13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.4億
US$1.4億
60 檔
22.1%
K2 Financial Inc. 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.4億，分散於 60 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
K2 Financial Inc. 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 0 檔股票的新建倉與 41 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，K2 Financial Inc. 的前 5 大核心持股（包含 VEA, SCHX, MUB 等）合計佔整體申報市值的 22.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 10.25% | +0.26% | +4.51% | |
| 2 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 7.59% | +0.14% | +10.20% | |
| 3 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 4.97% | -0.40% | -12.83% | |
| 4 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 3.99% | -0.35% | -0.07% | |
| 5 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 3.88% | -0.01% | +10.24% | |
| 6 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 3.81% | +0.14% | +10.96% | |
| 7 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 3.71% | +0.06% | +4.76% | |
| 8 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 3.35% | +0.02% | +18.14% | |
| 9 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 3.14% | -0.03% | +6.53% | |
| 10 | SEIV | Sei Qim US Large Cap Value A | ETF-大型股與成長 | 2.93% | +0.08% | +12.24% | |
| 11 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 2.87% | +0.02% | +1.49% | |
| 12 | SEIM | Sei Qim US Large Cap Momentu | ETF-大型股與成長 | 2.85% | -0.07% | +12.85% | |
| 13 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投資等級債 | 2.58% | +0.02% | +5.01% | |
| 14 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.45% | — | -0.44% | |
| 15 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 2.23% | — | +0.60% | |
| 16 | ACWV | Ishares Msci Global Min Vol | ETF-其他 | 2.12% | +0.01% | +2.48% | |
| 17 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.03% | +0.12% | +3.32% | |
| 18 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 1.87% | +0.05% | +4.53% | |
| 19 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.85% | +0.04% | -6.45% | |
| 20 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 1.54% | +0.02% | +3.65% | |
| 21 | BCI | Abrdn Bloomberg All Commodit | ETF-其他 | 1.51% | -0.24% | -17.46% | |
| 22 | SEIQ | Sei Qim US Large Cap Quality | ETF-大型股與成長 | 1.50% | +0.10% | +7.41% | |
| 23 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 1.45% | +0.02% | +5.30% | |
| 24 | MTBA | Simplify Mbs ETF | ETF-其他 | 1.25% | — | +5.55% | |
| 25 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 1.25% | — | +10.19% | |
| 26 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 1.24% | -0.03% | +6.69% | |
| 27 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 1.21% | -0.09% | +3.07% | |
| 28 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 1.18% | +0.04% | +6.06% | |
| 29 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 1.15% | -0.08% | +0.32% | |
| 30 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.13% | — | +16.90% | |
| 31 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.09% | +0.02% | +2.38% | |
| 32 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 1.04% | +0.04% | -1.59% | |
| 33 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 1.02% | -0.01% | +2.40% | |
| 34 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 0.99% | +0.04% | +6.71% | |
| 35 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 0.98% | +0.03% | +13.92% | |
| 36 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.02% | -0.99% | |
| 37 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 0.90% | +0.02% | +3.63% | |
| 38 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.02% | +1.15% | |
| 39 | HYMB | Ss Spdr N Ice Hy Muni ETF | ETF-其他 | 0.77% | -0.02% | -3.22% | |
| 40 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 0.73% | +0.04% | +5.83% | |
| 41 | SELV | Sei Qim US Large Cap Low Vol | ETF-大型股與成長 | 0.65% | — | +1.16% | |
| 42 | CLIP | Global X 1-3 Month T-bill | ETF-其他 | 0.65% | -0.01% | +1.46% | |
| 43 | SPEU | State Street Spdr Portfolio | ETF-其他 | 0.60% | — | +4.52% | |
| 44 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 0.50% | -0.04% | +0.42% | |
| 45 | SCHC | Schwab Intl Small-cap Equity | ETF-其他 | 0.47% | -0.04% | +4.84% | |
| 46 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | +3.76% | |
| 47 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.44% | — | -4.49% | |
| 48 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.42% | -0.05% | +1.93% | |
| 49 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | -7.13% | |
| 50 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.01% | +17.56% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，K2 Financial Inc. 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.4億，共申報了 60 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，K2 Financial Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VEA (10.3%)、SCHX (7.6%)、MUB (5.0%)。其中最大持股部位 VEA 佔據整體投資組合約 10.3% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
MUB
前期市值: US$595.1萬
在 Q1 2025 季度中，K2 Financial Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 41 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 0 個部位。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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