13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.5億
US$1.5億
29 檔
74.8%
截至 Q4 2025 季度末，Caldwell Investment Management Ltd. 的美股持倉估值約為 US$1.5億，全數申報部位共有 29 檔。
Q4 2025 的申報記錄反映 Caldwell Investment Management Ltd. 的板塊替換策略：機構本季推動了 12 筆增持與 10 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
整體而言，Caldwell Investment Management Ltd. 的前 5 大持股（包含 MIAX, CBOE, KKR）貢獻了組合市值的 74.8%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MIAX | Miami International Holdings | 股票-其他 | 20.74% | +4.86% | +11.30% | |
| 2 | CBOE | Cboe Global Markets Inc | 股票-金融 | 18.45% | +4.45% | — | |
| 3 | KKR | Kkr & Co Inc | 股票-金融 | 15.81% | +4.96% | — | |
| 4 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 10.02% | +1.92% | — | |
| 5 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原物料 | 4.98% | -2.47% | -19.59% | |
| 6 | EFXT | Enerflex LTD | 股票-其他 | 3.96% | +3.31% | — | |
| 7 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.52% | +0.42% | — | |
| 8 | MFC | Manulife Financial CORP | 股票-金融 | 2.36% | +6.49% | NEW | |
| 9 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 2.30% | -1.65% | EXIT | |
| 10 | ELVA | Electrovaya Inc | 股票-其他 | 1.90% | +1.61% | — | |
| 11 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 1.81% | — | — | |
| 12 | CLS | Celestica Inc | 股票-科技 | 1.64% | -0.90% | EXIT | |
| 13 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.33% | +0.72% | — | |
| 14 | CVE | Cenovus Energy Inc | 股票-能源 | 1.16% | -1.81% | — | |
| 15 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 1.12% | -0.74% | EXIT | |
| 16 | IBKR | Interactive Brokers Gro-cl A | 股票-金融 | 1.08% | +0.44% | — | |
| 17 | ATS | Ats CORP | 股票-其他 | 1.04% | +0.50% | — | |
| 18 | TFII | Tfi International Inc | 股票-其他 | 0.91% | — | — | |
| 19 | J | Jacobs Solutions Inc | 股票-工業 | 0.91% | +0.03% | — | |
| 20 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.88% | — | — | |
| 21 | IDCC | Interdigital Inc | 股票-科技 | 0.78% | — | -29.09% | |
| 22 | GIB | Cgi Inc | 股票-科技 | 0.74% | +0.18% | — | |
| 23 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 0.66% | +0.17% | +400.00% | |
| 24 | TKO | Tko Group Holdings Inc | 股票-通訊服務 | 0.66% | — | — | |
| 25 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 0.58% | — | — | |
| 26 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.53% | +0.01% | — | |
| 27 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.49% | +0.55% | -3.92% | |
| 28 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.43% | — | -50.00% | |
| 29 | AMTM | Amentum Holdings Inc | 股票-工業 | 0.21% | -0.12% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Caldwell Investment Management Ltd. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.5億，共申報了 29 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Caldwell Investment Management Ltd. 按市值排列的前三大核心持股分別為：MIAX (20.7%)、CBOE (18.4%)、KKR (15.8%)。其中最大持股部位 MIAX 佔據整體投資組合約 20.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
KKR
市值: US$2571.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BANK OF AMERICA INC
前期市值: US$1834.2萬
在 Q4 2025 季度中，Caldwell Investment Management Ltd. 共進行了 22 項持倉異動，包含新建倉 9 個部位、加碼 3 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 KKR。 本季清倉部位包含 BANK OF AMERICA INC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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