13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.3億
US$1.3億
26 檔
85.7%
在 Q1 2025 的 13F 官方備案中，EMG Holdings, L.P. 管理的美股投資組合規模來到 US$1.3億，整體持股檔數為 26 檔。
觀察 Q1 2025 的資金脈絡，EMG Holdings, L.P. 在獲利結算 8 檔個股的同時，將資本重新部署至 9 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，EMG Holdings, L.P. 的前 5 大核心持股（包含 LQD, LOW, XLF 等）合計佔整體申報市值的 85.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 20.40% | — | — | |
| 2 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 11.22% | — | — | |
| 3 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 7.19% | — | — | |
| 4 | AGNC | Agnc Investment CORP | 股票-房地產 | 6.91% | — | — | |
| 5 | EFC | Ellington Financial Inc | 股票-其他 | 5.92% | +9.34% | — | |
| 6 | 07WA | Mr Cooper Group Inc | 股票-其他 | 5.58% | — | +10.72% | |
| 7 | CCL1EUR | Carnival CORP LTD | 股票-循環性消費 | 5.45% | — | — | |
| 8 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 5.29% | +7.04% | NEW | |
| 9 | MTH | Meritage Homes CORP | 股票-循環性消費 | 4.84% | — | — | |
| 10 | TMHC | Taylor Morrison Home CORP | 股票-循環性消費 | 4.77% | — | +66.38% | |
| 11 | PFSI | Pennymac Financial Services | 股票-其他 | 3.11% | +5.51% | — | |
| 12 | MFA | Mfa Financial Inc | 股票-其他 | 3.00% | +0.91% | +178.80% | |
| 13 | SGI | Somnigroup International Inc | 股票-循環性消費 | 2.82% | — | +96.00% | |
| 14 | FAF | First American Financial | 股票-金融 | 2.68% | +1.64% | NEW | |
| 15 | OC | Owens Corning | 股票-工業 | 2.16% | +1.90% | NEW | |
| 16 | AAL | American Airlines Group Inc | 股票-工業 | 2.03% | — | — | |
| 17 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.35% | -52.32% | -93.33% | |
| 18 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 1.16% | +2.52% | NEW | |
| 19 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 1.05% | — | — | |
| 20 | TOL | Toll Brothers Inc | 股票-循環性消費 | 1.01% | — | -43.74% | |
| 21 | PMT 5.5 03-15-26債券 | Pennymac CORP | 債券 | 0.48% | — | — | |
| 22 | EARN | Ellington Credit Co | 股票-其他 | 0.39% | +0.36% | — | |
| 23 | OPRT | Oportun Financial CORP | 股票-其他 | 0.37% | +0.47% | -77.67% | |
| 24 | RPT-PC | Rithm Property Trust Inc. | 股票-其他 | 0.36% | — | -77.02% | |
| 25 | LGIH | Lgi Homes Inc | 股票-其他 | 0.28% | — | — | |
| 26 | BLNE | Beeline Holdings Inc | 股票-其他 | 0.17% | +0.07% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，EMG Holdings, L.P. 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.3億，共申報了 26 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，EMG Holdings, L.P. 按市值排列的前三大核心持股分別為：LQD (20.4%)、LOW (11.2%)、XLF (7.2%)。其中最大持股部位 LQD 佔據整體投資組合約 20.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
LQD
市值: US$4238.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NCLH
前期市值: US$2187.1萬
在 Q1 2025 季度中，EMG Holdings, L.P. 共進行了 28 項持倉異動，包含新建倉 9 個部位、加碼 6 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 LQD。 本季清倉部位包含 NCLH。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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