13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$5160.5萬
US$5160.5萬
34 檔
56.1%
Q4 2025 季度申報顯示，CMC Financial Group 揭露的美股組合總市值為 US$5160.5萬，涵蓋 34 個不同之權益投資部位。
Q4 2025 的申報記錄反映 CMC Financial Group 的板塊替換策略：機構本季推動了 19 筆增持與 25 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
整體而言，CMC Financial Group 的前 5 大持股（包含 TCAL, GDX, SILJ）貢獻了組合市值的 56.1%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TCAL | T Rowe Pre Cpt Apr Pr In ETF | ETF-其他 | 15.81% | -1.71% | -0.60% | |
| 2 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 9.72% | -1.76% | +0.82% | |
| 3 | SILJ | Amplify Junior Silver Miners | ETF-避險與商品 | 9.12% | -0.46% | -4.56% | |
| 4 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 8.95% | -0.81% | -39.79% | |
| 5 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 8.02% | — | +347.72% | |
| 6 | THIR | Thor Index Rotation ETF | ETF-大型股與成長 | 7.42% | +0.99% | +391.82% | |
| 7 | CGIC | Cap Group Intl Core Eq | ETF-其他 | 6.54% | +0.09% | -1.22% | |
| 8 | CGMM | Cap Group Small And Mid Cap | ETF-其他 | 6.16% | — | — | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.40% | +0.13% | -0.07% | |
| 10 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.04% | -0.01% | -0.84% | |
| 11 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 1.98% | -1.68% | EXIT | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.84% | -1.57% | +0.11% | |
| 13 | CALF | Pcr US Sm Cp Csh Cws Etf-usd | ETF-其他 | 1.62% | +0.13% | -0.07% | |
| 14 | NUKZ | Range Nuclear Renaissance | ETF-其他 | 1.49% | -0.03% | -0.08% | |
| 15 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 1.45% | +0.35% | -0.07% | |
| 16 | TCAF | T Rowe Prc Cap Appreciation | ETF-其他 | 1.41% | -0.15% | -0.40% | |
| 17 | IVES | Dan Wedbush Ai Rev ETF | ETF-其他 | 1.40% | — | +2.70% | |
| 18 | GDMN | Wisdomtree Eff Gold Pl Miner | ETF-避險與商品 | 1.24% | -0.19% | +0.84% | |
| 19 | COWG | Pacer US Lrg Cap Cows Gr Ld | ETF-其他 | 1.22% | — | -90.13% | |
| 20 | URA | Global X Uranium ETF | ETF-其他 | 1.02% | -0.14% | -0.07% | |
| 21 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.82% | -2.25% | EXIT | |
| 22 | EL | Estee Lauder Companies-cl A | 股票-非循環性消費 | 0.81% | — | — | |
| 23 | ALB | Albemarle CORP | 股票-原物料 | 0.74% | — | — | |
| 24 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 0.73% | +1.23% | NEW | |
| 25 | JKHY | Jack Henry & Associates Inc | 股票-科技 | 0.71% | — | — | |
| 26 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.70% | — | — | |
| 27 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.69% | — | — | |
| 28 | MP | Mp Materials CORP | 股票-原物料 | 0.67% | +0.20% | -0.08% | |
| 29 | NRG | Nrg Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.65% | — | +8.20% | |
| 30 | EXE | Expand Energy CORP | 股票-能源 | 0.61% | — | — | |
| 31 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地產 | 0.61% | — | +1.50% | |
| 32 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | 股票-醫療保健 | 0.60% | — | +6.40% | |
| 33 | QS | Quantumscape CORP | 股票-循環性消費 | 0.44% | — | — | |
| 34 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.37% | -1.32% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，CMC Financial Group 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$5160.5萬，共申報了 34 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，CMC Financial Group 按市值排列的前三大核心持股分別為：TCAL (15.8%)、GDX (9.7%)、SILJ (9.1%)。其中最大持股部位 TCAL 佔據整體投資組合約 15.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CGMM
市值: US$345.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BITB
前期市值: US$39.6萬
在 Q4 2025 季度中，CMC Financial Group 共進行了 44 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 9 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 11 個部位。 其中最大新建倉標的為 CGMM。 本季清倉部位包含 BITB。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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