13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$6731.2萬
US$6731.2萬
13 檔
77.6%
Q4 2025 季度申報顯示，Courage Capital Management LLC 揭露的美股組合總市值為 US$6731.2萬，涵蓋 13 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Courage Capital Management LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 1 個部位並完全清倉 1 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Courage Capital Management LLC 的前 5 大持股（包含 BKLN, FBTC, CXW）貢獻了組合市值的 77.6%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 18.81% | +0.88% | — | |
| 2 | FBTC | Fidelity Wise Origin Bitcoin | ETF-加密貨幣 | 18.00% | -5.49% | +3.01% | |
| 3 | CXW | Corecivic Inc | 股票-其他 | 12.52% | +1.25% | — | |
| 4 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 12.07% | -1.41% | — | |
| 5 | AAAU | Goldman Sachs Physical Gold | ETF-避險與商品 | 10.84% | -1.22% | — | |
| 6 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 6.43% | +1.36% | — | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 6.34% | +0.19% | -12.58% | |
| 8 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 4.55% | +1.25% | — | |
| 9 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 3.14% | -0.35% | — | |
| 10 | PNW | Pinnacle West Capital Corporation | 股票-公用事業 | 2.84% | +0.60% | — | |
| 11 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 1.96% | +1.00% | — | |
| 12 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.93% | +0.53% | — | |
| 13 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.57% | +0.06% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | +1.7% | — | 不變 |
| 2 | AAAU | Goldman Sachs Physical Gold | +1.6% | — | 不變 |
| 3 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +1.2% | — | 不變 |
| 4 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | +0.9% | — | 不變 |
| 5 | IAU | Ishares Gold Trust | +0.5% | — | 不變 |
| 6 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +0.4% | — | 不變 |
| 7 | PNW | Pinnacle West Capital Corporation | +0.2% | — | 不變 |
| 8 | TSLA | Tesla Inc | +0.1% | — | 不變 |
| 9 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | — | 不變 |
| 10 | UNH | Unitedhealth Group Inc | — | — | 不變 |
| 11 | CXW | Corecivic Inc | -0.2% | — | 不變 |
| 12 | META | Meta Platforms Inc-class A | -1.4% | -12.58% | 減碼 |
| 13 | FBTC | Fidelity Wise Origin Bitcoin | -3.9% | +3.01% | 加碼 |
| 14 | SBUX | Starbucks CORP | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Courage Capital Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6731.2萬，共申報了 13 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Courage Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：BKLN (18.8%)、FBTC (18.0%)、CXW (12.5%)。其中最大持股部位 BKLN 佔據整體投資組合約 18.8% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
SBUX
前期市值: US$82.9萬
在 Q4 2025 季度中，Courage Capital Management LLC 共進行了 3 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 1 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 SBUX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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