HA
Holocene Advisors, LP 季度 13F 持倉更新
Holocene Advisors, LPCIK: 0001700574
分散型投資策略高頻交易型趨勢追蹤型
申報總市值
US$414.6億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 797
Holocene Advisors, LP在最新一期 13F 報告中揭露了 797 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$414.6億，季度換手率為 77.7%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 4.87
- 持倉穩定性
- 77.66
- 動能／逆勢
- 87.34
- 產業集中度
- 42.59
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 70.54
Holocene Advisors, LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.012——換算下來相當於約 82 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 797 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.95），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
減碼 TSLA
-36.3% -US$11.9億
加碼 AMZN
+30.3% US$4.1億
加碼 DHR
+329.9% US$5.5億
減碼 SPGI
-77.8% -US$6.7億
減碼 NVDA
-29.8% -US$8.6億
減碼 GOOGL
-64.7% -US$6.3億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Holocene本季玩的是『高處獲利了結、低處卡位補漲』的兩手策略。表面還抱著科技股，但暗地大砍NVDA、TSLA、GOOGL等AI核心股，同時敲進XOM、DHR與AZN。這不是單純調節，而是在為資金從AI擁擠交易撤離預先鋪墊，打算搶在市場前面站穩能源與醫療這兩個下一個輪動的起跑點。
基本面與宏觀佈局
這盤棋賭的是AI投資狂潮的邊際效益正在遞減，市場對天價資本支出的耐心已經到頂；同時賭能源與醫療會因為通膨黏著、地緣風險以及防禦性需求而成為資金避風港。勝負手全看Fed——若Fed因通膨僵固而維持高利率，能源與醫療將是逃過科技股殺估值的諾亞方舟；若經濟軟著陸且AI應用持續爆發，這套布局就會錯過最大的一段Beta行情。
潛在盲點
籌碼擁擠度是最大罩門：能源與醫療在機構間早已是追捧對象，XOM與AZN的外資持股及融資餘額都處在高檔，這批新買盤很可能只是跟風追高，而非先知先覺。一旦油價觸頂或醫療政策出現利空，這些剛卡位的部位會反過來成為多殺多的引爆區。加上Holocene的高週轉率特性，市場稍有風吹草動，這些重倉股肯定第一批被拋售。
本摘要由 AI 根據 SEC 公開申報資料生成，僅反映歷史持倉，不構成買賣建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 797 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 6.63% | +1.72% | +30.29% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.96% | -1.29% | -29.84% | |
| 3 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 3.19% | -2.08% | -36.34% | |
| 4 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 1.85% | +1.40% | +329.88% | |
| 5 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.75% | +1.16% | +84.78% | |
| 6 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.58% | -0.62% | -27.34% | |
| 7 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.53% | +0.60% | +52.94% | |
| 8 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 1.43% | +0.62% | +15.20% | |
| 9 | PEP | Pepsico INC | 股票-非循環性消費 | 1.32% | — | -3.51% | |
| 10 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-醫療保健 | 1.27% | +1.27% | NEW | |
| 11 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.20% | — | +24.76% | |
| 12 | ISRG | Intuitive Surgical INC | 股票-醫療保健 | 1.16% | +0.97% | +552.40% | |
| 13 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | 股票-循環性消費 | 1.14% | — | -8.50% | |
| 14 | GE | General Electric | 股票-工業 | 1.04% | +0.69% | +178.33% | |
| 15 | STX | Seagate Technology Holdings plc | 股票-科技 | 1.03% | +0.59% | +43.27% | |
| 16 | RSG | Republic Services INC | 股票-工業 | 1.01% | +0.52% | +71.19% | |
| 17 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工業 | 1.00% | — | -9.41% | |
| 18 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.00% | -0.33% | -14.52% | |
| 19 | STLD | Steel Dynamics INC | 股票-原物料 | 0.99% | — | -10.53% | |
| 20 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.97% | +0.64% | +190.33% | |
| 21 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原物料 | 0.97% | — | +59.52% | |
| 22 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-醫療保健 | 0.90% | — | +30.52% | |
| 23 | GILD | Gilead Sciences INC | 股票-醫療保健 | 0.88% | — | -37.28% | |
| 24 | CPNG | Coupang INC | 股票-循環性消費 | 0.83% | -0.27% | -18.32% | |
| 25 | APD | Air Products & Chemicals INC | 股票-原物料 | 0.78% | +0.78% | NEW | |
| 26 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 0.74% | — | +9.97% | |
| 27 | GSK | Gsk Plc-spon Adr | 股票-醫療保健 | 0.73% | — | -32.01% | |
| 28 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.73% | -1.23% | -64.68% | |
| 29 | MCHP | Microchip Technology INC | 股票-科技 | 0.70% | — | +42.37% | |
| 30 | ROST | Ross Stores INC | 股票-循環性消費 | 0.69% | — | -9.59% | |
| 31 | ROK | Rockwell Automation INC | 股票-工業 | 0.68% | — | -14.89% | |
| 32 | FDX | Fedex CORP | 股票-工業 | 0.68% | — | +73.69% | |
| 33 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.67% | -0.28% | -28.89% | |
| 34 | WAT | Waters CORP | 股票-醫療保健 | 0.66% | — | +122.75% | |
| 35 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 0.65% | — | -12.90% | |
| 36 | COR | Cencora INC | 股票-醫療保健 | 0.64% | — | -6.26% | |
| 37 | EQIX | Equinix INC | 股票-房地產 | 0.62% | +0.62% | NEW | |
| 38 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.61% | — | +97.38% | |
| 39 | XPO | Xpo INC | 股票-工業 | 0.59% | — | -28.02% | |
| 40 | RVMD | Revolution Medicines INC | 股票-醫療保健 | 0.58% | — | +29.39% | |
| 41 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.58% | +0.54% | +746.86% | |
| 42 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | 股票-原物料 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 43 | FERG | Ferguson Enterprises INC | 股票-工業 | 0.55% | — | +34.21% | |
| 44 | FOXA | Fox CORP - Class A | 股票-通訊服務 | 0.55% | — | -20.82% | |
| 45 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.53% | +0.53% | NEW | |
| 46 | ADI | Analog Devices INC | 股票-科技 | 0.53% | +0.53% | NEW | |
| 47 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 0.53% | — | +24.99% | |
| 48 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.53% | +0.53% | NEW | |
| 49 | 430 | Terns Pharmaceuticals INC | 股票-其他 | 0.52% | — | +48.29% | |
| 50 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工業 | 0.52% | — | +31.66% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+1%
近4個季度績效
+24.1%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的72%）計算
- 標準差
- +14.6%
- 貝塔係數
- +1.03
- 阿爾法
- -2.4%
- 最大回撤
- -9.5%
- 年化績效
- +16.9%
- 對標普勝率
- +52.8%
- 索提諾比率
- +2.18
- 斯圖澤指數
- +0.34
- 崔諾比率
- +0.16
- 斯特林比率
- +0.97
- 卡瑪比率
- +1.77
- 資訊比率
- -0.32
- 追蹤誤差
- +5.6%
- 下方標準差
- +7.6%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +39.8%
- 最差12個月
- +0.2%
- 效率比率
- +0.47
- 夏普比率
- +1.14
- 產業分散度
- +6.8%
- 偏態
- +0.1
- 峰態
- -0.37
- 上檔潛力
- +3.87
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 797 | US$414.6億 | 78 | |
| 2025-12-31 | 727 | US$476.2億 | 70 | |
| 2025-09-30 | 732 | US$438.9億 | 97 | |
| 2025-06-30 | 739 | US$409.8億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 726 | US$342.8億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 741 | US$312.3億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 696 | US$247.6億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 675 | US$239.5億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 692 | US$272.3億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 680 | US$256.6億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 703 | US$228.4億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 705 | US$234.3億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 688 | US$203.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 671 | US$164.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 785 | US$156.5億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 789 | US$165.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 849 | US$191.9億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 843 | US$192.1億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 791 | US$184.0億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 805 | US$177.1億 | 80 | |
| 2021-03-31 | 779 | US$159.4億 | 95 | |
| 2020-12-31 | 723 | US$158.5億 | 100 | |
| 2020-09-30 | 654 | US$131.5億 | 100 | |
| 2020-06-30 | 599 | US$114.1億 | 100 | |
| 2020-03-31 | 649 | US$93.1億 | 100 | |
| 2019-12-31 | 662 | US$111.6億 | 100 | |
| 2019-09-30 | 684 | US$97.1億 | 100 | |
| 2019-06-30 | 642 | US$78.4億 | 100 | |
| 2019-03-31 | 623 | US$65.3億 | 100 | |
| 2018-12-31 | 625 | US$62.0億 | 100 | |
| 2018-09-30 | 708 | US$62.0億 | 100 | |
| 2018-06-30 | 559 | US$47.0億 | 100 | |
| 2018-03-31 | 522 | US$44.2億 | 100 | |
| 2017-12-31 | 632 | US$39.5億 | 0 |
本季持股變動
Holocene Advisors, LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: Booking Holdings INC (BKNG); 清倉: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 清倉: Regeneron Pharmaceuticals (REGN); 新建倉: Air Products & Chemicals INC (APD).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com INC | +1.7% | +30.29% | 加碼 |
| 2 | DHR | Danaher CORP | +1.4% | +329.88% | 加碼 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +1.2% | +84.78% | 加碼 |
| 4 | ISRG | Intuitive Surgical INC | +1% | +552.40% | 加碼 |
| 5 | GE | General Electric | +0.7% | +178.33% | 加碼 |
| 6 | MA | Mastercard INC - A | +0.6% | +190.33% | 加碼 |
| 7 | GEV | GE Vernova INC | +0.6% | +15.20% | 加碼 |
| 8 | AAPL | Apple INC | +0.6% | +52.94% | 加碼 |
| 9 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.6% | +43.27% | 加碼 |
| 10 | AMAT | Applied Materials INC | +0.5% | +746.86% | 加碼 |
| 11 | RSG | Republic Services INC | +0.5% | +71.19% | 加碼 |
| 12 | MSI | Motorola Solutions INC | +0.5% | +3722.88% | 加碼 |
| 13 | CPNG | Coupang INC | -0.3% | -18.32% | 減碼 |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | -28.89% | 減碼 |
| 15 | MSFT | Microsoft CORP | -0.3% | -14.52% | 減碼 |
| 16 | COF | Capital One Financial CORP | -0.3% | -78.34% | 減碼 |
| 17 | TYL | Tyler Technologies INC | -0.3% | -55.42% | 減碼 |
| 18 | CMCSA | Comcast Corp-class A | -0.3% | -84.09% | 減碼 |
| 19 | MS | Morgan Stanley | -0.4% | -64.65% | 減碼 |
| 20 | BDX | Becton Dickinson And Co | -0.5% | -93.40% | 減碼 |
| 21 | URI | United Rentals INC | -0.5% | -65.09% | 減碼 |
| 22 | MMM | 3m Co | -0.6% | -79.44% | 減碼 |
| 23 | MCD | Mcdonald's CORP | -0.6% | -74.18% | 減碼 |
| 24 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.6% | -27.34% | 減碼 |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -1.2% | -64.68% | 減碼 |
| 26 | NVDA | Nvidia CORP | -1.3% | -29.84% | 減碼 |
| 27 | SPGI | S&p Global INC | -1.4% | -77.83% | 減碼 |
| 28 | TSLA | Tesla INC | -2.1% | -36.34% | 減碼 |
| 29 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新建倉 |
| 30 | BKNG | Booking Holdings INC | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | AZNN | Astrazeneca Plc-spons Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 32 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | — | EXIT | 清倉 |
| 33 | APD | Air Products & Chemicals INC | — | NEW | 新建倉 |
| 34 | INTU | Intuit INC | — | EXIT | 清倉 |
| 35 | SLB | Slb LTD | — | EXIT | 清倉 |
| 36 | GD | General Dynamics CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 37 | INTC | Intel CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 38 | EQIX | Equinix INC | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | WM | Waste Management INC | — | EXIT | 清倉 |
| 40 | ANET | Arista Networks INC | — | EXIT | 清倉 |
| 41 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 42 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | ACN | Accenture plc | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | ADI | Analog Devices INC | — | NEW | 新建倉 |
| 45 | LMT | Lockheed Martin CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 46 | JBHT | Hunt (jb) Transprt Svcs INC | — | EXIT | 清倉 |
| 47 | SNDK | Sandisk CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | SBUX | Starbucks CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | GEHC | GE Healthcare Technology | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | F | Ford Motor Co | — | EXIT | 清倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Holocene Advisors, LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Holocene Advisors, LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$414.6億，分佈在 797 個已申報部位之中。
Holocene Advisors, LP 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Holocene Advisors, LP 按市值排列的前幾大持股為：
1. Amazon.com INC (AMZN) — US$27.5億 (6.6%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$16.4億 (4.0%)
3. Tesla INC (TSLA) — US$13.2億 (3.2%)
4. Danaher CORP (DHR) — US$7.7億 (1.9%)
5. Exxon Mobil CORP (XOM) — US$7.3億 (1.8%)
Holocene Advisors, LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Holocene Advisors, LP 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 9 個部位、加碼 12 個既有持股、減碼 16 個部位，並完全清倉 13 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: Booking Holdings INC (BKNG); 清倉: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 清倉: Regeneron Pharmaceuticals (REGN); 新建倉: Air Products & Chemicals INC (APD)
Holocene Advisors, LP 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Holocene Advisors, LP 的主要板塊分佈如下：
• Consumer Discretionary: 20.9%
• Information Technology: 19.9%
• Industrials: 14.7%
• Health Care: 14.5%
• Financials: 8.6%
• Materials: 5.4%
同行推薦
資產規模相近的機構
DB
Danske Bank A/s
CIK 0000800177
申報總市值
US$415.1億
2,101 stks
2026-03-31
集中度8.5
持倉穩定性17.6
產業集中度72.6
資產規模與本機構相差僅 0.1%
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CA
CIBC Asset Management Inc
CIK 0001021926
申報總市值
US$409.2億
1,372 stks
2026-03-31
集中度5.0
持倉穩定性19.4
產業集中度43.0
資產規模與本機構相差僅 1.3%
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NT
Newport Trust Company, LLC
CIK 0001722329
申報總市值
US$407.3億
64 stks
2026-03-31
集中度29.4
持倉穩定性11.1
產業集中度100.0
資產規模與本機構相差僅 1.8%
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LS
Loomis Sayles & Co L P
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BP
BNP Paribas Financial Markets
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