13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$4.6億
US$4.6億
25 檔
21.2%
Q1 2025 季度申報顯示，Carmel Capital Management L.L.C. 揭露的美股組合總市值為 US$4.6億，涵蓋 25 個不同之權益投資部位。
在 Q1 2025，Carmel Capital Management L.L.C. 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 0 檔、加碼 11 檔、減碼 10 檔與清倉 1 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VST, AVGO, JPM）占據了總市值的 21.2%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 12.17% | -2.06% | -0.05% | |
| 2 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 10.59% | -0.84% | -7.07% | |
| 3 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 6.11% | -0.77% | -0.12% | |
| 4 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 5.20% | -0.66% | -0.95% | |
| 5 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 5.13% | +3.86% | +0.82% | |
| 6 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 5.01% | -0.31% | +13.19% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.99% | -0.46% | -0.25% | |
| 8 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 4.53% | +0.35% | -0.07% | |
| 9 | EWBC | East West Bancorp Inc | 股票-金融 | 4.43% | -0.29% | +0.41% | |
| 10 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 4.26% | -1.08% | +1.08% | |
| 11 | FISV | Fiserv Inc | 股票-其他 | 4.18% | — | — | |
| 12 | GPK | Graphic Packaging Holding Co | 股票-循環性消費 | 3.94% | — | +0.16% | |
| 13 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 3.88% | -0.67% | -0.08% | |
| 14 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 3.76% | +0.79% | +0.36% | |
| 15 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 3.66% | +0.70% | +2.06% | |
| 16 | RSPN | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 3.33% | -0.41% | -0.07% | |
| 17 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 2.59% | +0.04% | +0.62% | |
| 18 | RBC | RBC Bearings Inc | 股票-工業 | 2.58% | -0.36% | — | |
| 19 | ENS | Enersys | 股票-工業 | 2.47% | +0.12% | +47.17% | |
| 20 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 2.29% | -0.60% | EXIT | |
| 21 | ROBO | Robo Global Robotics And Aut | ETF-其他 | 2.05% | -0.05% | +0.26% | |
| 22 | TER | Teradyne Inc | 股票-科技 | 1.92% | +0.20% | -0.31% | |
| 23 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.43% | +0.17% | -0.98% | |
| 24 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.39% | -0.10% | — | |
| 25 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.12% | -0.05% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | +1.1% | -0.95% | 減碼 |
| 2 | C | Citigroup Inc | +0.9% | +13.19% | 加碼 |
| 3 | ENS | Enersys | +0.9% | +47.17% | 加碼 |
| 4 | AZO | Autozone Inc | +0.9% | -0.08% | 減碼 |
| 5 | RTX | Rtx CORP | +0.8% | +1.08% | 加碼 |
| 6 | KLAC | Kla CORP | +0.6% | +2.06% | 加碼 |
| 7 | FISV | Fiserv Inc | +0.6% | — | 不變 |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | +0.6% | -0.12% | 減碼 |
| 9 | VLO | Valero Energy CORP | +0.4% | +0.62% | 加碼 |
| 10 | RBC | RBC Bearings Inc | +0.4% | — | 不變 |
| 11 | RSPN | Invesco S&p 500 Equal Weight | +0.2% | -0.07% | 減碼 |
| 12 | GPK | Graphic Packaging Holding Co | +0.1% | +0.16% | 加碼 |
| 13 | ASML | ASML Holding N.V. | +0.1% | +0.36% | 加碼 |
| 14 | EPI | Wisdomtree India Earnings | +0.1% | +1.02% | 加碼 |
| 15 | EWBC | East West Bancorp Inc | +0.1% | +0.41% | 加碼 |
| 16 | GLD | Spdr Gold Shares | 0% | — | 不變 |
| 17 | MSFT | Microsoft CORP | 0% | — | 不變 |
| 18 | ROBO | Robo Global Robotics And Aut | 0% | +0.26% | 加碼 |
| 19 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | 0% | -0.98% | 減碼 |
| 20 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | -0.1% | -0.07% | 減碼 |
| 21 | AMAT | Applied Materials Inc | -0.2% | +0.82% | 加碼 |
| 22 | AAPL | Apple Inc | -0.3% | -0.25% | 減碼 |
| 23 | TER | Teradyne Inc | -0.8% | -0.31% | 減碼 |
| 24 | XBI | Ss Spdr S&p Biotech ETF | -0.9% | EXIT | 清倉 |
| 25 | VST | Vistra CORP | -1.1% | -0.05% | 減碼 |
| 26 | AVGO | Broadcom Inc | -4.1% | -7.07% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Carmel Capital Management L.L.C. 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.6億，共申報了 25 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Carmel Capital Management L.L.C. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VST (12.2%)、AVGO (10.6%)、JPM (6.1%)。其中最大持股部位 VST 佔據整體投資組合約 12.2% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
XBI
前期市值: US$230.5萬
在 Q1 2025 季度中，Carmel Capital Management L.L.C. 共進行了 22 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 11 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 XBI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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