13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$2.8億
US$2.8億
107 檔
24.3%
Q4 2025 季度申報顯示，Intrepid Capital Management Inc 揭露的美股組合總市值為 US$2.8億，涵蓋 107 個不同之權益投資部位。
Intrepid Capital Management Inc 在 Q4 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 8 個全新部位及加碼 26 檔持股的同時，亦同步清倉 10 檔並減碼 34 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 DUHP, GRPN 4.875 06-30-30 UNRS, CRNC 1.5 07-01-28）占據了總市值的 24.3%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 6.80% | +0.29% | +1.42% | |
| 2 | GRPN 4.875 06-30-30 UNRS債券 | Groupon Inc | 債券 | 6.57% | -0.35% | +148.39% | |
| 3 | CRNC 1.5 07-01-28債券 | Cerence Inc | 債券 | 4.72% | +0.27% | — | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 4.55% | -0.35% | -0.01% | |
| 5 | CEF | Sprott Physical Gold And Sil | 股票-其他 | 3.90% | -0.90% | -2.52% | |
| 6 | PMT 8.5 06-01-29債券 | Pennymac CORP | 債券 | 3.70% | +0.38% | — | |
| 7 | LIEN | Chicago Atlantic Bdc Inc | 股票-其他 | 3.03% | -0.09% | — | |
| 8 | PMT 5.5 03-15-26債券 | Pennymac CORP | 債券 | 2.75% | — | — | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.58% | +0.13% | +0.16% | |
| 10 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 2.34% | -0.54% | — | |
| 11 | BAND 0.5 04-01-28債券 | Bandwidth Inc | 債券 | 2.02% | -3.76% | EXIT | |
| 12 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.53% | +0.22% | -0.26% | |
| 13 | FRPH | Frp Holdings Inc | 股票-其他 | 1.52% | +0.08% | -2.11% | |
| 14 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.52% | — | +0.68% | |
| 15 | SII | Sprott Inc | 股票-其他 | 1.51% | -0.62% | — | |
| 16 | DIHP | Dimensional International Hi | ETF-其他 | 1.48% | -0.01% | +7.00% | |
| 17 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 1.48% | +0.14% | +4.19% | |
| 18 | LLYVA | Liberty Live Holdings-a | 股票-其他 | 1.45% | +0.03% | — | |
| 19 | WRB | Wr Berkley CORP | 股票-金融 | 1.44% | -0.02% | — | |
| 20 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 1.42% | -0.18% | -0.01% | |
| 21 | DLTR | Dollar Tree Inc | 股票-非循環性消費 | 1.39% | +0.02% | — | |
| 22 | MSGS | Madison Square Garden Sports | 股票-通訊服務 | 1.37% | +0.27% | — | |
| 23 | HHH | Howard Hughes Holdings Inc | 股票-房地產 | 1.26% | +0.49% | +2.71% | |
| 24 | MKL | Markel Group Inc | 股票-金融 | 1.24% | -0.07% | — | |
| 25 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通訊服務 | 1.19% | +0.15% | — | |
| 26 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | 股票-通訊服務 | 1.19% | +0.33% | +8.46% | |
| 27 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.16% | +0.12% | -0.55% | |
| 28 | AYI | Acuity Inc | 股票-工業 | 1.14% | +0.22% | — | |
| 29 | BATRK | Atlanta Braves Holdings In-c | 股票-其他 | 1.14% | +0.15% | -0.02% | |
| 30 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.13% | +0.26% | -5.00% | |
| 31 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.11% | -0.14% | +0.02% | |
| 32 | UNF | Unifirst Corp/ma | 股票-其他 | 1.07% | -0.04% | — | |
| 33 | MTCH | Match Group Inc | 股票-通訊服務 | 1.04% | +0.15% | -0.03% | |
| 34 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.02% | +0.11% | +0.03% | |
| 35 | GMED | Globus Medical Inc - A | 股票-醫療保健 | 0.96% | -0.14% | — | |
| 36 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.94% | +0.07% | — | |
| 37 | PR | Permian Resources Corp-cl A | 股票-能源 | 0.93% | -0.28% | — | |
| 38 | GRMN | Garmin Ltd. | 股票-科技 | 0.93% | -0.06% | -0.03% | |
| 39 | JEF | Jefferies Financial Group In | 股票-金融 | 0.86% | +0.07% | — | |
| 40 | SSNC | Ss&c Technologies Holdings | 股票-科技 | 0.86% | -0.10% | — | |
| 41 | BJ | Bj's Wholesale Club Holdings | 股票-非循環性消費 | 0.85% | -0.17% | -0.18% | |
| 42 | PPLI | People Inc | 股票-通訊服務 | 0.84% | +0.05% | -0.07% | |
| 43 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.83% | -0.12% | +1.78% | |
| 44 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 股票-循環性消費 | 0.83% | +0.03% | — | |
| 45 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 股票-其他 | 0.82% | +0.13% | — | |
| 46 | SMG | Scotts Miracle-gro Co | 股票-原物料 | 0.79% | +0.03% | — | |
| 47 | LEVI | Levi Strauss & Co- Class A | 股票-其他 | 0.79% | +0.17% | — | |
| 48 | CPRT | Copart Inc | 股票-工業 | 0.78% | -0.14% | — | |
| 49 | PII | Polaris Inc | 股票-循環性消費 | 0.78% | +0.11% | — | |
| 50 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.76% | +0.81% | -22.27% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Intrepid Capital Management Inc 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.8億，共申報了 107 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Intrepid Capital Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分別為：DUHP (6.8%)、GRPN 4.875 06-30-30 UNRS (6.6%)、CRNC 1.5 07-01-28 (4.7%)。其中最大持股部位 DUHP 佔據整體投資組合約 6.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CRNC 1.5 07-01-28
市值: US$1219.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GPRE 2.25 03-15-27
前期市值: US$2617.6萬
在 Q4 2025 季度中，Intrepid Capital Management Inc 共進行了 78 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 26 個部位、減碼 34 個部位以及清倉 10 個部位。 其中最大新建倉標的為 CRNC 1.5 07-01-28。 本季清倉部位包含 GPRE 2.25 03-15-27。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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