13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002055702
申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
16 檔
67.1%
CBM Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.7億，分散於 16 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
CBM Financial, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 4 檔股票的新建倉與 5 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IEFA, SPYM, SPYV）累計市值佔比達 67.1%，是驅動 CBM Financial, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 27.41% | -0.50% | +15.39% | |
| 2 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 16.62% | +0.22% | — | |
| 3 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 11.84% | +0.15% | +15.33% | |
| 4 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 11.43% | -0.23% | -3.95% | |
| 5 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 9.35% | -0.08% | -5.52% | |
| 6 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 7.19% | -0.21% | -71.62% | |
| 7 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 4.48% | -0.08% | +7.26% | |
| 8 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 4.24% | +0.14% | +6.80% | |
| 9 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 2.95% | -0.03% | — | |
| 10 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.06% | -25.49% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.37% | -0.09% | -21.63% | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.66% | +0.07% | -31.22% | |
| 13 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.29% | -0.22% | EXIT | |
| 14 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.27% | -0.11% | — | |
| 15 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.24% | -0.02% | +11.40% | |
| 16 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.14% | -0.14% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | +3.8% | +15.39% | 加碼 |
| 2 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | +1.3% | +15.33% | 加碼 |
| 3 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | +0.3% | +6.80% | 加碼 |
| 4 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | 0% | +11.40% | 加碼 |
| 5 | ORCL | Oracle CORP | -0.1% | — | 不變 |
| 6 | AAPL | Apple Inc | -0.3% | -31.22% | 減碼 |
| 7 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | -0.4% | +7.26% | 加碼 |
| 8 | VUG | Vanguard Growth ETF | -0.5% | -21.63% | 減碼 |
| 9 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | -0.5% | -25.49% | 減碼 |
| 10 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | -0.7% | -3.95% | 減碼 |
| 11 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | -0.8% | -5.52% | 減碼 |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | -18.9% | -71.62% | 減碼 |
| 13 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | — | NEW | 新建倉 |
| 14 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | — | NEW | 新建倉 |
| 15 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | AMD | Advanced Micro Devices | — | NEW | 新建倉 |
| 17 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，CBM Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 16 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，CBM Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IEFA (27.4%)、SPYM (16.6%)、SPYV (11.8%)。其中最大持股部位 IEFA 佔據整體投資組合約 27.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPYM
市值: US$2447.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SHY
前期市值: US$394.1萬
在 Q4 2025 季度中，CBM Financial, LLC 共進行了 16 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 5 個部位、減碼 6 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPYM。 本季清倉部位包含 SHY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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