13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001850871
申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
70 檔
54.6%
截至 Q1 2026 季度末，Invariant Investment Management 的美股持倉估值約為 US$1.7億，全數申報部位共有 70 檔。
在 Q1 2026，Invariant Investment Management 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 4 個新部位，並對 35 個既有持股進行加碼（合計增持 39 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Invariant Investment Management 的前 5 大持股（包含 RSP, IEF, AVUV）貢獻了組合市值的 54.6%，形成該機構在 Q1 2026 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
CZR
市值: US$36.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IT
前期市值: US$40.6萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 14.41% | +1.12% | +2.49% | |
| 2 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 13.09% | +2.28% | +4.65% | |
| 3 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 11.19% | -0.29% | +4.64% | |
| 4 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 10.84% | -1.48% | -5.87% | |
| 5 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 7.82% | -3.66% | +25.54% | |
| 6 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 5.40% | -0.26% | -0.81% | |
| 7 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 4.30% | -0.78% | -9.70% | |
| 8 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.56% | +1.19% | +18.76% | |
| 9 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.53% | -0.24% | -17.36% | |
| 10 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 1.80% | -0.10% | -3.41% | |
| 11 | AVUS | Avantis U.s. Equity ETF | ETF-其他 | 1.64% | +0.13% | +4.86% | |
| 12 | BSMS | Invesco Bulletshares 2028 Mb | ETF-其他 | 1.63% | -0.07% | +0.12% | |
| 13 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 1.13% | -0.03% | +6.48% | |
| 14 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.80% | — | +2.44% | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.75% | +0.07% | -0.25% | |
| 16 | CAH | Cardinal Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.75% | +0.01% | +1.44% | |
| 17 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.74% | -0.12% | +0.81% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.68% | +0.09% | +29.84% | |
| 19 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 0.68% | -0.12% | +2.45% | |
| 20 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.65% | +0.02% | +76.56% | |
| 21 | GWW | Ww Grainger Inc | 股票-工業 | 0.64% | +0.03% | +0.92% | |
| 22 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.63% | — | -6.10% | |
| 23 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.61% | +0.02% | +58.93% | |
| 24 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.60% | -0.10% | +2.60% | |
| 25 | ULTA | Ulta Beauty Inc | 股票-循環性消費 | 0.59% | -0.12% | +0.95% | |
| 26 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 0.58% | -0.06% | +1.02% | |
| 27 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.54% | -0.13% | +1.87% | |
| 28 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.51% | +0.13% | +5.56% | |
| 29 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.49% | +0.11% | +1.24% | |
| 30 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.47% | +0.03% | -6.07% | |
| 31 | NTAP | Netapp Inc | 股票-科技 | 0.46% | +0.03% | +3.45% | |
| 32 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.45% | -0.45% | EXIT | |
| 33 | DPZ | Domino's Pizza Inc | 股票-循環性消費 | 0.43% | +0.11% | +5.02% | |
| 34 | LII | Lennox International Inc | 股票-工業 | 0.40% | -0.01% | +6.30% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.39% | +0.02% | -8.13% | |
| 36 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.36% | +0.05% | +0.46% | |
| 37 | LULU | Lululemon Athletica Inc | 股票-循環性消費 | 0.36% | +0.08% | +7.05% | |
| 38 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.36% | -0.11% | +53.71% | |
| 39 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.36% | +0.07% | +18.54% | |
| 40 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 0.35% | -0.06% | — | |
| 41 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.35% | +0.05% | -16.55% | |
| 42 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 0.32% | +0.02% | +0.03% | |
| 43 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 0.28% | +0.05% | +0.30% | |
| 44 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.27% | -0.04% | — | |
| 45 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.26% | +0.02% | +0.32% | |
| 46 | BSMW | Invesco Bulletshares 2032 Mb | ETF-其他 | 0.25% | -0.01% | +0.79% | |
| 47 | BSMT | Invesco Bulletshares 2029 Mb | ETF-其他 | 0.24% | -0.01% | -3.00% | |
| 48 | PRFZ | Inv Rafi US 1500 Sm-usd Inc | ETF-其他 | 0.24% | +0.02% | — | |
| 49 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 0.23% | -0.03% | -9.62% | |
| 50 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 0.22% | +0.02% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Invariant Investment Management 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 70 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Invariant Investment Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：RSP (14.4%)、IEF (13.1%)、AVUV (11.2%)。其中最大持股部位 RSP 佔據整體投資組合約 14.4% 的權重。
在 Q1 2026 季度中，Invariant Investment Management 共進行了 68 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 35 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 CZR。 本季清倉部位包含 IT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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