13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002064489
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
64 檔
44.5%
截至 Q4 2025 季度末，Kagan Cocozza Asset Management 的美股持倉估值約為 US$1.6億，全數申報部位共有 64 檔。
在 Q4 2025，Kagan Cocozza Asset Management 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 3 檔、加碼 20 檔、減碼 25 檔與清倉 0 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SPYM, SPAB, SPDW）占據了總市值的 44.5%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.67% | +1.22% | +3.83% | |
| 2 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 13.60% | -1.38% | +15.91% | |
| 3 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 8.18% | +0.43% | +2.46% | |
| 4 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 6.71% | -0.78% | +12.41% | |
| 5 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 6.31% | +0.12% | +5.03% | |
| 6 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 5.25% | +0.53% | +6.67% | |
| 7 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 3.28% | +0.01% | -0.49% | |
| 8 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 3.26% | +0.27% | +3.32% | |
| 9 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 3.00% | +0.16% | +9.05% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.53% | +0.40% | +4.27% | |
| 11 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 2.43% | +0.03% | -0.32% | |
| 12 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 2.40% | +0.20% | +126.91% | |
| 13 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.98% | +0.23% | -0.61% | |
| 14 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.61% | +0.03% | -0.54% | |
| 15 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.52% | +0.03% | -0.64% | |
| 16 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.15% | +0.01% | +0.40% | |
| 17 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.12% | -0.12% | -0.08% | |
| 18 | SPYD | Ss Spdr P S&p 500 Hi Div ETF | ETF-大型股與成長 | 1.07% | -0.12% | -0.62% | |
| 19 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.04% | -6.49% | |
| 20 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.88% | +0.03% | -1.26% | |
| 21 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.07% | -0.08% | |
| 22 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.69% | +0.05% | -2.52% | |
| 23 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.68% | +0.01% | -0.50% | |
| 24 | AFL | Aflac Inc | 股票-金融 | 0.68% | -0.04% | -0.77% | |
| 25 | ED | Consolidated Edison Inc | 股票-公用事業 | 0.66% | -0.09% | +2.20% | |
| 26 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 0.65% | -0.04% | +79.91% | |
| 27 | IYR | Ishares US Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.60% | -0.04% | -0.75% | |
| 28 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.59% | -0.08% | +25.47% | |
| 29 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.58% | -0.06% | -6.50% | |
| 30 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 0.55% | -0.03% | -0.53% | |
| 31 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.54% | -0.03% | -0.87% | |
| 32 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.54% | -0.03% | +1.98% | |
| 33 | TGT | Target CORP | 股票-循環性消費 | 0.52% | -0.03% | +8.90% | |
| 34 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.51% | -0.05% | +4.83% | |
| 35 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.51% | -0.06% | -1.05% | |
| 36 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.47% | — | +4.47% | |
| 37 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.46% | -0.11% | +2.77% | |
| 38 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.45% | -0.01% | -1.80% | |
| 39 | SYY | Sysco CORP | 股票-非循環性消費 | 0.45% | +0.03% | -2.63% | |
| 40 | KMB | Kimberly-clark CORP | 股票-非循環性消費 | 0.44% | +0.01% | +7.27% | |
| 41 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.01% | -0.51% | |
| 42 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.40% | +0.01% | -3.14% | |
| 43 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.35% | — | -5.61% | |
| 44 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.31% | -0.02% | -0.10% | |
| 45 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.31% | +0.01% | — | |
| 46 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.30% | -0.03% | -47.29% | |
| 47 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.29% | -0.02% | — | |
| 48 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.29% | -0.08% | -8.19% | |
| 49 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.28% | -0.10% | -5.88% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.26% | -0.02% | +2.31% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kagan Cocozza Asset Management 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 64 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Kagan Cocozza Asset Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYM (15.7%)、SPAB (13.6%)、SPDW (8.2%)。其中最大持股部位 SPYM 佔據整體投資組合約 15.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VOO
市值: US$43.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AGG
前期市值: US$465.8萬
在 Q4 2025 季度中，Kagan Cocozza Asset Management 共進行了 48 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 20 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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