13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$94.8億
US$94.8億
431 檔
39.3%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Allianz Se 管理的美股投資組合規模來到 US$94.8億，整體持股檔數為 431 檔。
Q4 2025 數據顯示 Allianz Se 積極進場，新開立 19 個部位並同步加碼 17 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Allianz Se 的前 5 大核心持股（包含 JAAA, IVV, LQD 等）合計佔整體申報市值的 39.3%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 431 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 17.17% | -4.68% | — | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 14.96% | +1.61% | +3.39% | |
| 3 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 11.16% | -0.45% | — | |
| 4 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 2.36% | -0.08% | — | |
| 5 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 2.27% | -0.36% | -0.01% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.17% | +0.33% | +0.04% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.13% | +0.14% | +0.88% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.02% | +0.03% | +0.72% | |
| 9 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.82% | +0.54% | +9.03% | |
| 10 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原物料 | 1.81% | -0.21% | -0.18% | |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.81% | +0.31% | -2.85% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.57% | +0.15% | +0.21% | |
| 13 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 1.29% | -0.22% | +3.96% | |
| 14 | ALTI | Alti Global Inc | 股票-其他 | 1.25% | -0.04% | — | |
| 15 | IGLB | Ishares 10+ Year Inv Gr CORP | ETF-其他 | 1.05% | -0.03% | — | |
| 16 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.05% | +0.31% | +3.59% | |
| 17 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 0.95% | +0.07% | -1.28% | |
| 18 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.91% | +0.12% | -0.63% | |
| 19 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.85% | +0.03% | -0.17% | |
| 20 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.80% | -0.15% | +238.27% | |
| 21 | EZU | Ishares Msci Eurozone ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.04% | +0.11% | |
| 22 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.78% | +0.02% | +130.94% | |
| 23 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.76% | +0.12% | +0.33% | |
| 24 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.74% | -0.07% | +9.30% | |
| 25 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.64% | +0.23% | +44.15% | |
| 26 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.63% | +0.05% | -0.33% | |
| 27 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.62% | +0.02% | — | |
| 28 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.58% | +0.10% | +5.88% | |
| 29 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.52% | +0.02% | +1.31% | |
| 30 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.51% | +0.01% | +41.55% | |
| 31 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.48% | -0.01% | — | |
| 32 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.44% | -0.01% | +2.01% | |
| 33 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.37% | +0.21% | +2.17% | |
| 34 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.36% | -0.03% | +2.70% | |
| 35 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.35% | +0.11% | — | |
| 36 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.33% | +0.13% | +3.47% | |
| 37 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.33% | — | — | |
| 38 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.33% | -0.06% | +200.19% | |
| 39 | CRBN | Ish Low Car Opt Ms Ac Etf-us | ETF-其他 | 0.32% | +0.03% | +6.34% | |
| 40 | EMNT | Pimco Enhcd St M-active Esg | ETF-其他 | 0.32% | -0.01% | — | |
| 41 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 0.31% | -0.01% | — | |
| 42 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.29% | +0.04% | +2.74% | |
| 43 | OWNS | Ccm Affordable Hous Mbs ETF | ETF-其他 | 0.28% | -0.01% | — | |
| 44 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.28% | +0.05% | +3.64% | |
| 45 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.28% | -0.02% | -0.03% | |
| 46 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.27% | -0.03% | +0.24% | |
| 47 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.26% | +0.30% | -10.49% | |
| 48 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.26% | — | -4.40% | |
| 49 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.25% | -0.11% | — | |
| 50 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.25% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Allianz Se 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$94.8億，共申報了 431 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Allianz Se 按市值排列的前三大核心持股分別為：JAAA (17.2%)、IVV (15.0%)、LQD (11.2%)。其中最大持股部位 JAAA 佔據整體投資組合約 17.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
JAAA
市值: US$13.3億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CSX
前期市值: US$686.2萬
在 Q4 2025 季度中，Allianz Se 共進行了 47 項持倉異動，包含新建倉 19 個部位、加碼 17 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 JAAA。 本季清倉部位包含 CSX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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