13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002118380
申報總市值
US$2.2億
US$2.2億
68 檔
33.4%
Downshift Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.2億，分散於 68 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2025 期間，Downshift Financial, LLC 的持倉組合保持高度穩定，未出現顯著的大幅度增減碼操作，顯示機構對現有持股結構維持較高之延續性。
在資產配置集中度方面，Downshift Financial, LLC 的前 5 大核心持股（包含 SCHX, SCHF, SCHR 等）合計佔整體申報市值的 33.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 12.33% | -2.22% | — | |
| 2 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 10.54% | -0.04% | — | |
| 3 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 8.42% | -0.69% | — | |
| 4 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 8.15% | -0.44% | — | |
| 5 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 6.44% | -0.45% | — | |
| 6 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 6.42% | +1.88% | — | |
| 7 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 4.55% | -0.26% | — | |
| 8 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 4.26% | -0.70% | — | |
| 9 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 3.97% | -0.99% | — | |
| 10 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 3.04% | -0.20% | — | |
| 11 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.73% | -0.19% | — | |
| 12 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.67% | -0.33% | — | |
| 13 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 2.11% | -0.12% | — | |
| 14 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.81% | -0.11% | — | |
| 15 | SPTI | Ss Spdr P Int Term Tsy ETF | ETF-其他 | 1.64% | +0.55% | — | |
| 16 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.64% | -0.17% | — | |
| 17 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.62% | -0.13% | — | |
| 18 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.26% | +0.51% | — | |
| 19 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 1.02% | -0.05% | — | |
| 20 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.14% | — | |
| 21 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.06% | — | |
| 22 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 0.76% | -0.04% | — | |
| 23 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.57% | -0.05% | — | |
| 24 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 0.55% | -0.07% | — | |
| 25 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.51% | -0.02% | — | |
| 26 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 0.50% | -0.04% | — | |
| 27 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 0.48% | -0.05% | — | |
| 28 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.46% | -0.07% | — | |
| 29 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 0.43% | -0.03% | — | |
| 30 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.43% | +0.02% | NEW | |
| 31 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.43% | -0.02% | — | |
| 32 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.03% | — | |
| 33 | SCHQ | Schwab Long-term US Treasury | ETF-政府公債 | 0.40% | -0.02% | — | |
| 34 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.40% | -0.05% | — | |
| 35 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.39% | -0.04% | — | |
| 36 | BALL | Ball CORP | 股票-循環性消費 | 0.38% | -0.03% | — | |
| 37 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.30% | -0.01% | — | |
| 38 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.30% | — | — | |
| 39 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.29% | -0.03% | — | |
| 40 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.02% | — | |
| 41 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.04% | — | |
| 42 | ESGV | Vanguard Esg US Stock ETF | ETF-其他 | 0.27% | -0.02% | — | |
| 43 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.26% | -0.08% | — | |
| 44 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.26% | +0.04% | NEW | |
| 45 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 46 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.23% | -0.02% | — | |
| 47 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 0.22% | -0.02% | — | |
| 48 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 0.22% | -0.02% | — | |
| 49 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.21% | -0.01% | — | |
| 50 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.21% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Downshift Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.2億，共申報了 68 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Downshift Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHX (12.3%)、SCHF (10.5%)、SCHR (8.4%)。其中最大持股部位 SCHX 佔據整體投資組合約 12.3% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Downshift Financial, LLC 的持倉組合維持高度穩定，未出現大規模調倉操作。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。