13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$4.3億
US$4.3億
155 檔
18.7%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Gradient Capital Advisors, LLC 於 Q1 2025 結束時的管理資產規模為 US$4.3億。該機構在本季度申報了 155 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q1 2025，Gradient Capital Advisors, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 50 個新部位，並對 0 個既有持股進行加碼（合計增持 50 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Gradient Capital Advisors, LLC 的前 5 大持股（包含 IVV, AAPL, SPDW）貢獻了組合市值的 18.7%，形成該機構在 Q1 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 9.47% | +0.12% | +2.48% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.53% | +0.05% | -4.03% | |
| 3 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 4.13% | -0.12% | +3.91% | |
| 4 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 4.06% | -0.32% | +1.00% | |
| 5 | DFSD | Dimensional Short Duration | ETF-其他 | 3.22% | -0.06% | +10.74% | |
| 6 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 3.09% | -0.07% | -1.91% | |
| 7 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 2.71% | +0.08% | +3.91% | |
| 8 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 2.46% | -0.12% | -1.04% | |
| 9 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 2.34% | -0.06% | +2.71% | |
| 10 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.06% | -0.10% | -6.87% | |
| 11 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.99% | +0.03% | -2.42% | |
| 12 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 1.99% | +0.03% | +7.49% | |
| 13 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.92% | -0.01% | -1.17% | |
| 14 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.80% | -0.02% | +5.24% | |
| 15 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 1.74% | +0.01% | +0.54% | |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.74% | -0.16% | -3.05% | |
| 17 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.63% | +0.03% | -0.26% | |
| 18 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.62% | -0.03% | -20.13% | |
| 19 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.48% | +0.07% | +2.81% | |
| 20 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 1.48% | +0.02% | +3.58% | |
| 21 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 1.39% | -0.10% | +5.06% | |
| 22 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.34% | +0.03% | +2.27% | |
| 23 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 1.32% | -0.01% | -0.93% | |
| 24 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 1.28% | +0.03% | +21.31% | |
| 25 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.28% | -0.04% | -0.49% | |
| 26 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.24% | -0.10% | +4.46% | |
| 27 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.15% | -0.14% | -2.35% | |
| 28 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 1.13% | -0.02% | +7.86% | |
| 29 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.11% | +0.30% | -0.24% | |
| 30 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.10% | -0.01% | -10.51% | |
| 31 | VNQI | Vanguard Glbl Ex-us Real Est | ETF-其他 | 1.00% | -0.05% | +9.03% | |
| 32 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.96% | +0.02% | +0.58% | |
| 33 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.95% | +0.03% | -5.46% | |
| 34 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.95% | +0.04% | +19.74% | |
| 35 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 0.90% | -0.08% | +5.48% | |
| 36 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.85% | -0.21% | +56.73% | |
| 37 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.74% | -0.03% | -0.54% | |
| 38 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.64% | -0.15% | +0.22% | |
| 39 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.63% | +0.01% | +4.10% | |
| 40 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 0.62% | +0.01% | +6.60% | |
| 41 | WPC | Wp Carey Inc | 股票-房地產 | 0.60% | -0.03% | -1.85% | |
| 42 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.59% | — | +0.77% | |
| 43 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 0.55% | -0.06% | +7.80% | |
| 44 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 0.54% | +0.02% | -0.16% | |
| 45 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.54% | -0.14% | -7.81% | |
| 46 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.53% | +0.05% | +3.63% | |
| 47 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.01% | +3.45% | |
| 48 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.51% | +0.43% | -5.72% | |
| 49 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.48% | +0.03% | — | |
| 50 | BILS | Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF | ETF-其他 | 0.47% | +0.04% | -18.58% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Gradient Capital Advisors, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.3億，共申報了 155 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Gradient Capital Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (9.5%)、AAPL (5.5%)、SPDW (4.1%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 9.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IVV
市值: US$2901.1萬
在 Q1 2025 季度中，Gradient Capital Advisors, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 IVV。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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