13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.5億
US$1.5億
78 檔
25.5%
Q3 2025 季度申報顯示，Capital Squared Financial LLC 揭露的美股組合總市值為 US$1.5億，涵蓋 78 個不同之權益投資部位。
在 Q3 2025，Capital Squared Financial LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 12 個新部位，並對 37 個既有持股進行加碼（合計增持 49 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Capital Squared Financial LLC 的前 5 大持股（包含 SCHG, SCHX, SCHV）貢獻了組合市值的 25.5%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 8.46% | +0.02% | +11.65% | |
| 2 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 8.18% | -0.11% | +9.24% | |
| 3 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 7.33% | -0.06% | +9.99% | |
| 4 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 6.61% | +0.52% | +22.78% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.20% | -0.06% | +10.70% | |
| 6 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 3.18% | -0.05% | +5.90% | |
| 7 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 3.14% | +0.08% | +5.72% | |
| 8 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.60% | -0.04% | +115.73% | |
| 9 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.49% | -0.08% | +10.67% | |
| 10 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 2.20% | -0.07% | +36.46% | |
| 11 | IWS | Ishares Russell Mid-cap Valu | ETF-其他 | 2.08% | -0.08% | +21.34% | |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.94% | -0.20% | +14.10% | |
| 13 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 1.82% | +0.11% | +58.41% | |
| 14 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.80% | -0.17% | +17.00% | |
| 15 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 1.78% | -0.08% | +51.45% | |
| 16 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.67% | -0.02% | +34.37% | |
| 17 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.64% | +0.04% | +3.31% | |
| 18 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 1.58% | -0.03% | -1.42% | |
| 19 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 1.54% | +0.22% | +2.38% | |
| 20 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 1.51% | -0.03% | +30.90% | |
| 21 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.42% | — | — | |
| 22 | MDYV | Ss Spdr S&p 400 Mc Val ETF | ETF-其他 | 1.39% | -0.11% | +12.34% | |
| 23 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 1.39% | +0.08% | +0.84% | |
| 24 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 1.33% | +0.45% | +3.12% | |
| 25 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.29% | -0.04% | -3.40% | |
| 26 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.24% | +0.01% | +73.67% | |
| 27 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.24% | +0.14% | +115.16% | |
| 28 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.22% | +0.16% | -5.91% | |
| 29 | MDYG | Ss Spdr S&p 400 Mc Gr ETF | ETF-其他 | 1.20% | -0.01% | -1.78% | |
| 30 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.13% | +0.12% | +12.88% | |
| 31 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.09% | +0.19% | +20.70% | |
| 32 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.08% | -0.03% | +0.22% | |
| 33 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 1.07% | -0.04% | +424.60% | |
| 34 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.00% | -0.01% | +71.40% | |
| 35 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 0.97% | +0.09% | +12.64% | |
| 36 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.96% | -0.03% | +6.50% | |
| 37 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.86% | -0.09% | +80.79% | |
| 38 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.81% | -0.02% | +193.88% | |
| 39 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.76% | +0.08% | — | |
| 40 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.75% | +0.04% | +164.66% | |
| 41 | SLYV | Ss Spdr S&p 600 Sc Val ETF | ETF-其他 | 0.68% | +0.01% | -6.04% | |
| 42 | TOL | Toll Brothers Inc | 股票-循環性消費 | 0.67% | +0.02% | — | |
| 43 | QGRO | American Century US Quality | ETF-其他 | 0.61% | -0.07% | -4.40% | |
| 44 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.60% | +0.13% | +152.71% | |
| 45 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.57% | +0.03% | +2.83% | |
| 46 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 0.55% | -0.15% | +0.06% | |
| 47 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.01% | — | |
| 48 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.52% | -0.11% | +102.50% | |
| 49 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.50% | -0.04% | +2.72% | |
| 50 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.48% | +0.02% | +3.81% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capital Squared Financial LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.5億，共申報了 78 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Capital Squared Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHG (8.5%)、SCHX (8.2%)、SCHV (7.3%)。其中最大持股部位 SCHG 佔據整體投資組合約 8.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BAC
市值: US$163.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IJS
前期市值: US$166.4萬
在 Q3 2025 季度中，Capital Squared Financial LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 37 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 BAC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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