13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$4.6億
US$4.6億
25 檔
33.1%
Carmel Capital Management L.L.C. 在 Q1 2026 季度的美股部位總計估值為 US$4.6億，分散於 25 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q1 2026 申報觀察，Carmel Capital Management L.L.C. 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 14 檔個股並出清 0 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Carmel Capital Management L.L.C. 的前 5 大核心持股（包含 AVGO, VST, AMAT 等）合計佔整體申報市值的 33.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 12.54% | -0.84% | -0.99% | |
| 2 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 10.97% | -2.06% | -0.17% | |
| 3 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 8.70% | +3.86% | -2.79% | |
| 4 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 5.75% | -0.31% | -1.01% | |
| 5 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 5.28% | +0.79% | -1.79% | |
| 6 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 5.23% | -0.77% | -0.21% | |
| 7 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 5.05% | +0.70% | -11.65% | |
| 8 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 4.43% | -1.08% | -1.40% | |
| 9 | TER | Teradyne Inc | 股票-科技 | 4.25% | +0.20% | -16.26% | |
| 10 | EWBC | East West Bancorp Inc | 股票-金融 | 3.85% | -0.29% | — | |
| 11 | RBC | RBC Bearings Inc | 股票-工業 | 3.84% | -0.36% | +24.90% | |
| 12 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 3.72% | +0.04% | — | |
| 13 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 3.71% | +0.35% | +6.38% | |
| 14 | ENS | Enersys | 股票-工業 | 3.66% | +0.12% | +1.06% | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.61% | -0.46% | -0.05% | |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.42% | -0.66% | -0.20% | |
| 17 | RSPN | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 2.84% | -0.41% | +0.34% | |
| 18 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 2.42% | -0.67% | -0.16% | |
| 19 | ROBO | Robo Global Robotics And Aut | ETF-其他 | 1.94% | -0.05% | — | |
| 20 | GTX | Garrett Motion Inc | 股票-循環性消費 | 1.64% | +2.18% | — | |
| 21 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | 股票-金融 | 1.57% | +0.16% | — | |
| 22 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 0.60% | -0.60% | EXIT | |
| 23 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.54% | +0.17% | -2.47% | |
| 24 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.27% | -0.10% | — | |
| 25 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.14% | -0.05% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMAT | Applied Materials Inc | +1.6% | -2.79% | 減碼 |
| 2 | RBC | RBC Bearings Inc | +1.2% | +24.90% | 加碼 |
| 3 | VLO | Valero Energy CORP | +1.1% | — | 不變 |
| 4 | TER | Teradyne Inc | +0.7% | -16.26% | 減碼 |
| 5 | ASML | ASML Holding N.V. | +0.7% | -1.79% | 減碼 |
| 6 | ENS | Enersys | +0.4% | +1.06% | 加碼 |
| 7 | KLAC | Kla CORP | +0.1% | -11.65% | 減碼 |
| 8 | GLD | Spdr Gold Shares | 0% | — | 不變 |
| 9 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | 0% | -2.47% | 減碼 |
| 10 | RTX | Rtx CORP | -0.1% | -1.40% | 減碼 |
| 11 | MSFT | Microsoft CORP | -0.1% | — | 不變 |
| 12 | RSPN | Invesco S&p 500 Equal Weight | -0.1% | +0.34% | 加碼 |
| 13 | ROBO | Robo Global Robotics And Aut | -0.1% | — | 不變 |
| 14 | AZO | Autozone Inc | -0.2% | -0.16% | 減碼 |
| 15 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | -0.4% | +6.38% | 加碼 |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.4% | -0.20% | 減碼 |
| 17 | EWBC | East West Bancorp Inc | -0.4% | — | 不變 |
| 18 | AAPL | Apple Inc | -0.5% | -0.05% | 減碼 |
| 19 | C | Citigroup Inc | -0.6% | -1.01% | 減碼 |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.9% | -0.21% | 減碼 |
| 21 | EPI | Wisdomtree India Earnings | -1.3% | -62.43% | 減碼 |
| 22 | VST | Vistra CORP | -1.5% | -0.17% | 減碼 |
| 23 | AVGO | Broadcom Inc | -2.5% | -0.99% | 減碼 |
| 24 | GTX | Garrett Motion Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 25 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Carmel Capital Management L.L.C. 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$4.6億，共申報了 25 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Carmel Capital Management L.L.C. 按市值排列的前三大核心持股分別為：AVGO (12.5%)、VST (11.0%)、AMAT (8.7%)。其中最大持股部位 AVGO 佔據整體投資組合約 12.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
GTX
市值: US$571.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AVGO
前期市值: US$4946.8萬
在 Q1 2026 季度中，Carmel Capital Management L.L.C. 共進行了 20 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 4 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 GTX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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