13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$2.5億
US$2.5億
60 檔
50.8%
Level Wealth Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.5億，分散於 60 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
數據顯示 Level Wealth Management LLC 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 23 個既有部位進行裁減並清倉 4 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTI, BND, VEA）累計市值佔比達 50.8%，是驅動 Level Wealth Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 26.84% | +1.98% | +1.21% | |
| 2 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 15.97% | -0.26% | +2.88% | |
| 3 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 10.88% | +0.20% | -3.22% | |
| 4 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 6.13% | -0.09% | -15.53% | |
| 5 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 5.05% | -0.06% | +19.13% | |
| 6 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 3.39% | +0.09% | -9.48% | |
| 7 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 3.13% | -0.08% | -3.37% | |
| 8 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 2.91% | -0.27% | -1.69% | |
| 9 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.81% | +0.07% | +11.43% | |
| 10 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.12% | +0.02% | +361.88% | |
| 11 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 1.98% | -0.55% | +100.35% | |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.35% | -0.13% | -4.12% | |
| 13 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 1.22% | -0.08% | -10.97% | |
| 14 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 1.11% | -0.10% | -2.44% | |
| 15 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.04% | -0.09% | -43.26% | |
| 16 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 1.03% | -0.04% | -2.42% | |
| 17 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.96% | -0.04% | +4.06% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.91% | -0.01% | — | |
| 19 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.85% | -0.02% | +4.84% | |
| 20 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.74% | +0.02% | +96.39% | |
| 21 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.68% | +0.09% | -1.94% | |
| 22 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.04% | +252.12% | |
| 23 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.54% | -0.03% | — | |
| 24 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.50% | -0.02% | -19.36% | |
| 25 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.43% | -0.13% | +9.31% | |
| 26 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.42% | -0.04% | -1.20% | |
| 27 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 0.38% | — | -3.84% | |
| 28 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.33% | -0.05% | — | |
| 29 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.31% | +0.01% | — | |
| 30 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.28% | -0.02% | — | |
| 31 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.28% | -0.06% | +4.55% | |
| 32 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 0.23% | -0.02% | -7.89% | |
| 33 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.22% | -0.02% | — | |
| 34 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.21% | -0.01% | — | |
| 35 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.21% | -0.02% | -19.04% | |
| 36 | BMRN | Biomarin Pharmaceutical Inc | 股票-醫療保健 | 0.21% | -0.02% | -24.06% | |
| 37 | FTCS | First Trust Capital Strength | ETF-其他 | 0.20% | -0.03% | — | |
| 38 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.20% | -0.01% | +0.28% | |
| 39 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.19% | -0.01% | -0.98% | |
| 40 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事業 | 0.19% | -0.03% | +0.02% | |
| 41 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.19% | — | -0.77% | |
| 42 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.18% | — | -0.47% | |
| 43 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.18% | — | -19.51% | |
| 44 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 0.18% | -0.03% | -27.25% | |
| 45 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.17% | -0.02% | — | |
| 46 | ISTB | Ishares Core 1-5 Year Usd Bo | ETF-其他 | 0.16% | -0.02% | -64.80% | |
| 47 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.16% | -0.01% | — | |
| 48 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.16% | -0.04% | — | |
| 49 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.16% | — | — | |
| 50 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.15% | +0.01% | -19.57% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Level Wealth Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.5億，共申報了 60 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Level Wealth Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (26.8%)、BND (16.0%)、VEA (10.9%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 26.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VO
市值: US$104.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NICE
前期市值: US$41.5萬
在 Q4 2025 季度中，Level Wealth Management LLC 共進行了 43 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 13 個部位、減碼 23 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 VO。 本季清倉部位包含 NICE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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