13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
68 檔
55.5%
Q2 2026 季度申報顯示，Invariant Investment Management 揭露的美股組合總市值為 US$1.7億，涵蓋 68 個不同之權益投資部位。
Invariant Investment Management 在 Q2 2026 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 2 個全新部位及加碼 31 檔持股的同時，亦同步清倉 4 檔並減碼 25 檔標的。
整體而言，Invariant Investment Management 的前 5 大持股（包含 RSP, IEF, AVUV）貢獻了組合市值的 55.5%，形成該機構在 Q2 2026 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 15.53% | -0.33% | +4.25% | |
| 2 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 15.37% | -0.15% | +24.93% | |
| 3 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 10.90% | -0.26% | -4.68% | |
| 4 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 9.36% | +0.50% | -10.01% | |
| 5 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 5.14% | -0.09% | +0.54% | |
| 6 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 4.75% | +0.72% | +26.79% | |
| 7 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 4.16% | +0.03% | -49.77% | |
| 8 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 3.52% | -0.05% | -14.03% | |
| 9 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 2.98% | +0.01% | — | |
| 10 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.29% | -0.25% | -4.48% | |
| 11 | AVUS | Avantis U.s. Equity ETF | ETF-其他 | 1.77% | +0.03% | +2.67% | |
| 12 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 1.70% | -0.04% | -1.11% | |
| 13 | BSMS | Invesco Bulletshares 2028 Mb | ETF-其他 | 1.56% | -0.06% | +0.68% | |
| 14 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 1.10% | -0.04% | +3.63% | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.82% | +0.04% | -4.53% | |
| 16 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.80% | +0.05% | -1.57% | |
| 17 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.77% | — | +1.97% | |
| 18 | CAH | Cardinal Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.76% | -0.04% | -3.20% | |
| 19 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.67% | -0.18% | +8.62% | |
| 20 | GWW | Ww Grainger Inc | 股票-工業 | 0.67% | -0.67% | EXIT | |
| 21 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.64% | +0.01% | +22.99% | |
| 22 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.63% | +0.12% | +0.14% | |
| 23 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.63% | +0.14% | +15.28% | |
| 24 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.62% | +0.08% | -1.75% | |
| 25 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.60% | -0.06% | +19.56% | |
| 26 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 0.56% | -0.01% | -0.31% | |
| 27 | DPZ | Domino's Pizza Inc | 股票-循環性消費 | 0.54% | +0.06% | +59.83% | |
| 28 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 0.52% | -0.52% | EXIT | |
| 29 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.50% | +0.06% | -0.53% | |
| 30 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.50% | +0.18% | +12.19% | |
| 31 | NTAP | Netapp Inc | 股票-科技 | 0.49% | -0.11% | -33.67% | |
| 32 | ULTA | Ulta Beauty Inc | 股票-循環性消費 | 0.47% | +0.10% | -0.83% | |
| 33 | LULU | Lululemon Athletica Inc | 股票-循環性消費 | 0.44% | -0.03% | +83.30% | |
| 34 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.43% | -0.03% | +10.78% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.41% | -0.02% | +1.75% | |
| 36 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.41% | -0.08% | -12.60% | |
| 37 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.41% | -0.02% | +0.39% | |
| 38 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.40% | -0.05% | — | |
| 39 | LII | Lennox International Inc | 股票-工業 | 0.39% | -0.39% | EXIT | |
| 40 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 0.34% | -0.02% | +0.02% | |
| 41 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | +16.72% | |
| 42 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 0.29% | — | — | |
| 43 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.28% | — | +0.31% | |
| 44 | PRFZ | Inv Rafi US 1500 Sm-usd Inc | ETF-其他 | 0.26% | -0.01% | — | |
| 45 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.25% | — | -35.08% | |
| 46 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 0.24% | -0.24% | EXIT | |
| 47 | BSMW | Invesco Bulletshares 2032 Mb | ETF-其他 | 0.24% | -0.01% | +0.80% | |
| 48 | BSMT | Invesco Bulletshares 2029 Mb | ETF-其他 | 0.23% | -0.01% | +0.57% | |
| 49 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.23% | -0.01% | — | |
| 50 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.22% | +0.04% | +11.63% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Invariant Investment Management 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 68 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Invariant Investment Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：RSP (15.5%)、IEF (15.4%)、AVUV (10.9%)。其中最大持股部位 RSP 佔據整體投資組合約 15.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
USMV
市值: US$507.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
KLAC
前期市值: US$72.7萬
在 Q2 2026 季度中，Invariant Investment Management 共進行了 62 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 31 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 USMV。 本季清倉部位包含 KLAC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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