13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$106.4億
US$106.4億
162 檔
21.8%
截至 Q2 2025 季度末，Factory Mutual Insurance Co 的美股持倉估值約為 US$106.4億，全數申報部位共有 162 檔。
Q2 2025 的申報記錄反映 Factory Mutual Insurance Co 的板塊替換策略：機構本季推動了 16 筆增持與 18 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IXUS, MSFT, NVDA）占據了總市值的 21.8%，展現出該機構在 Q2 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 7.01% | +0.47% | NEW | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.80% | -0.81% | -2.06% | |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.21% | -0.37% | +3.39% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.09% | -0.19% | -1.39% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.22% | -0.12% | — | |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 3.21% | +0.13% | — | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.62% | -0.34% | — | |
| 8 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.51% | -0.05% | -4.96% | |
| 9 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.44% | +0.70% | -57.42% | |
| 10 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 2.01% | -0.30% | — | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.80% | -0.13% | — | |
| 12 | JCPB | Jpmorgan Core Plus Bond ETF | ETF-其他 | 1.65% | +0.42% | +49.51% | |
| 13 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 1.49% | -0.23% | — | |
| 14 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 1.37% | — | — | |
| 15 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.35% | -0.17% | — | |
| 16 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.34% | -0.01% | — | |
| 17 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 1.29% | +1.84% | — | |
| 18 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 1.20% | -1.04% | EXIT | |
| 19 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.98% | -0.04% | — | |
| 20 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新興市場 | 0.98% | -0.83% | — | |
| 21 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.94% | -0.07% | — | |
| 22 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.92% | -0.18% | — | |
| 23 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 0.89% | -0.10% | +22.67% | |
| 24 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.85% | +0.94% | NEW | |
| 25 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.84% | -0.24% | — | |
| 26 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.84% | -0.13% | — | |
| 27 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.81% | -0.67% | — | |
| 28 | XLB | Ss Materials Select Sector | ETF-其他 | 0.80% | +0.45% | NEW | |
| 29 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.74% | +0.07% | -4.42% | |
| 30 | CDNS | Cadence Design Sys Inc | 股票-科技 | 0.73% | +0.04% | +3.35% | |
| 31 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.73% | -0.26% | -13.93% | |
| 32 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.72% | +0.22% | +9.15% | |
| 33 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.72% | -0.21% | -12.54% | |
| 34 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.69% | -0.11% | — | |
| 35 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 0.67% | -0.07% | — | |
| 36 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.67% | +0.62% | +8.42% | |
| 37 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.65% | -0.14% | — | |
| 38 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.62% | +0.21% | +3.67% | |
| 39 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.62% | -0.06% | — | |
| 40 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.62% | -0.14% | — | |
| 41 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.59% | -0.04% | — | |
| 42 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.59% | +0.05% | -11.23% | |
| 43 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.56% | -0.07% | -17.21% | |
| 44 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 0.56% | -0.09% | — | |
| 45 | KKR | Kkr & Co Inc | 股票-金融 | 0.55% | -0.10% | +27.82% | |
| 46 | AMT | American Tower CORP | 股票-房地產 | 0.55% | -0.09% | — | |
| 47 | CTVA | Corteva Inc | 股票-原物料 | 0.54% | -0.11% | — | |
| 48 | HES | Hess CORP | 股票-其他 | 0.52% | — | — | |
| 49 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.51% | +0.17% | +19.03% | |
| 50 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.51% | +0.03% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Factory Mutual Insurance Co 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$106.4億，共申報了 162 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Factory Mutual Insurance Co 按市值排列的前三大核心持股分別為：IXUS (7.0%)、MSFT (5.8%)、NVDA (5.2%)。其中最大持股部位 IXUS 佔據整體投資組合約 7.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
XLK
市值: US$1.3億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IEMG
前期市值: US$7366.9萬
在 Q2 2025 季度中，Factory Mutual Insurance Co 共進行了 34 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 15 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 XLK。 本季清倉部位包含 IEMG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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