13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$30.7億
US$30.7億
128 檔
24.6%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Covea Finance 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$30.7億。該機構在本季度申報了 128 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Covea Finance 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 50 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 MSFT, AAPL, GOOGL）占據了總市值的 24.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 6.81% | +0.68% | +9.76% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.29% | +0.84% | -10.12% | |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 4.75% | +0.80% | -1.26% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.21% | +2.89% | +4.96% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.81% | -1.81% | +50.24% | |
| 6 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.67% | +0.12% | +46.32% | |
| 7 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 2.25% | -0.95% | -9.04% | |
| 8 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.16% | -0.60% | +1.10% | |
| 9 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 2.08% | +0.13% | — | |
| 10 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 1.84% | +0.30% | — | |
| 11 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 1.79% | -0.13% | +6.10% | |
| 12 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 1.62% | -0.32% | +2.48% | |
| 13 | HWM | Howmet Aerospace Inc | 股票-工業 | 1.56% | -0.68% | +5.23% | |
| 14 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 1.52% | +0.02% | +3.91% | |
| 15 | MSI | Motorola Solutions Inc | 股票-科技 | 1.52% | -0.22% | +7.92% | |
| 16 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 1.44% | -0.36% | +5.44% | |
| 17 | FNV | Franco-nevada CORP | 股票-原物料 | 1.43% | +0.25% | -13.61% | |
| 18 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 1.41% | -0.45% | +947.28% | |
| 19 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 1.33% | +0.26% | — | |
| 20 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工業 | 1.33% | -0.21% | — | |
| 21 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 1.32% | -0.15% | +23.71% | |
| 22 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.31% | -0.57% | -4.87% | |
| 23 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 1.22% | -0.10% | -14.25% | |
| 24 | CEG | Constellation Energy | 股票-公用事業 | 1.19% | +0.06% | +144.92% | |
| 25 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 1.18% | — | +379.43% | |
| 26 | EVR | Evercore Inc - A | 股票-金融 | 1.16% | +0.01% | +89.60% | |
| 27 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.10% | -0.15% | -22.71% | |
| 28 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 1.09% | +0.01% | -5.65% | |
| 29 | MSCI | Msci Inc | 股票-金融 | 1.07% | +0.11% | NEW | |
| 30 | XYL | Xylem Inc | 股票-工業 | 1.06% | +0.10% | +1.99% | |
| 31 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 1.04% | -0.13% | +3.55% | |
| 32 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 1.00% | -0.22% | +174.26% | |
| 33 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 0.94% | — | +86.09% | |
| 34 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 0.93% | -0.38% | -11.37% | |
| 35 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.91% | -0.05% | -8.59% | |
| 36 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工業 | 0.89% | +0.22% | — | |
| 37 | TDY | Teledyne Technologies Inc | 股票-科技 | 0.87% | -0.14% | +7.46% | |
| 38 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.87% | -0.05% | — | |
| 39 | MKC | Mccormick & Co-non Vtg Shrs | 股票-非循環性消費 | 0.85% | -0.01% | +6.69% | |
| 40 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.81% | -0.09% | -26.58% | |
| 41 | ENB | Enbridge Inc | 股票-能源 | 0.80% | -0.03% | — | |
| 42 | BWXT | Bwx Technologies Inc | 股票-工業 | 0.80% | -0.19% | -1.48% | |
| 43 | ROK | Rockwell Automation Inc | 股票-工業 | 0.79% | -0.01% | -6.94% | |
| 44 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.78% | -0.02% | — | |
| 45 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.76% | -0.28% | +30.14% | |
| 46 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.74% | +0.09% | +3.68% | |
| 47 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 0.72% | +0.06% | +94.81% | |
| 48 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.71% | -0.04% | — | |
| 49 | CW | Curtiss-wright CORP | 股票-工業 | 0.66% | -0.20% | -11.68% | |
| 50 | ROL | Rollins Inc | 股票-循環性消費 | 0.61% | -0.26% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Covea Finance 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$30.7億，共申報了 128 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Covea Finance 按市值排列的前三大核心持股分別為：MSFT (6.8%)、AAPL (5.3%)、GOOGL (4.8%)。其中最大持股部位 MSFT 佔據整體投資組合約 6.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
GEV
市值: US$4024.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
JEF
前期市值: US$1148.8萬
在 Q4 2025 季度中，Covea Finance 共進行了 85 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 39 個部位、減碼 30 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 GEV。 本季清倉部位包含 JEF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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