Davis Asset Management, L.P. — 13F 申報洞察

CIK: 0001945894

分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$34.6億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 85

Davis Asset Management, L.P.在最新一期 13F 報告中揭露了 85 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$34.6億，季度換手率為 35.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 18.61
持倉穩定性: 35.3
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 82.71

Davis Asset Management, L.P. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.047——換算下來相當於約 21 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 85 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.73），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 3.4 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

近期動向

加碼 BRK-A
+295.8%　US$2.5億
減碼 META
+3.0%　-US$3539.8萬
減碼 GOOG
0.0%　-US$2694.0萬
減碼 WAL
+23.3%　US$825.6萬
加碼 BRK-B
+75.4%　US$6078.1萬
減碼 GPN
+6.1%　-US$842.0萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	9.87%	+6.63%	+295.83%
2	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	8.53%	-3.29%	+3.00%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	8.30%	-2.94%	—
4	WAL	Western Alliance Bancorp	股票-金融	6.32%	-1.21%	+23.32%
5	CB	Chubb Limited	股票-金融	4.66%	-0.37%	+9.90%
6	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	4.38%	+1.14%	+75.36%
7	CRBG	Corebridge Financial INC	股票-金融	4.01%	+0.23%	+65.83%
8	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	3.99%	+3.99%	NEW
9	MKL	Markel Group INC	股票-金融	3.91%	+0.06%	+41.26%
10	AX	Axos Financial INC	股票-金融	3.59%	-0.91%	+5.35%
11	ACN	Accenture plc	股票-科技	3.10%	-0.26%	+54.29%
12	PGR	Progressive CORP	股票-金融	2.89%	+2.89%	NEW
13	GPN	Global Payments INC	股票-工業	2.89%	-0.99%	+6.07%
14	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	2.80%	-0.97%	+6.67%
15	FAF	First American Financial	股票-金融	2.62%	-0.68%	—
16	MTB	M & T Bank CORP	股票-金融	2.45%	-0.44%	+2.50%
17	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	2.26%	+2.26%	NEW
18	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-循環性消費	2.21%	-0.41%	+21.51%
19	SFBS	Servisfirst Bancshares INC	股票-金融	1.92%	-0.33%	+4.00%
20	EQR	Equity Residential	股票-房地產	1.83%	+0.02%	+33.50%
21	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	股票-金融	1.81%	-0.08%	+18.18%
22	FSBC	Five Star Bancorp	股票-其他	1.65%	-0.29%	—
23	CG	Carlyle Group Inc/the	股票-金融	1.58%	-0.54%	+13.10%
24	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.47%	-0.27%	+20.00%
25	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	1.44%	—	—
26	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	1.40%	-0.25%	—
27	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	1.13%	-0.42%	—
28	USB	US Bancorp	股票-金融	1.08%	-0.07%	+19.20%
29	OSBC	Old Second Bancorp INC	股票-其他	1.05%	-0.17%	+3.12%
30	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.93%	-0.31%	—
31	CCNE	Cnb Financial Corp/pa	股票-其他	0.80%	-0.09%	—
32	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.78%	+0.78%	NEW
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.55%	+0.55%	NEW
34	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
35	STT	State Street CORP	股票-金融	0.42%	+0.42%	NEW
36	TSBK	Timberland Bancorp INC	股票-其他	0.20%	-0.02%	—
37	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.12%	+0.12%	NEW
38	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.09%	+0.09%	NEW
39	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.07%	+0.07%	NEW
40	BLK	Blackrock INC	股票-金融	0.06%	+0.06%	NEW
41	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.06%	+0.06%	NEW
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.04%	+0.04%	NEW
43	MGM	Mgm Resorts International	股票-循環性消費	0.03%	+0.03%	NEW
44	DE	Deere & Co	股票-工業	0.03%	+0.03%	NEW
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.03%	+0.03%	NEW
46	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.02%	+0.02%	NEW
47	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.01%	+0.01%	NEW
48	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.01%	+0.01%	NEW
49	✓	Weyerhaeuser Co Mtn Be	股票-其他	0.01%	+0.01%	NEW
50	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.01%	+0.01%	NEW

1–50 of 85

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.4%

近4個季度績效

+13.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的81%）計算

標準差: +17.7%
貝塔係數: +1.06
阿爾法: +1.5%
最大回撤: -14.9%
年化績效: +21.3%
對標普勝率: +50%
索提諾比率: +2.27
斯圖澤指數: +0.35
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +1.03
卡瑪比率: +1.44
資訊比率: +0.23
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +9.2%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +53.6%
最差12個月: +6.6%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.19
產業分散度: +19.3%
偏態: -0.07
峰態: -0.92
上檔潛力: +4.09

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	85	US$34.6億	35	1BRK-A 2META 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.BRK-A 2.META 3.GOOG 4.WAL 5.CB 6.BRK-B 7.CRBG 8.JPM 9.MKL 10.AX
2025-12-31	30	US$27.9億	15	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2025-12-31 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.CB 5.WBS 6.AX 7.GPN 8.MKL 9.CRBG 10.V
2025-09-30	31	US$28.1億	25	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2025-09-30 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.STT 5.CB 6.AX 7.WBS 8.GPN 9.CRBG 10.V
2025-06-30	31	US$25.7億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.CB 5.STT 6.CRBG 7.GPN 8.AX 9.WBS 10.V
2025-03-31	31	US$24.0億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2025-03-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.CRBG 7.STT 8.V 9.WBS 10.BRK-B
2024-12-31	31	US$24.5億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.STT 7.WBS 8.CRBG 9.AX 10.V
2024-09-30	33	US$25.0億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.STT 7.AX 8.WBS 9.BRK-B 10.CRBG
2024-06-30	34	US$22.3億	0	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2024-06-30 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.GPN 5.CB 6.STT 7.CRBG 8.WBS 9.AX 10.BRK-B
2024-03-31	33	US$22.8億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.WBS 7.KKR 8.STT 9.CRBG 10.BRK-B
2023-12-31	33	US$20.6億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2023-12-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.WBS 7.STT 8.KKR 9.AX 10.V
2023-09-30	32	US$17.1億	0	1META 2GOOG 3GPN 主要持股2023-09-30 1.META 2.GOOG 3.GPN 4.WAL 5.ACGL 6.CB 7.STT 8.WBS 9.BRK-B 10.V
2023-06-30	32	US$16.7億	0	1ACGL 2META 3GOOG 主要持股2023-06-30 1.ACGL 2.META 3.GOOG 4.GPN 5.WAL 6.STT 7.CB 8.V 9.BRK-B 10.BRK-A
2023-03-31	32	US$15.6億	0	1ACGL 2GPN 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.ACGL 2.GPN 3.GOOG 4.STT 5.WAL 6.CB 7.V 8.BRK-B 9.META 10.WBS
2022-12-31	31	US$17.9億	0	1ACGL 2WAL 3SBNY 主要持股2022-12-31 1.ACGL 2.WAL 3.SBNY 4.GPN 5.CB 6.STT 7.GOOG 8.SFBS 9.V 10.BRK-B
2022-09-30	31	US$17.1億	0	1WAL 2SBNY 3ACGL 主要持股2022-09-30 1.WAL 2.SBNY 3.ACGL 4.GPN 5.GOOG 6.CB 7.SFBS 8.STT 9.META 10.BABA

本季持股變動

Davis Asset Management, L.P. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 清倉: Webster Financial CORP (WBS); 新建倉: Progressive CORP (PGR); 新建倉: Goldman Sachs Group INC (GS); 新建倉: Wells Fargo & Co (WFC).

Davis Asset Management, L.P. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	+6.6%	+295.83%	加碼
2	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	+1.1%	+75.36%	加碼
3	CRBG	Corebridge Financial INC	+0.2%	+65.83%	加碼
4	MKL	Markel Group INC	+0.1%	+41.26%	加碼
5	EQR	Equity Residential	0%	+33.50%	加碼
6	TSBK	Timberland Bancorp INC	0%	—	不變
7	USB	US Bancorp	-0.1%	+19.20%	加碼
8	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	-0.1%	+18.18%	加碼
9	CCNE	Cnb Financial Corp/pa	-0.1%	—	不變
10	OSBC	Old Second Bancorp INC	-0.2%	+3.12%	加碼
11	ABCB	Ameris Bancorp	-0.3%	—	不變
12	ACN	Accenture plc	-0.3%	+54.29%	加碼
13	MA	Mastercard INC - A	-0.3%	+20.00%	加碼
14	FSBC	Five Star Bancorp	-0.3%	—	不變
15	FBK	Fb Financial CORP	-0.3%	—	不變
16	SFBS	Servisfirst Bancshares INC	-0.3%	+4.00%	加碼
17	CB	Chubb Limited	-0.4%	+9.90%	加碼
18	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.4%	+21.51%	加碼
19	RJF	Raymond James Financial INC	-0.4%	—	不變
20	MTB	M & T Bank CORP	-0.4%	+2.50%	加碼
21	CG	Carlyle Group Inc/the	-0.5%	+13.10%	加碼
22	FAF	First American Financial	-0.7%	—	不變
23	AX	Axos Financial INC	-0.9%	+5.35%	加碼
24	V	Visa Inc-class A Shares	-1%	+6.67%	加碼
25	GPN	Global Payments INC	-1%	+6.07%	加碼
26	WAL	Western Alliance Bancorp	-1.2%	+23.32%	加碼
27	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-2.9%	—	不變
28	META	Meta Platforms Inc-class A	-3.3%	+3.00%	加碼
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	—	NEW	新建倉
30	WBS	Webster Financial CORP	—	EXIT	清倉
31	PGR	Progressive CORP	—	NEW	新建倉
32	GS	Goldman Sachs Group INC	—	NEW	新建倉
33	WFC	Wells Fargo & Co	—	NEW	新建倉
34	AXP	American Express Co	—	NEW	新建倉
35	MKTX	Marketaxess Holdings INC	—	NEW	新建倉
36	STT	State Street CORP	—	NEW	新建倉
37	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建倉
38	JNJ	Johnson & Johnson	—	NEW	新建倉
39	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建倉
40	BLK	Blackrock INC	—	NEW	新建倉
41	KO	Coca-cola Co/the	—	NEW	新建倉
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	NEW	新建倉
43	MGM	Mgm Resorts International	—	NEW	新建倉
44	DE	Deere & Co	—	NEW	新建倉
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	—	NEW	新建倉
46	LLY	Eli Lilly & Co	—	NEW	新建倉
47	MRK	Merck & Co. INC.	—	NEW	新建倉
48	LIN	Linde plc	—	NEW	新建倉
49	✓	Weyerhaeuser Co Mtn Be	—	NEW	新建倉
50	WRB	Wr Berkley CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Davis Asset Management, L.P. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Davis Asset Management, L.P. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$34.6億，分佈在 85 個已申報部位之中。

Davis Asset Management, L.P. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Davis Asset Management, L.P. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$3.4億 (9.9%) 2. Meta Platforms Inc-class A (META) — US$2.9億 (8.5%) 3. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$2.9億 (8.3%) 4. Western Alliance Bancorp (WAL) — US$2.2億 (6.3%) 5. Chubb Limited (CB) — US$1.6億 (4.7%)

Davis Asset Management, L.P. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Davis Asset Management, L.P. 共進行了 42 項顯著調整：新建倉 21 個部位、加碼 20 個既有持股、減碼 0 個部位，並完全清倉 1 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 清倉: Webster Financial CORP (WBS); 新建倉: Progressive CORP (PGR); 新建倉: Goldman Sachs Group INC (GS); 新建倉: Wells Fargo & Co (WFC)

Davis Asset Management, L.P. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Davis Asset Management, L.P. 的主要板塊分佈如下： • Financials: 67.4% • Communication Services: 20.1% • Information Technology: 3.8% • Industrials: 3.5% • Consumer Discretionary: 2.7% • Real Estate: 2.2%

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Davis Asset Management, L.P. — 13F 申報洞察

CIK: 0001945894

分散型投資策略產業集中型趨勢追蹤型

申報總市值

US$34.6億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 85

Davis Asset Management, L.P.在最新一期 13F 報告中揭露了 85 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$34.6億，季度換手率為 35.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 18.61
持倉穩定性: 35.3
動能／逆勢: 100
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 82.71

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.73），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 3.4 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。

近期動向

加碼 BRK-A
+295.8%　US$2.5億
減碼 META
+3.0%　-US$3539.8萬
減碼 GOOG
0.0%　-US$2694.0萬
減碼 WAL
+23.3%　US$825.6萬
加碼 BRK-B
+75.4%　US$6078.1萬
減碼 GPN
+6.1%　-US$842.0萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	9.87%	+6.63%	+295.83%
2	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	8.53%	-3.29%	+3.00%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	8.30%	-2.94%	—
4	WAL	Western Alliance Bancorp	股票-金融	6.32%	-1.21%	+23.32%
5	CB	Chubb Limited	股票-金融	4.66%	-0.37%	+9.90%
6	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	4.38%	+1.14%	+75.36%
7	CRBG	Corebridge Financial INC	股票-金融	4.01%	+0.23%	+65.83%
8	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	3.99%	+3.99%	NEW
9	MKL	Markel Group INC	股票-金融	3.91%	+0.06%	+41.26%
10	AX	Axos Financial INC	股票-金融	3.59%	-0.91%	+5.35%
11	ACN	Accenture plc	股票-科技	3.10%	-0.26%	+54.29%
12	PGR	Progressive CORP	股票-金融	2.89%	+2.89%	NEW
13	GPN	Global Payments INC	股票-工業	2.89%	-0.99%	+6.07%
14	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	2.80%	-0.97%	+6.67%
15	FAF	First American Financial	股票-金融	2.62%	-0.68%	—
16	MTB	M & T Bank CORP	股票-金融	2.45%	-0.44%	+2.50%
17	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	2.26%	+2.26%	NEW
18	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-循環性消費	2.21%	-0.41%	+21.51%
19	SFBS	Servisfirst Bancshares INC	股票-金融	1.92%	-0.33%	+4.00%
20	EQR	Equity Residential	股票-房地產	1.83%	+0.02%	+33.50%
21	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	股票-金融	1.81%	-0.08%	+18.18%
22	FSBC	Five Star Bancorp	股票-其他	1.65%	-0.29%	—
23	CG	Carlyle Group Inc/the	股票-金融	1.58%	-0.54%	+13.10%
24	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.47%	-0.27%	+20.00%
25	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	1.44%	—	—
26	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	1.40%	-0.25%	—
27	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	1.13%	-0.42%	—
28	USB	US Bancorp	股票-金融	1.08%	-0.07%	+19.20%
29	OSBC	Old Second Bancorp INC	股票-其他	1.05%	-0.17%	+3.12%
30	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.93%	-0.31%	—
31	CCNE	Cnb Financial Corp/pa	股票-其他	0.80%	-0.09%	—
32	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.78%	+0.78%	NEW
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.55%	+0.55%	NEW
34	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
35	STT	State Street CORP	股票-金融	0.42%	+0.42%	NEW
36	TSBK	Timberland Bancorp INC	股票-其他	0.20%	-0.02%	—
37	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.12%	+0.12%	NEW
38	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.09%	+0.09%	NEW
39	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.07%	+0.07%	NEW
40	BLK	Blackrock INC	股票-金融	0.06%	+0.06%	NEW
41	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.06%	+0.06%	NEW
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.04%	+0.04%	NEW
43	MGM	Mgm Resorts International	股票-循環性消費	0.03%	+0.03%	NEW
44	DE	Deere & Co	股票-工業	0.03%	+0.03%	NEW
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	股票-金融	0.03%	+0.03%	NEW
46	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.02%	+0.02%	NEW
47	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.01%	+0.01%	NEW
48	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.01%	+0.01%	NEW
49	✓	Weyerhaeuser Co Mtn Be	股票-其他	0.01%	+0.01%	NEW
50	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.01%	+0.01%	NEW

1–50 of 85

投資組合績效

Q3 2026績效

+4.4%

近4個季度績效

+13.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的81%）計算

標準差: +17.7%
貝塔係數: +1.06
阿爾法: +1.5%
最大回撤: -14.9%
年化績效: +21.3%
對標普勝率: +50%
索提諾比率: +2.27
斯圖澤指數: +0.35
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +1.03
卡瑪比率: +1.44
資訊比率: +0.23
追蹤誤差: +11.1%
下方標準差: +9.2%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +53.6%
最差12個月: +6.6%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.19
產業分散度: +19.3%
偏態: -0.07
峰態: -0.92
上檔潛力: +4.09

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	85	US$34.6億	35	1BRK-A 2META 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.BRK-A 2.META 3.GOOG 4.WAL 5.CB 6.BRK-B 7.CRBG 8.JPM 9.MKL 10.AX
2025-12-31	30	US$27.9億	15	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2025-12-31 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.CB 5.WBS 6.AX 7.GPN 8.MKL 9.CRBG 10.V
2025-09-30	31	US$28.1億	25	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2025-09-30 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.STT 5.CB 6.AX 7.WBS 8.GPN 9.CRBG 10.V
2025-06-30	31	US$25.7億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.CB 5.STT 6.CRBG 7.GPN 8.AX 9.WBS 10.V
2025-03-31	31	US$24.0億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2025-03-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.CRBG 7.STT 8.V 9.WBS 10.BRK-B
2024-12-31	31	US$24.5億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.STT 7.WBS 8.CRBG 9.AX 10.V
2024-09-30	33	US$25.0億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.STT 7.AX 8.WBS 9.BRK-B 10.CRBG
2024-06-30	34	US$22.3億	0	1META 2GOOG 3WAL 主要持股2024-06-30 1.META 2.GOOG 3.WAL 4.GPN 5.CB 6.STT 7.CRBG 8.WBS 9.AX 10.BRK-B
2024-03-31	33	US$22.8億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.WBS 7.KKR 8.STT 9.CRBG 10.BRK-B
2023-12-31	33	US$20.6億	0	1META 2WAL 3GOOG 主要持股2023-12-31 1.META 2.WAL 3.GOOG 4.GPN 5.CB 6.WBS 7.STT 8.KKR 9.AX 10.V
2023-09-30	32	US$17.1億	0	1META 2GOOG 3GPN 主要持股2023-09-30 1.META 2.GOOG 3.GPN 4.WAL 5.ACGL 6.CB 7.STT 8.WBS 9.BRK-B 10.V
2023-06-30	32	US$16.7億	0	1ACGL 2META 3GOOG 主要持股2023-06-30 1.ACGL 2.META 3.GOOG 4.GPN 5.WAL 6.STT 7.CB 8.V 9.BRK-B 10.BRK-A
2023-03-31	32	US$15.6億	0	1ACGL 2GPN 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.ACGL 2.GPN 3.GOOG 4.STT 5.WAL 6.CB 7.V 8.BRK-B 9.META 10.WBS
2022-12-31	31	US$17.9億	0	1ACGL 2WAL 3SBNY 主要持股2022-12-31 1.ACGL 2.WAL 3.SBNY 4.GPN 5.CB 6.STT 7.GOOG 8.SFBS 9.V 10.BRK-B
2022-09-30	31	US$17.1億	0	1WAL 2SBNY 3ACGL 主要持股2022-09-30 1.WAL 2.SBNY 3.ACGL 4.GPN 5.GOOG 6.CB 7.SFBS 8.STT 9.META 10.BABA

本季持股變動

Davis Asset Management, L.P. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	+6.6%	+295.83%	加碼
2	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	+1.1%	+75.36%	加碼
3	CRBG	Corebridge Financial INC	+0.2%	+65.83%	加碼
4	MKL	Markel Group INC	+0.1%	+41.26%	加碼
5	EQR	Equity Residential	0%	+33.50%	加碼
6	TSBK	Timberland Bancorp INC	0%	—	不變
7	USB	US Bancorp	-0.1%	+19.20%	加碼
8	ACGL	Arch Capital Group Ltd.	-0.1%	+18.18%	加碼
9	CCNE	Cnb Financial Corp/pa	-0.1%	—	不變
10	OSBC	Old Second Bancorp INC	-0.2%	+3.12%	加碼
11	ABCB	Ameris Bancorp	-0.3%	—	不變
12	ACN	Accenture plc	-0.3%	+54.29%	加碼
13	MA	Mastercard INC - A	-0.3%	+20.00%	加碼
14	FSBC	Five Star Bancorp	-0.3%	—	不變
15	FBK	Fb Financial CORP	-0.3%	—	不變
16	SFBS	Servisfirst Bancshares INC	-0.3%	+4.00%	加碼
17	CB	Chubb Limited	-0.4%	+9.90%	加碼
18	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.4%	+21.51%	加碼
19	RJF	Raymond James Financial INC	-0.4%	—	不變
20	MTB	M & T Bank CORP	-0.4%	+2.50%	加碼
21	CG	Carlyle Group Inc/the	-0.5%	+13.10%	加碼
22	FAF	First American Financial	-0.7%	—	不變
23	AX	Axos Financial INC	-0.9%	+5.35%	加碼
24	V	Visa Inc-class A Shares	-1%	+6.67%	加碼
25	GPN	Global Payments INC	-1%	+6.07%	加碼
26	WAL	Western Alliance Bancorp	-1.2%	+23.32%	加碼
27	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-2.9%	—	不變
28	META	Meta Platforms Inc-class A	-3.3%	+3.00%	加碼
29	JPM	Jpmorgan Chase & Co	—	NEW	新建倉
30	WBS	Webster Financial CORP	—	EXIT	清倉
31	PGR	Progressive CORP	—	NEW	新建倉
32	GS	Goldman Sachs Group INC	—	NEW	新建倉
33	WFC	Wells Fargo & Co	—	NEW	新建倉
34	AXP	American Express Co	—	NEW	新建倉
35	MKTX	Marketaxess Holdings INC	—	NEW	新建倉
36	STT	State Street CORP	—	NEW	新建倉
37	XOM	Exxon Mobil CORP	—	NEW	新建倉
38	JNJ	Johnson & Johnson	—	NEW	新建倉
39	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建倉
40	BLK	Blackrock INC	—	NEW	新建倉
41	KO	Coca-cola Co/the	—	NEW	新建倉
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	NEW	新建倉
43	MGM	Mgm Resorts International	—	NEW	新建倉
44	DE	Deere & Co	—	NEW	新建倉
45	TRV	Travelers Cos Inc/the	—	NEW	新建倉
46	LLY	Eli Lilly & Co	—	NEW	新建倉
47	MRK	Merck & Co. INC.	—	NEW	新建倉
48	LIN	Linde plc	—	NEW	新建倉
49	✓	Weyerhaeuser Co Mtn Be	—	NEW	新建倉
50	WRB	Wr Berkley CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看