13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001861752
申報總市值
US$2.3億
US$2.3億
113 檔
41.9%
LCM Capital Management Inc 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.3億，分散於 113 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q4 2025 申報觀察，LCM Capital Management Inc 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 33 檔個股並出清 4 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPY, MDY, IWM）累計市值佔比達 41.9%，是驅動 LCM Capital Management Inc 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
UL
市值: US$88.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
UL
前期市值: US$96.4萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 13.72% | -0.07% | -0.81% | |
| 2 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 12.70% | -0.02% | -0.56% | |
| 3 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 8.28% | +0.56% | -0.14% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.14% | — | -2.14% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.74% | — | -0.88% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.09% | -0.45% | -1.12% | |
| 7 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 3.95% | -0.15% | -0.24% | |
| 8 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.53% | -0.21% | -2.04% | |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 3.23% | +0.30% | -0.97% | |
| 10 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.05% | +0.14% | -1.22% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.96% | +0.01% | +0.01% | |
| 12 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.93% | -0.64% | -1.54% | |
| 13 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.66% | -0.39% | -0.43% | |
| 14 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 1.52% | -0.23% | +95.24% | |
| 15 | ETHA | Ishares Ethereum Trust ETF | ETF-其他 | 1.19% | -0.31% | -5.80% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.04% | -0.11% | -5.17% | |
| 17 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 0.97% | -0.15% | -0.36% | |
| 18 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.89% | +1.46% | -17.96% | |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.85% | -0.11% | -11.83% | |
| 20 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.85% | -0.29% | -5.90% | |
| 21 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.83% | -0.09% | -0.48% | |
| 22 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.82% | -0.18% | -0.61% | |
| 23 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.71% | -0.05% | -0.42% | |
| 24 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.65% | -0.28% | +0.01% | |
| 25 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.65% | -0.28% | +0.02% | |
| 26 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.63% | +0.12% | -0.21% | |
| 27 | MSTR | Strategy Inc | 股票-科技 | 0.60% | -0.28% | +59.87% | |
| 28 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.60% | -0.02% | -0.65% | |
| 29 | YUM | Yum! Brands Inc | 股票-循環性消費 | 0.58% | -0.07% | -0.16% | |
| 30 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.55% | +0.18% | -5.30% | |
| 31 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.52% | -0.05% | -7.82% | |
| 32 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.52% | +0.06% | -0.12% | |
| 33 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.52% | -0.13% | -9.40% | |
| 34 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.50% | -0.13% | -6.29% | |
| 35 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.49% | -0.09% | -6.30% | |
| 36 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 0.45% | -0.02% | -0.21% | |
| 37 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.44% | -0.04% | -5.79% | |
| 38 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.44% | -0.11% | -0.34% | |
| 39 | UL | Unilever Plc-sponsored Adr | 股票-非循環性消費 | 0.43% | -0.03% | — | |
| 40 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.42% | -0.09% | -7.14% | |
| 41 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.38% | -0.04% | -5.84% | |
| 42 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | — | +1.28% | |
| 43 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.32% | +0.08% | +0.28% | |
| 44 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.29% | +0.17% | -30.49% | |
| 45 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.29% | -0.01% | -5.64% | |
| 46 | AMRN | Amarin CORP PLC -adr | 股票-其他 | 0.29% | +0.04% | -1.17% | |
| 47 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals Inc | 股票-醫療保健 | 0.25% | — | -0.87% | |
| 48 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 49 | SAP | Sap Se-sponsored Adr | 股票-科技 | 0.24% | -0.04% | -0.29% | |
| 50 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.23% | -0.04% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，LCM Capital Management Inc 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.3億，共申報了 113 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，LCM Capital Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (13.7%)、MDY (12.7%)、IWM (8.3%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 13.7% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，LCM Capital Management Inc 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 5 個部位、減碼 33 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 UL。 本季清倉部位包含 UL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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