13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.5億
US$1.5億
104 檔
35.0%
J2 Capital Management Inc 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.5億，分散於 104 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q1 2025 申報觀察，J2 Capital Management Inc 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 9 檔個股並出清 20 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 TFLO, BIL, SGOV）累計市值佔比達 35.0%，是驅動 J2 Capital Management Inc 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TFLO | Ishares Treasury Floating Ra | ETF-政府公債 | 15.56% | -2.01% | -1.43% | |
| 2 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 11.05% | -1.07% | +59.05% | |
| 3 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 10.51% | +4.17% | +108.90% | |
| 4 | SSUS | Day Hagan Smart Sector ETF | ETF-其他 | 5.97% | -2.07% | +271.68% | |
| 5 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 4.81% | -0.12% | +2.27% | |
| 6 | PTMC | Pacer Trendpilot US Mid Cap | ETF-其他 | 3.27% | -0.06% | +67.38% | |
| 7 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 2.63% | -0.10% | -19.62% | |
| 8 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 2.56% | -0.78% | -46.44% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.83% | +0.14% | +0.20% | |
| 10 | PDBC | Invesco Optimum Yield Divers | ETF-其他 | 1.59% | -0.14% | +37.37% | |
| 11 | MYY | Proshares Short Midcap 400 | ETF-其他 | 1.50% | — | — | |
| 12 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 1.36% | -0.38% | -11.88% | |
| 13 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 1.18% | +0.02% | +26.71% | |
| 14 | PTEU | Pacer Trendpilot European Et | ETF-其他 | 1.13% | +0.24% | — | |
| 15 | DOG | Proshares Short Dow30 | ETF-其他 | 1.01% | -0.66% | EXIT | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.93% | +0.04% | +4.50% | |
| 17 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.81% | +0.03% | -1.86% | |
| 18 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 0.75% | -0.07% | -9.94% | |
| 19 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 0.70% | +0.05% | -4.01% | |
| 20 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.69% | +0.10% | — | |
| 21 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 0.67% | -0.21% | +35.58% | |
| 22 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.66% | -0.13% | -0.60% | |
| 23 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.65% | -0.13% | +82.55% | |
| 24 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.65% | +0.06% | +8.34% | |
| 25 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.63% | +0.05% | — | |
| 26 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.60% | +0.08% | +7.70% | |
| 27 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.59% | +0.04% | -22.87% | |
| 28 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.58% | -0.01% | — | |
| 29 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 0.58% | — | -84.26% | |
| 30 | RUNN | Running Oak Efficient Gr ETF | ETF-其他 | 0.54% | — | -68.84% | |
| 31 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.52% | +0.07% | -2.40% | |
| 32 | AFL | Aflac Inc | 股票-金融 | 0.52% | — | +1.06% | |
| 33 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.51% | +0.11% | +1.27% | |
| 34 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.51% | -0.39% | EXIT | |
| 35 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.49% | -0.07% | +8.95% | |
| 36 | GSK | Gsk Plc-spon Adr | 股票-醫療保健 | 0.49% | -0.08% | -22.31% | |
| 37 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.46% | +0.22% | -36.31% | |
| 38 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.45% | — | -19.38% | |
| 39 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.44% | -0.12% | +1.06% | |
| 40 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.44% | — | -0.70% | |
| 41 | BJ | Bj's Wholesale Club Holdings | 股票-非循環性消費 | 0.44% | — | -10.23% | |
| 42 | KNSL | Kinsale Capital Group Inc | 股票-金融 | 0.44% | -0.03% | +0.82% | |
| 43 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.43% | -0.01% | -32.30% | |
| 44 | STLD | Steel Dynamics Inc | 股票-原物料 | 0.42% | — | +2.37% | |
| 45 | AEP | American Electric Power | 股票-公用事業 | 0.42% | -0.01% | -8.27% | |
| 46 | TS | Tenaris Sa-adr | 股票-其他 | 0.42% | -0.08% | -14.11% | |
| 47 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.42% | -0.05% | -1.84% | |
| 48 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.42% | -0.13% | -0.29% | |
| 49 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.41% | +0.02% | -12.90% | |
| 50 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | 股票-醫療保健 | 0.41% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，J2 Capital Management Inc 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.5億，共申報了 104 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，J2 Capital Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：TFLO (15.6%)、BIL (11.1%)、SGOV (10.5%)。其中最大持股部位 TFLO 佔據整體投資組合約 15.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
MYY
市值: US$163.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PTLC
前期市值: US$257.1萬
在 Q1 2025 季度中，J2 Capital Management Inc 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 14 個部位、加碼 7 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 20 個部位。 其中最大新建倉標的為 MYY。 本季清倉部位包含 PTLC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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