% | -4.05% | 減碼 |
| 5 | BA | Boeing Co/the | +0.4% | -2.94% | 減碼 |
| 6 | ✓ | +0.4% | -2.80% | 減碼 | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | +0.4% | — | 不變 |
| 8 | ✓ | +0.3% | -2.54% | 減碼 | |
| 9 | ✓ | +0.3% | -3.41% | 減碼 | |
| 10 | ✓ | +0.3% | -7.00% | 減碼 | |
| 11 | ✓ | +0.3% | — | 不變 | |
| 12 | EMR | Emerson Electric Co | +0.3% | -6.35% | 減碼 |
| 13 | MS | Morgan Stanley | +0.3% | +0.01% | 加碼 |
| 14 | ✓ | +0.2% | +1.86% | 加碼 | |
| 15 | ✓ | +0.2% | +32.10% | 加碼 | |
| 16 | ✓ | +0.2% | NEW | 新建倉 | |
| 17 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | +0.1% | -0.98% | 減碼 |
| 18 | ✓ | +0.1% | +5.39% | 加碼 | |
| 19 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.1% | -0.73% | 減碼 |
| 20 | BWA | Borgwarner Inc | +0.1% | -4.48% | 減碼 |
| 21 | ✓ | +0.1% | -2.75% | 減碼 | |
| 22 | ✓ | +0.1% | -1.25% | 減碼 | |
| 23 | WFC | Wells Fargo & Co | +0.1% | — | 不變 |
| 24 | QCOM | Qualcomm Inc | 0% | +3.98% | 加碼 |
| 25 | FFIV | F5 Inc | 0% | +15.21% | 加碼 |
| 26 | PM | Philip Morris International | 0% | NEW | 新建倉 |
| 27 | AMD | Advanced Micro Devices | 0% | NEW | 新建倉 |
| 28 | KLAC | Kla CORP | 0% | — | 不變 |
| 29 | ✓ | 0% | — | 不變 | |
| 30 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 0% | — | 不變 |
| 31 | ✓ | 0% | — | 不變 | |
| 32 | AMTM | Amentum Holdings Inc | 0% | -1.51% | 減碼 |
| 33 | ✓ | 0% | +27.05% | 加碼 | |
| 34 | ✓ | 0% | -18.05% | 減碼 | |
| 35 | DE | Deere & Co | 0% | -4.04% | 減碼 |
| 36 | MLM | Martin Marietta Materials | 0% | -9.11% | 減碼 |
| 37 | KR | Kroger Co | 0% | — | 不變 |
| 38 | ✓ | 0% | — | 不變 | |
| 39 | DIS | Walt Disney Co/the | 0% | -11.90% | 減碼 |
| 40 | UNP | Union Pacific CORP | 0% | +354.55% | 加碼 |
| 41 | ✓ | 0% | -2.08% | 減碼 | |
| 42 | IBM | Intl Business Machines CORP | 0% | — | 不變 |
| 43 | BALL | Ball CORP | — | -3.59% | 減碼 |
| 44 | LMT | Lockheed Martin CORP | — | — | 不變 |
| 45 | ✓ | — | -29.15% | 減碼 | |
| 46 | BNS | Bank Of Nova Scotia | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | ABT | Abbott Laboratories | — | — | 不變 |
| 48 | ✓ | — | — | 不變 | |
| 49 | WMT | Walmart Inc | — | — | 不變 |
| 50 | ✓ | — | — | 不變 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Lipe & Dalton 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.2億，共申報了 90 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Lipe & Dalton 按市值排列的前三大核心持股分別為：AAPL (7.8%)、 (6.1%)、 (5.3%)。其中最大持股部位 AAPL 佔據整體投資組合約 7.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
TMO
市值: US$381.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
COO
前期市值: US$102.0萬
在 Q2 2025 季度中，Lipe & Dalton 共進行了 67 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 11 個部位、減碼 47 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 TMO。 本季清倉部位包含 COO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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